8 syytä, miksi sinun ei pitäisi yrittää aikaistaa markkinoita - mitä tehdä sen sijaan

Psykologiassa on ilmiö, joka tunnetaan takautuvana puolueellisuutena tai hiipivänä determinisminä - tai, enemmän puhuen, "minä tiesin sen koko ajan" -ilmiön. Se on juuri miltä kuulostaa: Ihmisillä on taipumus katsoa menneitä tapahtumia ja sanoa itselleen: ”Kaikki merkit olivat siellä! Minun olisi pitänyt nähdä se tulossa. ”

Jälkiasennuksen puolueellisuus on virhe ja kallis tapa, jos yritetään ajoittaa markkinoita. Kun katsomme menneisyyttä ja uskomme, että tapahtumien olisi pitänyt olla ennustettavissa, seuraava looginen askel on yrittää ennustaa tulevia tapahtumia. Mutta ostamiseen ja myyntiin on aina olemassa teknisiä tai markkinaindikaattoreita. Tulevaisuuden ennusteiden tekeminen huomattavasti vaikeammaksi kuin takautuva puolue johtaisi sinut uskomaan.

Tässä on kahdeksan syytä, miksi sijoittajan ei tulisi koskaan yrittää ajatella markkinoita - ja mitä sinun pitäisi tehdä sen sijaan.

Miksi sinun ei pitäisi yrittää aikaansaada markkinoita

Markkinoiden ajoitus toimii harvoin. Tässä miksi.

1. Huomisen dip voi silti olla korkeampi kuin tämän päivän hinnoittelu

Hallinnoin Facebook-ryhmää kiinteistösijoittajille, enkä voi kertoa, kuinka usein näen tämän suunnitelman variaatioita oudolta: "Odotan seuraavaa asuntomarkkinoiden dipiä ja ostan, kun kiinteistöt ovat halvempia." Jolle vastaan: "Mikä saa sinut luulemaan kiinteistösi markkinoidesi koskaan halvemmaksi?"

Kyllä, markkinat liikkuvat ylös ja alas, mutta kiinteistöjen arvo ei aina nouse. Ja se on joka tapauksessa täysin merkityksetöntä, koska et tiedä milloin korkein - tai sitä seuraava matala - tulee

Kuvittele, että markkinoidesi keskimääräinen koti maksaa tänään 200 000 dollaria. Istut sivussa ja odotat seuraavaa laskua, kuvitellessasi hintojen nousevan 150 000 dollariin. Mutta kodin arvot nousevat edelleen seuraavien kolmen vuoden aikana 225 000 dollariin. Sitten ne laskevat 215 000 dollariin. Se on edelleen korkeampi kuin nykyiset ostokustannukset. Tärkeintä on, että tänään saattaa olla paras päivä ostaa vuokrakiinteistöjä sellaisen verkkosivuston kautta Roofstock. Hinnat eivät ehkä koskaan ole enää näin alhaiset.

Sama koskee varastoja. Kun seuraava osakemarkkinakorjaus tulee, matalin mahdollinen taso voisi silti olla korkeampi kuin tämän päivän hinnoittelu. Et vain tiedä, eikä mikään määrä teknisiä tietoja voi paljastaa tulevaisuutta sinulle.

2. Markkina-asunto rikkoa tuottoa

Kiinteistöjen ja osakkeiden arvot nousevat ja laskevat; se on totta. Mutta kun omistat vuokrakohteita tai osinkoja maksavia osakkeita, vaihtelevat arvot muodostavat vain osan tuottoistasi. Itse asiassa, kun ostan vuokrakohteita, en edes ota huomioon tulevaa arvostusta. Lasken tuotot pelkästään vuokratuottojen perusteella ja ajattelen kiinteistöjen arvostusta mukavana bonuksena.

Jopa osaketuotot, jotka tunnetaan enemmän hinnankorotuksestaan ​​kuin osingonmaksustaan, luottavat osinkoihin enemmän kuin useimmat sijoittajat ymmärtävät. Vuosien 1930 ja 2018 välillä osingot olivat 43% S&P 500: n kokonaistuotosta, Hartford Fundsin 2019: n raporttia kohden. Jakautumisessa osingoilla on entistä tärkeämpi rooli: S&P 500: n tuottoista vuodesta 1960 lähtien 82 prosenttia on osinkotuottoja ja osinkojen uudelleeninvestoinnin tuottoja. Se on sitäkin enemmän syytä, miksi jokaisen sijoittajan tulisi ymmärtää osinko-osuuksien sijoittaminen.

Istuudu markkinoille ja menetät sijoitusten tuottamat tulot. Joten aloita sijoittaminen tänään. Vaikka teetkin pieniä sijoituksia joka kuukausi, se on parempi kuin istua kokonaan. Avaa sijoitustili M1 Rahoitus ja aloita tänään.

3. Ajoitus johtaa emotionaaliseen sijoittamiseen

Emotionaalisesta sijoittamisesta ei tule mitään hyvää. Ja kun yrität aikatauluttaa markkinoita, jätät itsesi alttiiksi tunneille. Huolestut jatkuvasti, jos hinnat ovat laskeneet tarpeeksi alhaiseksi, jotta voit tuntea olosi mukavaksi ostaa, tai jos hinnat ovat nousseet niin korkealle, että voit myydä.

Se puolestaan ​​herättää joukon muita kysymyksiä. Johtaja heidän joukossaan: Kuinka määrität, mikä tuo maaginen huippunumero tai kokonaisluku - täydellinen aika myydä tai ostaa - on?

Voit harhauttaa itsesi ajattelemalla, että lähestyt sitä tieteellisesti, käyttämällä jonkin verran arkaluonteista data-analyysiä. Mutta ei ole mitään taianomaista kaavaa, ja suurin osa sijoittajista, jotka yrittävät aikaansaada markkinoita, luottavat lopulta suolistoonsa ja intuitioonsa - toisin sanoen tunteisiin.

4. Osakemarkkinat eivät ole järkeviä

Saatat silti ajatella, että siellä on maaginen kaava, että jos tasapainotat teknistä ja perustavanlaatuista analyysiä täydellisesti, "murtaat koodin". Mutta vain koska osakemarkkinat koostuvat numeroista, se ei tarkoita, että se liikkuu numeroiden perusteella. Ei täysin, joka tapauksessa.

Osakemarkkinat liikkuvat perustuen ihmissijoittajiin - emotionaalisiin, ahneisiin, pelokkaisiin ihmissijoittajiin, jotka reagoivat päivän uutisiin ja lähettävät markkinoille huiman tai kiertävän alaspäin. Käytä kaikkia haluamiasi kaavoja, logiikkaa ja matematiikkaa, mutta inhimillinen elementti lisää aina markkinoiden muutoksiin arvaamatonta ja irrationaalisuutta.

Kaikki siellä olevat automatisoidut kaupankäyntialgoritmit eivät vähennä osakemarkkinoiden epävakautta. He pahentavat sitä, ylös- tai alaspäin suuntautuvalla vauhdilla, jotka laukaisevat institutionaaliset ostot tai myynnit.

Pro-vinkki: Jos haluat lisätietoja sijoitusanalyysistä, tutustu artikkeliin Paras osakemarkkinoiden sijoitusuutisia, analyysi- ja tutkimussivuja.

5. Liian usein tapahtuva kauppa vapautti sinut palkkioista ja veroista

Kaikki nuo ihmiset, jotka yrittävät aikaansaada markkinoita, tikkaavat sisään ja ulos aina, kun luulevat näkevänsä markkinat korkeina tai alhaisina? Heidän oletettu tajuutensa johtaa vain yhteen johdonmukaiseen voittajaan: välitysyrityksiin. He veloittavat jokaisesta osto- ja myyntitilauksesta ja nauravat aina omiin pankkikoteloihinsa. Juuri siksi on niin vaikeaa tehdä rahapäiväkauppaa; sinulla on oltava oikeassa paljon useammin kuin et vain kattaakseen usein tapahtuvien kauppojen kustannuksia.

Toinen usein käydyn kaupan hinta on verot. IRS verottaa vähemmän kuin vuoden ajan normaalituloina pidettävien sijoitusten tuottoja, ei pienemmän myyntivoittoveroprosentin sijasta.

Noudattamalla alla kuvattua systemaattista, pitkäaikaista sijoitustoimintatapaa voit jopa vähentää myyntivoittoveroja, ei vain tavallisia tuloveroja.

Pro-vinkki: Yksi poikkeuksista tähän on M1 Rahoitus. He eivät veloita maksuja jokaisesta tekemästäsi kaupasta.

6. On vaikea olla oikein kahdesti

Kun yrität aikatauluttaa markkinoita, sinulla on tehtävä kaksi kriittistä päätöstä. Ensinnäkin sinun on tiedettävä, milloin ostaa, markkinoiden alhaisella pisteellä tai lähellä sitä. Toiseksi, sinun on myös arvioitava tarkasti markkinoiden korkea piste ja myytävä ennen katastrofilakkoja ja markkinoiden romahtamista.

Toisin sanoen, sinun on tiedettävä ihmeellisesti markkinoiden ala- ja yläosa, jotta saat rahaa markkinointisi ajoitustrategiastasi. Sinun on oltava oikeassa molemmissa, mitä vain ei todennäköisesti tapahdu.

7. Jopa taloustieteilijät eivät voi ennustaa taantumia ja korjauksia

Se on todistus ihmisluonnon hubriksesta, jonka nojatuolia sijoittajat luulevat usein pystyvänsä ennustamaan, mitä markkinat tekevät, vaikka edes maailman tietoisimmat asiantuntijat eivät voi.

Harkitse Kansainvälisen valuuttarahaston vuoden 2018 tutkimusta, jossa analysoidaan 153 taantumaa 63 maassa vuosina 1992-2014. Tutkijat havaitsivat, että taloustieteilijät ennustivat vain viisi 153 taantumasta edellisen vuoden huhtikuuhun mennessä. Jopa harvoissa tapauksissa, kun he ennustivat tarkasti uhkaavan taantuman, he yleensä aliarvioivat sen laajuuden.

Samoin sijoituspankit palkkaavat joitain maailman älykkäimmistä, parhaiten palkattuista finanssiasiantuntijoista ennustamaan markkinoiden liikkeitä. Heillä on pääsy taloudellisiin tietoihin, joita et sinä ja minä ole. Ja he ovat edelleen kauheita ennustamaan markkinoiden ylä- ja alamäkiä.

Hyväksy se: Jos ammattitieteilijät ja finanssianalyytikot eivät pysty ennustamaan markkinoita, et todellakaan voi.

8. Matematiikka ei ole suosikkisi

Silti houkutus yrittää aikaistaa markkinoita? Saatat yllättyä kuullessasi, että keskimääräinen osake sijoittaja jättää dramaattisesti koko osakemarkkinoiden suorituskyvyn. Esimerkiksi vuonna 2018 keskimääräinen osakesijoittaja menetti DALBARin mukaan 9,42%, vaikka S&P 500 menetti alle puolet summasta 4,38%: iin..

Ja ei, se ei ole poikkeavuus. DALBARin tiedot osoittavat, että vuosina 1996-2015 S&P 500: n vuotuinen tuotto oli 9,85% vuodessa, mutta sijoittajan keskimääräinen tuotto oli vain 5,19%..

Syy: Sijoittajien aivan liian inhimillinen käyttäytyminen - yritetään ajatella markkinoita ja onnistuu ostamaan vain, kun kaikki muut ostivat, sitten myytiin, kun kaikki muut paniikkikoivat. Joka kerta kun he yrittivät sitä, osto- ja myyntitilaukset veivät heitä palkkioilta.

Sitä vastoin historian pahimmat ajoitukset sisältävä osta ja pidä -sijoittaja ylittäisi keskimääräisen sijoittajan kätevästi. Harkitse kuvitteellinen sijoittaja Amy. Amy sijoitti 50 000 dollaria S&P 500: een markkinoiden huipulla, juuri ennen kutakin viimeisen 50 vuoden neljästä pahimmasta markkinoiden kaatumisesta:

• Sijoitus 1: 50 000 dollaria joulukuussa 1972 (juuri ennen 48%: n kaatumista)
• Sijoitus 2: 50 000 dollaria elokuussa 1987 (juuri ennen 34%: n kaatumista)
• Sijoitus 3: 50 000 dollaria joulukuussa 1999 (juuri ennen 49%: n kaatumista)
• Sijoitus 4: 50 000 dollaria lokakuussa 2007 (juuri ennen 52%: n kaatumista)

Vaikka Amy osti ajoittaisen aikataulun, Amy ei paniikkia myyntiin vaan sijoitti osingot automaattisesti uudelleen. Toukokuuhun 2019 mennessä hänen neljä sijoitustaan ​​oli kasvanut 3 894 503 dollariin. Ei huono pesämuna, kun otetaan huomioon, että Amy sijoitti vain 200 000 dollaria, ja pahimmalla mahdollisella hetkellä käynnistää.

Mitä tehdä sen sijaan, että ajoittaisit markkinoita

Nyt pitäisi olla selvää, että yrittäminen ajantasaistaa markkinoita on häviävä ehdotus.

Hyvä uutinen on, että vaihtoehdot ovat todella paljon helpompia ja vaativat vähemmän työtä ja huomiota teiltä. Se on kaksinkertainen voitto; ansaitset korkeamman tuoton tekemällä vähemmän työtä, pelkästään pelkojen ja ahneuden tunteiden vastustuskustannuksista.

1. Dollarikustannuskeskiarvo

Yksi tapa vähentää osakeportfolion riskiä on harjoittaa dollarikustannusten keskiarvoistamista. Jos se kuulostaa monimutkaiselta tekniseltä prosessilta, älä raivo. Se on vain mielikuvituksellinen sijoitustermi, kun haluat ostaa samoja rahastoja tai osakkeita yhtä suurina määrinä säännöllisin väliajoin.

Esimerkiksi ostan osakkeita samassa kourallisessa rahastossa joka kuukausi kuukauden toisena maanantaina. Se poistaa kaikki päätökset ja tunteet yhtälöstä. Tiedän, mitä ostaa, milloin ja missä määrin.

Kun markkinat nousevat korkeammalle, minusta tuntuu hyvältä, että nettovarallisuuteni on korkeampi. Kun markkinat laskevat alhaisemmalle tasolle, olen mielestäni hyvä ostamalla osakkeita alennuksella. Olen onnellinen riippumatta siitä, mitä tapahtuu, ja minun ei tarvitse viettää yli viittä minuuttia kuukaudessa miettiäni varastoistani, jos en halua.

M1 Rahoitus tekee tästä yksinkertaisen, koska ne automatisoivat kaiken puolestasi. Asetat aikataulun, ja he hoitavat muun työn.

2. Osta hakemistorahastoja

Toisin kuin aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot, indeksirahastot seuraavat passiivisesti osakeindeksejä, kuten S&P 500. Rahastonhoitajat veloittavat hyvin vähän kulusuhteista, koska heidän työstään ei ole melkein mitään työtä. Tämä tarkoittaa sitä, että menetät vähemmän rahaa palkkioihin ja pidät enemmän rahaa investoidaksesi kasvuun ja yhdistymiseen.

Vielä parempaa on, että sijoitat välityksen kautta, joka tarjoaa korkealaatuisia, palkkiottomia indeksirahastoja. Palkkioiden välttäminen vie pisteen dollarin kustannusten keskiarvoon, kun ostat kourallisen varoja joka kuukausi. Käytän henkilökohtaisesti Charles Schwabia, mutta Vanguard tarjoaa myös erinomaisia ​​varoja.

Toki, voisit dollarikustannusten keskiarvon yksittäisillä osakkeilla. Mutta se on korkeamman riskin, korkeamman työvoiman peli, eikä se suojaa sinua monipuolistamalla.

3. Osta varoja verosuojatuilla eläketililläsi

Kun ostat varoja eläketililtä, ​​kuten IRA tai 401 (k), saat veroetuja. Mutta niin suuria kuin nämäkin, näillä eläketilillä on myös vähemmän konkreettisia psykologisia etuja.

Koska tilinomistajat eivät voi nostaa varoja ennen 59 ½-vuotiaita ilman rangaistusta, useimmat yleensä antavat näiden tilien kasvaa ja yhdistyä rauhassa. He eivät tunne samaa äiti-kana-houkutusta katsoa jatkuvasti katselemaan tilin suorituskykyä - tai yrittää aikaansaada markkinoita.

Pro-vinkki: Jos sinulla on 401 (k) suunnitelma työnantajan kautta, tilaa ilmainen analyysi Blooomista. He tarkastelevat suunnitelmasi monipuolistamista ja varojen allokointia varmistaakseen, että ne vastaavat tavoitteitasi. He kiinnittävät huomiota myös maksamasi palkkiot.

4. Sijoita kiinteistöihin tuloja, ei kasvua varten

Sijoitatko vuokrakiinteistöihin vai sijoitat kiinteistöihin epäsuorasti, kuten esimerkiksi REIT: n kautta, sijoitat tuoton tuottamiseksi ja sitten rentoutua ja nauttia tuloista.

Markkinoita ei tarvitse ajatella. Kun sijoitat tuloja varten, omaisuuden arvo voi nousta tai laskea, ja se ei satuta sinua niin kauan kuin ansaitset rahaa. Otetaan esimerkki kiinteistöistä vuoden 2008 asuntokriisin aikana. Liittovaltion keskuspankin tiedot osoittavat, että kodin arvot laskivat koko maassa keskimäärin 27,42%, mutta vuokrat eivät kuitenkaan laskeneet ollenkaan.

Toisin sanoen sijoittaja, joka osti vuokrakiinteistön kassavirran perusteella vuonna 2007, ansaitsisi edelleen saman kassavirran koko suuren taantuman ajan. Kuka välittää, jos kiinteistön arvo laski? Tulosijoittajat eivät menetä unta sen takia, koska he ansaitsevat edelleen rahaa joka kuukausi.

5. Säädä varojen allokointia ikäsi mukaan

Vanhempina aikuisina lähellä eläkkeellejäämistä heistä tulee alttiita paluujärjestykselle tai törmäysriskille varhain eläkkeellä. Vaikka teetkin kaiken oikein ja vältät huolta markkinoiden ajoittamisesta, ajoituksesta tulee yhtäkkiä merkitystä eläkkeelle siirtyessään.

Mutta vastaus ei ole yrittää aikaansaada markkinoita .; se on valmistella salkkusi niin, että se kestää kaatumisen.

Voit tehdä tämän tasapainottamalla salkkuasi lähdettäessä eläkkeelle vähemmän haihtuvan ja tuloihin paremman omaisuuserän jakamisen puolesta. Tyypillisesti tämä tarkoittaa rahan siirtämistä pois osakkeista ja joukkovelkakirjalainoihin, mutta joukkovelkakirjat eivät ole ainoa vaihtoehto. Vaihtoehtoja ovat korkean osinkotason osakkeet ja rahastot, vuokrakiinteistöt, REIT, mREIT ja muut passiivisen tulon lähteet.

6. Jos sinun täytyy saada mielikuvitukseksi, valitse varastot ajoituksen sijaan

Jotkut ihmiset eivät voi auttaa itseään; he rakastavat osakekauppiaita, markkinoiden seurantaa ja suuntausten tutkimista. Usein juuri nämä paremmin tietoiset sijoittajat houkuttelevat ajautumaan markkinoihin - ja kärsivät heidän tuotonsa prosessissa.

Jos rakastat rahoitusmarkkinoita, laita intohimo työskentelemään puolestasi tutkimalla yksittäisiä osakevaihtoehtoja. Löydä raakatimantit ja sijoita keskimäärin dollarikohtaisesti. Jos haluat apua löytää hyviä yrityksiä, joihin sijoittaa, harkitse Motley Fool Osakkeenvalvoja. Heidän osakevalinnoissaan keskimäärin tuotto oli 339%.

Voit voittaa markkinat, mutta se on paljon helpompaa tehdä valitsemalla voittajavarastoja kuin yrittämällä aikatauluttaa markkinoita.

Lopullinen sana

Ei ole usein, että tapa ansaita enemmän rahaa on tehdä vähemmän työtä. Osakesijoittamisen tulisi olla tylsää. Sen pitäisi olla enemmän kuin puun katsominen kasvavan kuin toimintaelokuvan katsominen juonen kääntämisellä ja juonittelua.

Sijoittajille, jotka haluavat aktiivisempaa roolia, valitse yksittäisiä osakkeita ja sijoittavat kiinteistöihin. Voit laittaa kaikki haluamasi työt ja ansaita vastaavasti.

Mutta kaikille muille, jotka haluavat mieluummin käydä läpi "Sota ja rauha" kuin The Wall Street Journal, unohda markkinoiden ajoitus ja noudata yllä olevia ohjeita. Ansaitset enemmän rahaa jaenemmän aikaa ystävien ja perheen kanssa päästämällä osakekaupan riippuvuudesta.

Vieläkään eri mieltä markkinoiden ajoituksesta? Mitkä ovat kokemuksesi ja kuinka teet ajoitusta koskevia päätöksiä sijoittaessasi?