Kuinka tehdä lopullinen pysäytysmääräysmääräys - esimerkki, edut ja haitat

Kuinka voit estää tekemästä jälkimmäistä virhettä? Jäljellä oleva stop-loss-tilaus on yksi työkalu, joka voi auttaa kauppaa kurinalaisuudessa.

Tarkastellaan mitä lopullinen pysäytystappio on, miten se toimii, ja sen käytön hyviä ja huonoja puolia.

Loppu Stop-Loss Order

Loppu-stop-loss-käsky on oikeastaan ​​kahden käsitteen yhdistelmä. Siellä on "perääntyvä" komponentti ja "stop-loss" -järjestys.

Stop-loss-tilaus on kun määrität tietyn toimenpiteen tietyllä hinnalla. Jos ostat osakekannan 100 dollaria osakkeelta ja teet tilauksen myytävistä osakkeista, jos hinnat nousevat 90 dollariin, olet tehnyt stop-loss-tilauksen. Voit asettaa stop-loss-tilauksen mihin tahansa arvoon. Pohjimmiltaan stop-loss-käsky on eräs muoto sijoitusriskien hallinnasta.

Stop-loss-tilausten ongelma on niiden sopeutumattomuuden puute; ne ovat staattisia eivätkä liiku. Esimerkiksi, jos 100 dollaria osaketta kohden nousee 200 dollariin ja pysäytysjärjestys pysyy 90 dollarilla, heikentynyt suojauksesi on arvoton..

Loppu-stop-loss-järjestys lisää dynaamisen komponentin tämän esteen voittamiseksi. Loppuominaisuuden avulla stop-loss-tilausta ei enää vahvisteta, vaan seurataan hintaa tietyllä määrittämälläsi määrällä (yleensä asetettu prosenttiosuus). Näin toimiessaan lopullisen stop-loss-tilauksen tärkeimpiä etuja on, että sen avulla voit lukita voitot sen sijaan, että pidät varastossa liian kauan vain nähdäksesi, että voitosi katoavat.

Yksi avain onnistuneeseen loppupysähdysjärjestykseen on varmistaa, että analysoidaan tietty osake ja sen historiallinen volatiliteetti. Älä aseta tilausta, jonka todennäköisesti laukaisevat osake normaalit päivittäiset hintavaihtelut, tai joudut myymään osakkeita ilman syytä.

Toinen mielessä pidettävä asia on, että vaikka lopullinen stop-loss-tilaushinta nousee automaattisesti osakekurssien myötä, se ei koskaan laske. Toisin sanoen stop-loss-tilaukset perustuvat aina osakkeen korkeimpaan hintaan, joka lasketaan yleensä päättymispäivän hintojen eikä päivän sisäisten hintojen perusteella..

Takaosan pysäytystappiesimerkki
Ostat Xerox Corporationin (NYSE: XRX) osakkeita 10 dollarilla per osake. Asetit loppupysähdysjärjestyksen 5%: iin. Siten, jos hinta laskee 9,50 dollariin, varastosi myydään automaattisesti. Mutta kun Xeroxin osakkeet nousevat, samoin lopullinen stop-loss.

• Jos osakekurssi nousee 14 dollariin, lopullinen stop-loss-tilauksesi on nyt 13,30 dollaria.
• Jos Xerox nousee 20 dollariin, lopullinen stop-loss-tilauksesi on 19 dollaria.
• Jos hinta hyppää 30 dollariin osakkeelta, tilaus on 28,50 dollaria.

Voit tietysti asettaa arvon mihin tahansa haluamaasi määrään. Tämä voi olla 1%, 5% tai 50%.

edut

1. Tämä tilaustyyppi myy osakesi automaattisesti, kun osakekurssit putoavat, mikä antaa sinulle mielenrauhan, kun olet poissa kaupankäyntialustaltasi merkittävän hintalaskutoimenpiteen aikana.
2. Tämä määräys ei aseta voiton enimmäismäärää. Osakkeet voivat nousta edelleen ja pysyt sijoitettuna niin kauan kuin hinnat eivät laske ennalta määrätyn prosenttisi mukaan.
3. Loppu-stop-loss-järjestys on joustava. Voit syöttää minkä tahansa loppupysäystappion prosenttiosuuden räätälöityyn riskinhallintasuunnitelmaan ja muuttaa sitä haluamallasi tavalla.
4. Stop-loss-tilauksen tekeminen ei maksa.
5. Tämä toimeksianto antaa sijoittajille mahdollisuuden poistaa tunteita kaupoistaan ​​ja pysyä sen sijaan ennalta määrätyissä tavoitteissa.

haitat

1. Ei ole takuuta, että saat stop-loss-tilauksesi hinnan. Jos osakekurssi putoaa nopeasti, tilauksesi ei välttämättä täyty ennalta määrätyssä stop-hinnassa. Siksi saatat joutua myymään halvemmalla hinnalla kuin odotit. Tämä pätee erityisesti epälikvideihin osakkeisiin tai nopeasti muuttuviin markkinoihin.
2. Jotkut välittäjät eivät salli tiettyjen osakkeiden tai pörssiyhtiöiden (ETF) stop-loss-tilauksia.
3. Erittäin epävakaalla varastossa on vaikea käydä kauppaa loppupään stop-loss-tilauksilla. Jos asetat tilauksen liian matalaksi näiden mahdollisten heilahtelujen huomioon ottamiseksi, olet vastuussa merkittävistä menetyksistä. Mutta jos asetat tilauksen liian korkealle, saatat päätyä haluamatta myydä osakkeita normaalien päivittäisten hintojen muutosten vuoksi ajankohtana, jolloin saatat olla paremmin hallussaan pörssissä..
4. Menetät kyvyn tehdä harkittuja ja analyyttisiä päätöksiä myydäkö osake hinnanlaskun jälkeen, kun muutoin pidät pudotusta irrationaalisena.

Lopullinen sana

Jäljellä oleva stop-loss-määräys on tehokas työkalu, kun sitä käytetään viisaasti, ja se voi auttaa sinua sulavasti selvittämään aseman joko voitolla tai rajoitetulla tappiolla. Ennen tilauksen tekemistä varmista, että otat huomioon markkinoiden ja osakekannan yleisen volatiliteetin ja haluatko olla lyhytaikainen tai pitkäaikainen sijoittaja yrityksessä.

Oletko aiemmin käynyt kauppaa jäljellä olevilla stop-loss-tilauksilla? Millainen on kokemuksesi? Missä tilanteissa nämä tilaukset ovat mielestäsi arvokkaimpia?