Päiväkauppaa elämistä varten - hyödyt, riskit ja miten menestyä

Siitä lähtien osakemerkki on korvattu massiivisella sähköisellä verkolla, joka pystyy analysoimaan ja raportoimaan kauppatietoja kaikkialla maailmassa. Tämä tekniikka on muuttanut tapaa, jolla sijoitusala toimii. Yksi ainutlaatuisimmista sijainneista nykypäivän maisemassa on päivämyyjä.

Määritelmä Day Trading

Päiväkaupankäynti on määritelmän mukaan säännöllinen tapa ostaa tai myydä yksi tai useampi arvopaperi yhdessä kaupankäyntipäivässä. Mitään pitkää tai lyhyttä asentoa ei pidetä yön yli. Päiväkauppiaat käyvät usein kauppaa tuhansilla osakkeilla, usein vipuvaikutuksella, ja etsivät pieniä prosenttituloja kustakin kaupasta - usein vähemmän kuin 1 dollari tai 2 dollaria osakkeelta. He ottavat positiot perustuen analyysiinsä osakkeen todennäköisestä hinnan suunnasta kaupankäyntijakson aikana.

Suosittuihin päiväkaupankäynnin strategioihin kuuluvat seuraavat:

• scalping. Monet päiväkauppiaat myyvät heti, kun kaupasta tulee kannattavaa, palkkioiden, korkokustannusten ja yleiskustannusten kattamisen jälkeen. Tämä strategia on tehokas niin kauan kuin suurin osa pienistä kaupoista on tosiasiallisesti kannattavia ja elinkeinonharjoittaja on yhtä nopea vähentämään tappioita.
• Häipyminen. Monet kauppiaat lyhytaikaisesti myyvät osakkeita nopeaan nousevaan liikkeeseen ennakoiden, että muut sijoittajat voivat ottaa pitkän aseman. Lyhytaikaisten myyjien ja voittoa saavien yhdistelmä luo epätasapainon ostojen ja myyjien välillä, mikä johtaa osakekurssien laskuun.
• Päivittäiset pivot. Odotettaessa, että monet osakkeet käyvät kauppaa päivittäin, päiväkauppiaat voivat ostaa halvalla (”tukitasolla”) ja myydä korkealla hinnalla (“vastus” tasolla) tai päinvastoin lyhyellä tavalla myydä osakkeita vastarintaa vastaan ​​ja ostaa takaisin asentoon tuella.
• vauhti. Kauppiaat ostavat osakekannan, jos se liikkuu ylöspäin volyymin kasvaessa. Ne myyvät, kun hinta trendiä laskussa volyymin kanssa, olettaen, että hinnasuunta jatkuu, kun ne ovat ottaneet pitkän tai lyhyen position, joten ne voivat lopettaa kaupan voitolla.

Nämä tekniikat eroavat "arbitraasi" -kauppiaiden tekniikoista, jotka usein tekevät päiväkauppoja hyödyntääkseen osakekurssin ja johdannaisen välisiä poikkeamia. Esimerkiksi optiokauppias voi tunnistaa osakekaupan 50 dollarilla per osake, kun taas osto-optio ostaa osakkeen 45 dollarilla per osake myy 2 dollarilla per optio. Kauppias ostaisi optio, joka mahdollistaa osakeomistuksen 47 dollaria osakkeelta (2 dollaria optiolta plus 45 dollaria option käyttämiseen) ja mahdollisuuden myydä osake lyhytaikaisesti 50 dollarilla, jolloin lukitaan 3 dollarin voitto osaketta kohti..

Välitysmahdollisuuksia voi olla osakkeiden ja minkä tahansa osakeekvivalentin (optio, vaihtovelkakirjalaina, vaihtovelkakirjalaina) tai saman osakkeen myynti- ja myyntioptioiden välillä. Koska ne ovat käytännössä riskittömiä, ammatilliset kauppiaat tunnistavat ja hyödyntävät nopeasti arbitraasimahdollisuudet. Päivämyyjä, sellaisena kuin se on määritelty asetuksissa, ei etsi arbitraasimahdollisuuksia, vaan spekuloi osakkeen välittömästä hintakehityksestä perustuen kyseisen liikkeen taustalla olevan psykologian tulkintaan.

Viime vuosina tietokoneet ovat olleet vastuussa suuresta osasta Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden volyymeja. Pienet kauppakeskukset ja päiväkauppiaat eivät voi kilpailla suurten välitystoimistojen, hedge-yritysten ja muiden institutionaalisten sijoittajien kanssa, jotka käyttävät miljoonia dollareita kehittämään atk-pohjaisia ​​algoritmeja näiden markkinoiden hyödyntämiseksi. Koska sijoitetut pääomat ovat suuret, suurimmat kauppiaat keskittyvät merkittävimpiin pörsseihin, joissa käydään kauppaa suurilla osakkeilla - pienempien yhtiöiden, joilla on rajoitetusti avoimia osakkeita, osakkeet eivät mahdollista toteutettavissa olevia kauppoja likviditeetin puutteen vuoksi. Päiväkauppiaat ja pienyritykset käyvät kauppaa pääasiassa näiden yritysten arvopapereilla.

Päiväkauppaa elämistä varten

Dylan Collins, 25-vuotias Miamin yliopiston tutkinnon suorittanut, vietti korkeakouluvuosiaan hiomalla taitojaan pelaamalla online-pokeria, ansaitseen joskus jopa 5000 dollaria yössä, kun taas vanhempi yliopistossa. Hän työskentelee tällä hetkellä Floridan kauppayrityksessä, jonka kauppapääoma on miljoona dollaria, sekä omaa että yrityksen omaa pääomaa. Arvioidensa mukaan herra Collins viettää 50–60 tuntia viikossa joko valmistelemalla tai vaihtamalla kantaosakkeita.

”Kaupankäynti on hienoa”, Dylan kertoo. Olen innostunut useimmista päivistä, kun pääsen toimistolle. Olin niin innoissani ja jazzin siitä, mitä tein, että vuosi oli ennen kuin otin vapaapäivän. Minulle tämä on unelmatyö. ” Herra Collins on selvästi taitava ja peloton. Hän vaarassa menettää säännöllisesti suurimman osan nettovarallisuudestaan ​​yhdellä kaupalla, mutta on riittävän luottavainen uskomaan, että jos hän joutuu väärään puoleen, hän voi saada kaiken takaisin. Hän myöntää, että päiväkaupankäynti on erittäin stressaavaa, eikä hän odota sen olevan uransa - pikemminkin se on korkean tulon lähde, joka voi antaa hänelle mahdollisuuden tulla menestyväksi yrittäjäksi toisella alalla.

Tarvittavat työkalut päiväkaupan onnistumiseen

Päiväkauppa ei ole kenkänauhaoperaatio. Sinulla on oltava paljon rahaa voittoa varten. Monet kokeneet kauppiaat suosittelevat alkamista vähintään 100 000 dollarilla. Seurauksena on, että monilla aloituspäivän kauppiailla on joko ylimääräistä pääomaa, jonka kanssa he ovat valmiita riskiä, ​​tai he työskentelevät suurten, yksityisten kauppayritysten työntekijöinä, kunnes he voivat rahoittaa henkilökohtaiset ponnistelut.

Riippumatta asemastasi, nämä ovat työkalut, jotka sinun on onnistettava.

1. Infrastruktuuri

Nykypäivän elinkeinonharjoittajat luottavat tietokoneiden, näyttöjen, reitittimien, modeemien ja erikoistuneiden ohjelmistojen yhdistelmään seuraamaan markkinoita 24/7. He tarvitsevat pääsyn tason II kaupankäyntipalveluun, joka tarjoaa reaaliaikaisia ​​tarjouksia yksittäisille markkinoiden päättäjille (“tarjous” ja “kysytty”). Tason II käyttöoikeudet ovat korkein saatavilla oleva tieto kaikille, jotka eivät ole NASDAQ-jäsenyrityksiä ja rekisteröityjä markkinoiden valmistajia.

Aktiivisten päiväkauppiaiden on käytettävä myös sähköistä viestintäverkkoa (ECN) välttääkseen välityspalkkioiden maksamisen välittäjälle jokaisesta kaupasta. Ensisijaiset ECN: t ovat Instinet, SelectNet ja NYSE Arca - jäsenyydet ovat maksupohjaisia ​​ja ne on hyväksyttävä. Lisäksi elinkeinonharjoittajat seuraavat yleensä useita reaaliaikaisia ​​uutispisteitä seuratakseen kaikkia tietoja, jotka saattavat vaikuttaa markkinoihin tai heidän asemaansa. Infrastruktuurin kustannukset, lukuun ottamatta räätälöityjen ohjelmistojen kehittämistä, voivat kulua tuhansia dollareita kuukaudessa.

Jotkut sijoittajat käyvät toisinaan päiväkauppaa ja luottavat tiedonvälitykseen ja kauppojen toteuttamiseen online-välitystilien luomisen sijasta II-tason ja ECN-suhteiden perustamisen sijaan. Niillä on kuitenkin riski viivästyttää tietoja ja he maksavat lisäkustannuksia, koska ne ovat riippuvaisia ​​välittäjästä. Jos aiot tulla kokopäiväiseksi päivittäiskauppiaksi, välitön tiedon saanti ja minimaaliset transaktiokustannukset voivat olla ero kannattavan kaupan ja tappion välillä.

2. Olennainen pääoma

Päiväkauppiaiden on käytettävä marginaalitilejä, jos ne harjoittavat lyhytaikaisesti myytäviä osakkeita osakkeista, joita et omista, ennakoiden, että hinta laskee. Teoreettisesti, kun myyt osakemerkintää lyhyellä, otat rajoittamattoman riskin, koska ei ole ylärajaa kuinka korkealle osakekurssi voi nousta ennen kuin kattaa lyhyen sijoituksen. Päinvastoin, osakkeen ostamisella on rajoitettu riski, koska osakekurssi ei voi laskea alle nollan. Marginaalitili on samanlainen kuin luottoraja, joka on turvattu käteisellä tai tilillä olevien osakkeiden arvolla. Välittäjä lainaa varojasi - lakien mukaan - hankkimaan tai ylläpitämään osakepositioita.

SEC hyväksyi vuonna 2001 säännöt, joiden mukaan jokainen, joka tekee yli neljä kauppaa viiden päivän aikana marginaalitilillä, on ”mallipäiväkauppias”. Toisin kuin tyypilliset marginaalitilit, joiden avaamiseen vaaditaan 2000 dollarin talletus, NASDAQ: ssa tai NYSE: ssä rekisteröidyt välittäjäkauppiaat vaativat, että päiväkauppiaat pitävät 25 000 dollaria omaa pääomaa tileissään jokaisena päivänä, jona kaupankäynti tapahtuu, vaikka he eivät olisi suorittaneet mitään lyhytaikaista myyntiä. Tämä määrä on myös vähimmäismäärä marginaalikaupassa riippumatta siitä, ostatko tai myyt lyhyitä. Monet kokeneet kauppiaat suosittelevat vähintään 50 000–100 000 dollaria, jotta meillä olisi riittävästi voimaa ostaa tai myydä osakkeita hintaluokassa 100–500 dollaria..

Jos vaihdat 1 000 osaketta kerrallaan, voit tehdä sen yhdellä tai kolmella osakkeella, koska 25%: n marginaali antaa sinulle ostovoiman 200 000–400 000 dollaria - suuren määrän osakkeiden hankkiminen vaaditaan, kun voitat 1% voittoa. 3 prosenttiin kauppaa kohti. Jos esimerkiksi ostit 1 000 osaketta osakekaupalla 20 dollarilla, kokonaiskustannukset olisivat 20 007 dollaria (20 000 dollaria osakkeelta ja 7 dollaria palkkiolta). Tässä esimerkissä annat kaiken ostohinnan.

Oletetaan, että myöhemmin sinä päivänä myyt osakekantaa 20,75 dollarilla per osake. Kokonaistuotot ovat 20 743 dollaria (20 750 dollaria vähennetty 7 dollarilla palkkiot) ja voitto on 736 dollaria (20 743 dollaria vähemmän 20 000 dollaria). Koska et lainannut rahaa, prosenttiosuus kaupan kokonaisarvosta ja todellisen sijoitetun käteisvarojen tuotto ovat samat: 3,6% (736 dollaria jaettuna 20 007 dollarilla).

Jos pystyisit toistamaan tämän suorituskyvyn jokaisena 252 kaupankäyntipäivänä, vuotuinen tuotosi olisi mahtava 907%. Vuoden lopussa tililläsi olisi yli 185 000 dollaria alkuperäisestä 20 007 dollarin sijoituksesta. Näiden korkeiden tuottojen mahdollisuus, vaikka tällaiset päivittäiset tulokset eivät todennäköisesti toistu, on päiväkaupan vetovoima.

Päiväkauppiaat toimivat monilla eri markkinoilla - osakkeilla, optioilla, hyödykkeillä ja valuutoilla -, koska heidän sijoituskriteerinsä ovat hinnan, ei arvon vaihtelut. Pääomavaatimukset vaihtelevat jokaisella markkinalla, mutta päiväkaupan periaatteet koskevat kaikkia:

• Avattavan ja sulkevan aseman päivittäin, pitämättä arvopapereita yön yli
• Kaupan aloittaminen teknisen analyysin perusteella
• Osto tai lyhyt myynti tarpeen mukaan, jotta voidaan hyödyntää arvioitua hintojen muutosta

3. Tieto

Kauppiaat eivät ole kiinnostuneita niiden yritysten perusarvosta, joiden arvopapereilla he käyvät kauppaa. Kun hallussapitoaika mitataan minuutteina, perustekijöillä on vain vähän vaikutusta hintaan. Kauppiaat ovat kiinnostuneita markkinoiden psykologiasta - yksittäisten osakkeenomistajien peloista ja toiveista ostaessaan ja myyessään. He keskittyvät indikaattoreihin, jotka edustavat näitä tunteita, eikä sellaisiin tekijöihin kuin hinta-voittosuhteet, markkinaosuus tai kilpailu.

Huhut kuin tosiasiat ajavat tunteita, paitsi jos uutiset ovat odottamattomia. Jo silloin kauppiaat epäilevät usein, voivatko jotkut uutiset olla todella turvallisia, uskoen, että "sisäpiiriläiset" saattavat alkaa toimia ennen kuin todella seuraukselliset uutiset julkaistaan. Lyhyesti sanottuna "palon" huutaminen on merkityksellisempi kauppiaalle kuin todellinen tulipalo.

Kauppiaat tekevät tietokoneita ja ohjelmistoja käyttämällä teknisen analyysin perusteella päätöksiä, joiden hallitseminen vaatii tunteja tutkimusta ja perehtymistä historiallisiin yksittäisiin osakekursseihin. Perustuen aiempaan hintakehitykseen ja siihen liittyviin osakemääriin, tekniset analyytikot käyttävät laajaa kartoitusta visuaalisesti edustamaan hintojen liikkumista sekä suuntauksia, kuten liukuvat keskiarvot ja suhteellinen vahvuus. Teknikot, mukaan lukien päiväkauppiaat, etsivät ja tulkitsevat osakekurssien malleja, kuten pää ja hartiat, liput ja viirit, kaavioissaan suunnitellakseen lyhyen ja keskipitkän aikavälin hinnasuuntaa.

Kauppiaat eivät usein valmista kaavioita itse, vaan luottavat ammatillisiin kartoituspalveluihin tarjotakseen reaaliaikaista tietoa ja analyysejä käyttämällä hienostuneita ohjelmistoja, kuten IQ Charts, MotiveWave tai OmniTrader. Menestyneet kauppiaat tulkitsevat tuloksia ja ryhtyvät toimiin tilanteen "tunteen" perusteella, oppimalla kokeilun ja virheen kautta.

4. Kokemus

Toni Turner, ”Aloittelijan opas päiväkauppaan verkossa”, kirjoittaja sanoo: ”Päiväkaupan onnistuminen voi kestää niin kauan kuin yliopiston läpikäyminen ja tutkinnon hankkiminen.” Joitakin kauppiaita suositellaan riskin takia aloittamalla ”paperikaupalla” - tekemällä kuvitteelliset osto- ja myyntitoimenpiteet todellista markkinatietoa käyttäen, mutta ilman riskiä oikealla rahalla - tunnistamaan potentiaaliset voitto-mahdollisuudet ja oppimaan markkinoiden mekaniikkaa. Monien välittäjien avulla voit luoda virtuaalisen tilin tämän helpottamiseksi.

Se mitä paperikauppa ei voi valmistaa sinut, on psykologinen paine, että sinulla on merkittäviä rahavaroja riskissä. Voit lukea sata kirjaa leijona peukaloinnista, mutta et koskaan todella ymmärrä, millaista on olla kasvotusten yhden kanssa. Muistaen varhaisia ​​kokemuksiaan, monet päiväkauppiaat pohtivat, mikä olisi ensin - menettää rahaa tai löytää menestystä. Kurjuudelleen monet oppivat, että on olemassa helpompia tapoja ansaita elantonsa eikä enää käydä kauppaa.

5. Kurinalaisuus

"Strategisen sähköisen päiväkauppiaan" kirjoittajan Robert Deelin mukaan "Monet päiväkauppiaat ovat riippuvaisia ​​toiminnasta, ja rahan ansaitsemisella on vain vähän tekemistä todellisen kaupankäynnin syyn kanssa. Nämä henkilöt eivät ole kauppiaita, he ovat pelaajia. Toiminta addiktiivit menettävät niin monta kertaa kuin tarvitaan vain adrenaliinihäiriön voittamiseksi kerran. ” Itse asiassa yhteys päiväkaupankäynnin ja uhkapelien välillä on niin vahva, että anonyymeillä Gamblersilla on yleinen sääntö, jonka mukaan jäsenten on pidettävä osakkeita vähintään 18 kuukautta - jos he sijoittavat osakkeisiin ollenkaan.

Vaikka kurinalaisuus on tärkeä voittoa tai tappiota koskevaa päätöstä tehtäessä, yksi päiväkauppiaiden vaikeimmista asioista on pidättäytyä kaupasta, elleivät olosuhteet ole juuri oikeat. Siitä huolimatta John Kurisko, kauppias ja Day Trading Radion isäntä, sanoo: "Sinun on kehitettävä tiukat säännöt, jotka poistavat tunteet kaupasta."

Suunnitelman laatiminen ja siitä pitäminen on kriittistä kannattavalle päiväkaupalle. Jotkut säännöt, joita kauppiaat käyttävät, sisältävät stop-loss-tilauksen asettamisen samaan aikaan kun kauppa toteutetaan rajoittamaan mahdolliset tappiot kiinteään prosenttiosuuteen sijoituksesta, sulkemaan positio, kun odotettua tapahtumaa ei tapahdu, voitosta tai tappiosta riippumatta, eikä koskaan pitää aseman yön yli missään olosuhteissa.

6. Aika sitoutuminen

Päiväkauppiaat voivat helposti viettää 60–70 tuntia viikossa joko käydessään kauppaa tai valmistautuessaan kauppaan. Heidän on tietenkin keskityttävä voimakkaasti markkinoihin aukioloaikoina lyhytaikaisten voitto-mahdollisuuksien tunnistamiseksi.

Lisäksi heidän on pysyttävä ajan tasalla jatkuvista uutisista, mukaan lukien tulosraportit ja ennusteet, sääntelytapahtumat ja muut tapahtumat, jotka voivat vaikuttaa heidän asemaansa. Monet elinkeinonharjoittajat viettävät yöt valmistautuessaan seuraavan päivän kaupankäyntitapahtumiin etsiessään mahdollisia mahdollisuuksia, joista he voivat hyötyä. Lopuksi päiväkauppiaat voivat käydä kauppaa kansainvälisillä markkinoilla, jotka ovat avoinna Yhdysvalloissa illalla ja yöllä.

Päiväkaupan edut

Mahdollisesti valtavien voittojen lisäksi päiväkaupalla on monia etuja niille harvinaisille henkilöille, jotka pystyvät hallitsemaan tunteensa ja kestämään luontaisia ​​paineita:

1. itsenäisyys. Monet päiväkauppiaat ovat itsenäisiä ammatinharjoittajia, työskentelevät itse ja ovat vastuussa kenellekään. He ovat todellisia yrittäjiä, jotka elävät järkensä mukaan ja toivottavasti nauttivat omien päätöstensä eduista.
2. Euforia. On vain harvoja tapahtumia, jotka vastaavat emotionaalista korkeutta, jonka mukana tulee valtava voitto, joka ansaitaan yksinomaan yhden henkilön ponnisteluilla.
3. Tila. Päiväkauppiaat nauttivat melkein myyttisen aseman tietyissä yhteisöissä, monin tavoin samanlaisia ​​kuin vanhojen länsimaisten legendaariset "nopeat aseet" - ikoniset ulkopuoliset, jotka elävät omien sääntöjensä mukaan ja tekevät omalla tavallaan.

Päiväkaupan riskit

Hyödyistä huolimatta päiväkauppiaiden on hallittava useita taloudellisia ja psykologisia riskejä:

1. Pääoman menetys. Vaikka suurin osa kaupoista on kannattavia, ennen kaupankäynnin aloittamista on maksettava huomattavat etukäteiskustannukset, kuten laitteistot, ohjelmistot ja uutispalvelut. Lisäksi jatkuvia kuluja, kuten ECN-maksut (tai palkkiot, jos elinkeinonharjoittaja ei käytä ECN: ää), korot, reaaliaikaiset uutiset, rahoitusanalyysi ja kartoituspaketit sekä viestintämaksut on pidettävä yllä.
2. Markkinoiden liikkeet. Päiväkauppias ja ”Start Day Trading Now” -kirjailijan kirjoittanut Michael Sincere väittää, että on vaikea ansaita rahaa, kun markkinat liikkuvat alle 100 pistettä kumpaankin suuntaan edellisestä päivästä. MoneyBeatin mukaan vuosi 2013 oli yksi S&P 500: n vähiten haihtuvista vuosista. Liikevaihdon keskiarvo oli 0,55%, kun se oli vuoden 1928 jälkeistä keskiarvoa 0,76%. Liian monet kauppiaat jahtaavat liian vähän mahdollisuuksia, mikä tarkoittaa, että vain ne, jotka ovat riittävän nopeita tunnistamaan mahdollisuus ja toimimaan, ansaitsevat todennäköisesti rahaa. Myynnin myöhästyminen voi muuttaa potentiaalisen voiton tappioksi.
3. Psykologinen riippuvuus. New Jersey: n pakolaispelaamista käsittelevän neuvoston pääjohtajan Ed Looney'n mukaan päiväkauppa on "kuin crack-kokaiini - se on paljon addiktoivampi kuin muut pelaamiset". Jotkut psykologit ehdottavat, että pelaajat ja päiväkauppiaat ovat samanlaisia ​​siinä mielessä, että he ovat yleensä kilpailukykyisiä ja keskimääräistä älykkäämpiä.

Lopullinen sana

Vaikka mahdollisuus tulla erittäin varakkaaksi lyhyessä ajassa houkuttelee ihmisiä päivittäiseen kauppaan, valitettava tosiasia on, että epäonnistuminen, taloudelliset menetykset ja masennus ovat todennäköisimpiä tuloksia. Päivämyyjän ja kirjailijan James Altucherin mukaan, joka väitti vaihtaneensa huipullaan 40–50 miljoonaan dollariin päivässä, ”Se on maailman pahin työ huonolla päivällä. Minä tekisin kaupan, se menisi minua vastaan, ja sitten halusin sydämeni pysähtyvän, jotta vereni lopettaisi thumping niin äänekäs. Päiväkauppa vetää kaiken sinusta. ” Altucher jatkaa: ”Vain noin 5% vähittäiskauppiaista ansaitsee rahaa kokopäiväisinä päiväkauppiaina. Menestymisen todennäköisyys on pieni. ”

Altschuler väittää tuntevansa tuhannen päiväkauppiaan ja vain kaksi, jotka eivät mene konkurssiin. Varoitettu on käsivarre.

Oletko kiinnostunut päiväkaupasta riskeistä huolimatta?