Pitäisikö sinun ostaa taidetta sijoituskohteena? - Tyypit ja riskit
Vaikka olen ostanut muita maalauksia ja pronssiveistoksia vuosien varrella, mikään taideteos ei ole korvannut kiintymystäni - edes rakkautta - siihen maalaukseen. Se on ollut toimistoissani keskeisessä vaiheessa melkein 40 vuotta. Kohtaus muistuttaa minua varhaislapsuudestani Texasissa, fyysisen työn tyydytyksestä ja jatkuvuudesta, jota tarvitaan tulevaisuuden rakentamiseen missä tahansa paikassa. Tunnistan isäni, isoisäni ja setät ratsastajien asennoissa ja ilmaisussa.
Taide on aina siirtänyt meitä ja herättänyt muistoja ja unelmia muista aikoista ja paikoista. Brittiläisen näytelmäkirjailijan George Bernard Shaw'n väitetään sanoneen: "Käytät lasipalloa nähdäksesi kasvosi; käytät taideteoksia nähdäksesi sielusi. "
Ei ole yllättävää, että jotkut haluavat ansaita rahaa houkutuksellemme taiteeseen katsoen sitä uudena sijoitusluokana osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja kullan rinnalla. Sijoittajalaatuisen taiteen kannattajien mukaan vuotuinen tuotto voi olla vähintään 10%. Jotkut sanovat, että sen liike on epäsyklinen osakkeiden liikkeelle nähden ja voi siten vakauttaa salkun volatiliteetin aikana. Laurence Fink, yhden maailman suurimmista rahastonhoitajista toimivan Blackrock Financialin toimitusjohtaja, väitti Bloombergin haastattelussa, että nykytaide on ”vakava” omaisuusluokka ja “yksi kahdesta suurimmasta arvokaupasta kansainvälisesti.
Onko kuvataide sopiva sijoitus kaikille? Pitäisikö sinun luopua osakekannan tai joukkovelkakirjalainan ostamisesta ostaaksesi maalauksen tai sijoittaaksesi taidetta esimerkiksi yrityksen kautta Masterworks? Kuinka taiteen omistusoikeus eroaa perinteisistä sijoituksista, kuten osakkeista, joukkovelkakirjoista, kiinteistöistä tai kullasta? Katsotaanpa.
Miksi taide houkuttelee meitä
Ranskalainen elokuvan ohjaaja ja New Wave -elokuvaliikkeen isä Jean-Luc Godard väittää: "Taide houkuttelee meitä vain sillä, mikä se paljastaa salaisimman itsemme". Taide on ajatusten ja tunteiden fyysinen ilmaus. Taideteosten luominen on voimakkaasti henkilökohtaista, ja taiteilija ilmaisee ainutlaatuisen näkökulmansa maailmaan - sekä todelliseen että kuvitteelliseen - ympäröivään maailmaan.
Lontoon University Collegen neurobiologin Semi Zekin tutkimuksessa havaittiin, että taiteen katseleminen laukaisee aivoissa dopamiinin - kemiallisen välittäjäaineen, joka saa meidät tuntemaan olon hyvää - nousun. Taidean liittyvät tunteet, Zeki totesi, olivat samanlaisia kuin romanttiseen rakkauteen liittyvät.
Taide - maalaukset, veistokset, piirustukset, valokuvat ja piirrokset - ylittää ajan ja tilan. Michelangelon "Davidin", Edvard Munchin "The Screamin" kammotun fyysisen kauneuden täydellisyys ja Mona Lisan hymän takana oleva mysteeri ovat kiehtineet katsojia vuosisatojen ajan. Taiden ostaminen ansaitsemaan rahaa on kuitenkin suhteellisen moderni kehitys.
Kuvataide sijoituksena
Kuvataiteen omistus rajoittui vuosisatojen ajan yhteiskunnan eliittiin. Vain varakkaat - aristokratia, kirkot, hallitukset ja erittäin menestyneet kauppiaat - saivat ostaa tai sponsoroida taidetta. Maalauksen tai veistoksen näyttäminen yksityisessä ympäristössä oli fyysinen todiste henkilön asemasta. Steven Pritchard kirjoittaa artikkelissa Culture Matters, että taiteen omistus merkitsi jo renessanssia ”tilaa, vaikutusta, valtaa ja vaurautta”.
Toisen maailmansodan jälkeisinä vuosina alkanut talouskasvu laajensi erittäin korkean nettoarvon omaavien (UHNWI) lukumäärää ja muutti taiteen kapealla markkinalla maailmankauppaan. Thomas Seydoux Christie-huutokauppatalosta totesi vuonna 2014 haastattelussa Uudessa tasavallassa: ”Kun aloitin 30 vuotta sitten, miljonääreillä oli veneitä ja suihkukoneita, mutta niillä ei välttämättä ollut mitään taidetta. Nykyään hyvin varakkaille ei ole hienoa olla kiinnostamatta taidetta. ”
Kasvava kuvataiteen kysyntä houkutteli nopeasti finanssialan, joka koki, että näiden uusien, hienostumattomien ostajien palveleminen tuottaa voittoa. Deloitten tutkimuksen mukaan finanssialan taiteen palvelut vaihtelevat nyt erityisneuvonnasta täyden palvelun palveluihin, jotka sisältävät perustutkimuksen, liiketoimien helpottamisen, arvonmäärityksen, perinnön ja hyväntekeväisyyssuunnittelun sekä lainanannon..
Taiderahastot
Taiderahastot, jotka on mallinnettu kuvataiteen omistuksessa olevan brittiläisen rautatieeläkerahaston onnistuneen kokemuksen jälkeen, levisivät uuden vuosisadan ensimmäisellä vuosikymmenellä 50 rahastolla, jotka toimivat maailmanlaajuisesti. Vuosikymmenen loppuun mennessä vain 12 rahastoa oli jäljellä liiketoiminnassa. Vuonna 2015 Private Art Investor lähetti 16 yksityistä taidesäätiötä, joista monet olivat samojen hallinnoijien tarjoamia erityisellä rahastolla, joka on omistettu tietylle taiteen tyypille.
New Yorkissa toimivan Levin Art Groupin johtaja Todd Levin kertoo, että "taiderahasto on erittäin kallis tarjous johtuen yleiskustannuksista, jotka syövät voittomarginaalin." Melanie Gerlis, kirjoittanut teoksen "Taide kuin sijoitus ?: Vertailevien hyödykkeiden tutkimus", totesi, että "taide ei ole riittävän likvidi omaisuus tuottaakseen sellaista tuottoa, jota sijoittaja haluaisi".
Monet kuvataiteen harrastajat ovat eri mieltä ja viittaavat huipputekniikan taiteen myyntiin huutokauppataloissa kuten Sotheby's ja Christie. Kuten Deloitte toteaa, ”Parhaiden taideteosten tarjonta on aina rajallista, ja sillä on taipumus arvostaa arvoaan ajan myötä. Erityisesti kuolleiden huipputaiteilijoiden kannalta, koska maalaukset katoavat tai museot ja keräilijät ostavat ne. " Tietopohjaisen taiteen neuvoa-antavan yrityksen Arthena perustaja Madelaine D'Angelo vakuutti TechCrunchin vuoden 2017 artikkelissa, että taiteen investoinnit tarjoavat vaikuttavaa tuottoa olematta liian sidoksissa osakemarkkinoiden ylä- ja alamäkiin.
Tyypit sijoitusaste Art
Suurin osa vuosien varrella tuotetusta taiteesta katoaa ajan myötäisestä flotsamista ja jetsamista, tuhotaan tai unohdetaan ja jätetään haalistumaan mustalla ullakolla tai pilkulla kellarissa. Harvinaiset, sukupolvesta toisensa jälkeen selviävät palat, jotka vangitsevat ja välittävät ihmisen kokemuksen ydin, erottuvat taiteilijan taitoja, aiheita ja asetusta. Näitä teoksia pidetään sijoitusluokan taiteena ja kuuluvat johonkin seuraavista luokista.
1. Mestariteokset
Nämä maailman parhaimpien taiteilijoiden (tai ”vanhojen mestareiden”) luomat teokset omistavat museot ja muutamat yksityiset keräilijät. Kun pala tulee myytäväksi, se myy usein kymmeniä tai jopa satoja miljoonia dollareita. Äskettäin löydetty Da Vinci, ”Salvator Mundi”, myytiin 450,3 miljoonalla dollarilla vuonna 2017, Picasso “Algerien naiset” toi 179,4 miljoonaa dollaria vuonna 2015 ja Van Goghin ”Dr. Gachetin muotokuva” myytiin 2,5 miljoonalla dollarilla vuonna 1990..
2. Sininen-sirut
Nämä 250 000 dollarin ja sitä korkeammat maalaukset ovat tuotetta vakiintuneille, hyvin tunnustetuille nimille taiteessa, joiden teokset ovat voittaneet lukuisia palkintoja ja esitelty yksityisissä museonäyttelyissä. Nämä taiteilijat ovat kuolleet varmistaen, että heidän töitään on rajoitetusti. UHNWI: t suosivat blue-chips-yrityksiä, jotka osallistuvat konsultteihin ja osallistuvat säännöllisesti suuriin huutokauppoihin. Tähän luokkaan kuuluvat muun muassa Francis Baconin, Helen Frankenthalerin ja Gerhard Richterin teokset.
3. Uran puolivälissä elävät taiteilijat
Vastaa arvopapereiden kasvua, tämän ryhmän teokset on tunnustettu palkinnoilla ja ne löytyvät yleensä yksityiskokoelmista ja muutamasta museosta. Näitä taiteilijoita edustavat arvostetuimmat galleriat, ja heidän teostensa hinnat alkavat noin 50 000 dollaria, mutta voivat saavuttaa miljoonat. Keräilijät pitävät Nicola Tysonia ja Rudolf Stingeliä osana tätä ryhmää.
4. Nousevat taiteilijat
Tämä ryhmä koostuu nuoremmista taiteilijoista, jotka ovat vasta aloittamassa uransa ja joiden teokset myyvät yleensä vähintään 10 000 dollaria. Keräilijät odottavat merkittävimmät taloudelliset voitot tästä ryhmästä, jos he täyttävät varhaisen lupauksensa. Vaikka heidän taidetta ei ole museoissa, kriitikot ja taidelehdet, kuten Frieze ja Artforum, tunnustavat heidän potentiaalinsa. Joel Mesler New Yorkin Mesler Feuer -galleriasta nimittää taiteilijat, kuten Loie Hollowell, Brad Troemel ja Tony Lewis taiteen maailman uusimpien taiteilijoiden joukosta..
Taiden hankkijat
Jos haluat perustaa taiteellisen kokoelman, on olemassa muutamia eri tapoja, joihin voit kääntyä.
1. Taidehuutokauppatalot
Taidehuutokauppoja on käytetty taiteen esineiden myyntiin 1600-luvun lopusta lähtien. Kaksi tunnetuinta taloa, Sotheby's ja Christie, perustettiin vuonna 1744 ja 1766, ja niitä pidetään nykyään arvostetuimpana huutokauppapaikkana. On kuitenkin monia muita paikkoja, joissa pyrkivät taiteilijat voivat löytää kappaleita. Huutokauppaprosessi taideteosten myyntikanavana on laajalti saatavissa. Huutokaupan sponsoreita ovat alueelliset ja paikalliset taidekauppiaat.
Vaikka myyjät ja ostajat voivat pysyä nimettöminä, kappaleen ”vasaramääräinen hinta” - tai hinta, jota varten se myydään, kuten huutokaupanpitäjän viipale osoittaa - on yleinen tieto ja arvioijat käyttävät sitä arvioidessaan samankaltaisten tuotteiden arvoa toimii. Ostajan maksama lopullinen hinta ei sisällä huutokauppatalon lisäämiä palkkioita ja kuluja.
Ennen huutokauppaa huutokauppatalo arvioi tyypillisesti hintaluokan, jolla pala myydään. Joissain tapauksissa huutokauppatalo voi taata - joko suoraan tai kolmannen osapuolen välityksellä - taiteen vähimmäisostohinnan myyjälle. Muissa tapauksissa myyjät voivat vahvistaa taiteelleen vähimmäishinnan tai ”varauksen”, joka on täytettävä ennen myynnin loppuun saattamista. Teoksille, joita ei myydä huutokaupassa, viitataan "ostettuina".
2. Taidekauppiaat
1900-luvun alkupuolella brittiläinen taidekauppias Joseph Duveen sai omaisuutensa (ja ansaitsi brittiläisen tittelin) myymällä rahana köyhiltä eurooppalaisilta aristokraateilta hankitut vanhat mestarit amerikkalaiselle nouveau richelle. Amerikan teollisuuden kapteenit - Morgan, Gould, Rockefeller, Carnegie ja Clark - täyttivät vastikään rakennetut kartanonsa maalauksilla ja veistoksilla ilmoittaakseen taloudellisesta menestyksestään ja osoittaakseen uuden asemansa maailmanlaajuisesti..
Varakkaat eivät ole ainoita, jotka hyötyvät taidekauppiaista. Impressionistien, kuten Manetin, Renoirin, Monetin, Degasin ja Cézannen, teokset ovat edelleen suosittuja, ja heidän maalauksiensa myynti on kymmeniä miljoonia dollareita. Ilman ranskalaisen taidekauppiaan Paul Durand-Ruelin tukea nämä taiteilijat olisivat kuitenkin saattaneet hämärtyä.
Philadelphian taidemuseon kuraattorin Jennifer Thompsonin mukaan Durand-Ruel osti "yli 1 000 rahaa, 1 500 remonttia, 800 Pissarrosta, 400 Sisleyä, 400 kasettia ja noin 200 maneria". Vaikka yleisö ei halunnut ja pilkannut näitä maalauksia, taidekauppias tuki taiteilijoita stipendeillä ja lainoilla vuosien ajan, huolimatta kiinnostuksen puutteesta impresionismiin. Monet väitti: "Olisimme kuolleet nälkään ilman Durand-Ruelia, kaikki me impressionistit."
3. Artistien suora myynti
Monet uudet tai nousevat taiteilijat luopuvat taidekauppiaan sponsoroinnista ja myyvät teoksia suoraan ostajille. Tämä voi olla loistava tapa keräilijöille, joilla on budjetti, saada käsiinsä tulevien taiteilijoiden teoksia.
New Yorkin pari Dorothy ja Herbert Vogel - kirjastonhoitaja ja postityöntekijä - kirkastivat ja pelastivat ostamaan pieniä teoksia 1960-luvulla nousevien minimalistien 1960-luvulla ja maksamalla vain muutama sata dollaria jokaisesta. Seuraavan 40 vuoden aikana he ovat keränneet 2400 kappaleen kokoelman, joka on satojen miljoonien dollarien arvoinen. Myöhemmin he lahjoittivat kokoelmansa Kansalliselle taidegallerialle, joka tarjoaa ilmaisen pääsyn yleisölle. Yksi heidän suosikkitaiteilijoistaan Lucio Pozzi selitti: "He olivat taiteilijoita ja kokoelma oli heidän taideteoksensa."
Taideinvestoinnin riskit
Ennen kuin sijoitat mihin tahansa omaisuuteen, sinun tulee harkita lyhyen ja pitkän aikavälin taloudellisia tavoitteitasi ja riskinsietokykyäsi. Taloudellisella tilanteellasi ja sijoituskokemuksellasi tulee myös olla merkitys analyysissasi. Lopuksi selvitä, oletko aktiivinen vai passiivinen sijoittaja. Jos aiot olla aktiivinen sijoittaja, sinun on oltava valmis hankkimaan tarvittavaa asiantuntemusta ja kokemusta itsenäisen tutkimuksen ja sijoituspäätösten tekemiseksi, mukaan lukien milloin ostaa tai myydä. Passiiviset sijoittajat luottavat riippumattomiin asiantuntijoihin neuvoakseen heitä tällaisissa päätöksissä.
Rahoitusneuvojat ovat yhtä mieltä siitä, että taiteellinen taide on toisin kuin perinteiset sijoitusvälineet, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat ja hyödykkeet. Seurauksena on, että sijoitustaiteesta tuleva rahallinen tuotto on epävarma. Jokaisen potentiaalisen sijoitetun taiteen ostajan tulisi harkita seuraavia pyrkimyksen haittoja.
1. Epävarmat tuottoprosentit
Taidejulkaisijat ja sanomalehtien toimittajat rakastavat tarinoita, joissa keskivertomies löytää katoamansa, pölyisen maalauksen ullakolla tai ostaa hylätyn teoksen naapuruston pihakaupasta ja huomaa sen miljoonien arvoisen. Vaikka tällaiset tarinat täyttävät jokaisen keräilijän sydämen toivolla, todennäköisyys, että se tapahtuu sinulle on pienempi kuin todennäköisyys voittaa arpajaiset kahdesti vuodessa. Tähän on muutama syy.
Kaltevat arviot
Kuvataidetta koskevat taloudelliset tuotot vaihtelevat vuodesta toiseen. Esimerkiksi S&P 500: n keskimääräinen vuosituotto vuosina 1973-2016 oli noin 11,69%. Taideomaisuuden vuotuinen tuottoaste on epävarma, sillä eri indeksit tuottavat erilaisia tuloksia. Taidekauppiaiden usein käyttämä Blouin Art Sales Index -indeksi arvioi 10%: n vuotuista tuottoa, joka on hieman vähemmän kuin S&P -indeksi. Stanford Business Schoolin tutkijat kuitenkin analysoivat myyntitietoja ja havaitsivat, että tulos oli lähempänä 6,5%. Kun Gerlis laski viiden ja kymmenen vuoden ajan sijoitetun taiteen keskimääräisen yhdistetyn tuoton, hän päätteli, että se oli noin 4%.
Mikä johtuu tulosten suuresta vaihtelusta? Tuottolaskelmat rajoittuvat pieneen julkisen myynnin tietokantaan, ja jätetään pois yksityiset liiketoimet, jotka muodostavat yli puolet sijoitusluokan taidemarkkinoista. Nämä hakemistot jättävät huomioimatta myös teokset, joita ei voida myydä huutokaupassa vuosittain.
Kuten kirjailija ja taidekriitikko Georgian Adams selittää teoksessa ”Big Bucks: Taidemarkkinoiden räjähdys 2000-luvulla”, ”Jos 10 Warholia tarjotaan myytäväksi, yhdeksän ostetaan, mutta yksi kolminkertaistaa arvionsa, suorituskykyindeksit tallentaisivat hieno tulos. ” Tämä ei anna keräilijöille tarkkaa käsitystä siitä, kuinka paljon yksittäinen taideteos todennäköisesti komentaa.
Ei vuotuista tuottoa
Toisin kuin varastoissa tai kiinteistöissä, taide ei tuota omistajilleen tuloja - ellet ole jälleenmyyjä tai veloitat pääsyn ihmisille katsomaan teostasi. Useimpien ihmisten ainoa mahdollisuus saada voittoa on myydä taidetta enemmän kuin sen hankintahinta.
Jatkuvat kustannukset
Sijoitusluokan taideteoksen hallussapito merkitsee paljon muutakin kuin teoksen kotiin ottamista ja seinälle ripustamista. Ylpeänä omistajana haluat näyttää kokoelmasi korostamaan sen kauneutta ja suojaamaan sen arvoa erityisellä valaistuksella, omistettu tila ja ympäristövalvonta.
Vakuutusmaksut esineiden suojaamiseksi varkauksilta, katoamiselta tai vaurioilta voivat olla useita tuhansia dollareita vuodessa, ja vakuutuksenantaja voi vaatia ylimääräisiä turvatoimenpiteitä - kuten 24/7 -videovalvontaa - taidetta pitääkseen turvassa. Määräaikaiset arvioinnit ovat välttämättömiä täyden suojan ylläpitämiseksi, jos taide arvostaa. Erityisiä pakkauksia ja menettelyjä saatetaan tarvita, kun työ siirretään tai kuljetetaan, mukaan lukien taiteen jälleenmyyjään tai huutokauppataloon ja sieltä.
2. Avoimuuden puute
Suurin osa sijoituksista on hyvin säänneltyjä, mutta taidemarkkinoilla - joihin kuuluvat jälleenmyyjät, galleriat, taidenäyttelyt ja näyttelyt sekä huutokaupat - ei juuri ole sääntelyä tai valvontaa. Kauneus voi olla katsojan silmissä, mutta taiteellisten esineiden arvon määrittää mielivaltaisesti löysä kokoelma gallerioita, taidekriitikkoja ja konsultteja, jotka määrittävät hinnat ja hallitsevat ostajia. Suurin osa myynnistä on yksityisiä, ilmoittamattomia liiketoimia tai toteutetaan julkisissa huutokaupoissa, joissa jälleenmyyjät voivat nostaa hintoja lisäämällä tarjouksia.
Petosmahdollisuudet
Tämä tiedonpuute johtaa säännöllisesti väärentämisiin ja skandaaleihin, jotka ovat huijalleet jopa tunnetuimpia jälleenmyyjiä, huutokauppataloja ja museoita. Väärennösten laajuus taidemaailmassa ei ole tiedossa, koska suurin osa väärennösten tai kiistanalaisten teosten tapauksista ratkaistaan yksityisesti myyjän tai huutokauppatalon ja väärennetyn ostajan välillä..
- Knoedler & Company. Yksi New Yorkin vanhimmista ja arvostetuimmista gallerioista, se myi 70 miljoonaa dollaria vääriä pollokkeja, Motherwellsia ja Rothcosia luotettavalle asiakkaalle, mikä johti sen sulkemiseen vuonna 2011.
- Christien. Huutokauppakamari myi vuonna 1995 saksalaisen taiteilijan Heinrich Campendonkin väitetyn väärennetyn “Tyttö joutsenen” kanssa väärentämisen useilla miljoonilla dollareilla. The New York Timesin mukaan huutokauppakamari myi myös väärennetyn Marc Chagallin vuonna 1997 450 000 dollarilla. Kun tämä löydettiin, Christie's peruutti myynnin ja palautti ostajan rahat.
- Taidemuseot. Jopa maailman tunnetuimpia taidekokoelmia, mukaan lukien New Yorkin Metropolitan Museum of Art ja Louvre, ei ole immuuneja huolellisesti valmistettuja väärennöksiä vastaan. Entinen taidekauppias Robert Walsh toteaa salonki-artikkelissa, että surkeasti kuuluisa George Demotte, joka on maailman suurin faker, myi vähintään kuusi väärennöstä Metille. Ison-Britannian riippumattoman sanomalehden Michael Glover väittää, että ainakin 20% maailmanluokan museoiden hallussa olevista maalauksista on vääriä.
Todistus aitoudesta
Provenance - esineen omistajuuden ja luovutuksen historia - on erityisen tärkeä taidemaailmassa. Näihin asiakirjoihin tulisi sisältyä jokaisen esineen omistaneen huutokauppakamarin, jälleenmyyjän, gallerian tai keräilijän nimi sekä fyysiset todisteet heidän oikeudestaan myydä se..
Aitouden todistamisen lisäksi lähtöisyys on todiste siitä, että esineellä, jolla on esine, on laillinen oikeus myydä se. Lopuksi entisten omistajien henkilöllisyys voi vaikuttaa markkinahintaan; Ison-Britannian kuninkaan omistama maalaus arvostetaan korkeammalle kuin jos se olisi hallitsematon omistaja.
Älä sekoita lähtöpaikkaa arviointiin; arvioijat perustavat lukunsa olettamalla, että teos on todistusvoimainen. Lähtökohtien tutkiminen vaatii erilaisia taitoja, koulutusta ja merkittävää taustaa ja kokemusta kyseisestä taiteilijasta. Uskottavimmat asiantuntijat ovat julkaisseet taiteilijaa koskevia artikkeleita, opettaneet kursseja tai luetteloineet esseitä. Sukulaiset, työntekijät ja taiteilijan jälkeläiset hyväksytään yleensä myös pätevinä viranomaisina.
3. Liialliset transaktiomaksut
Kuvataidemarkkinat heijastavat vapaiden markkinoiden todellisuutta; kun tarjonta on vähemmän kuin kysyntä, hinnat nousevat, kunnes tasapaino saavutetaan, ja päinvastoin. Teokselle ei ole "oikeudenmukaista" hintaa, vaan hinta, josta ostaja ja myyjä voivat sopia. Sovittu hinta ei ehkä ole summa, jonka myyjä maksaa tai ostaja saa, koska lisämaksut lisätään tai vähennetään tyypillisesti myyntihinnasta.
Taidekauppiaat merkitsevät tavarat tyypillisesti vähintään 50–100 prosenttia, eikä heidän tarvitse ilmoittaa ostajille merkinnöistä. Yksi taidekauppias, Yves Bouvier, perusti asiakkaalleen 24,5 miljoonan dollarin palkkion Modigliani-maalauksesta, joka oli ostettu 93,5 miljoonalla dollarilla sillä perusteella, että ”hän toimi jälleenmyyjänä, että se oli selkeä molemmille puolille ja että hänellä oli oikeus tehdä mitä hän voisi. ” Hänen asiakkaansa haastoi hänet petoksesta valittaen, että ylihinta oli yli miljardi dollaria yli 38 maalauksen ostosta.
Huutokauppatalot kuten Sotheby's ja Christie's lisäävät myös vasarahintaan palkkiot. Nämä palkkiot, jotka ovat joskus neuvoteltavissa, sisältävät 12-25%: n palkkion, joka perustuu hintaan, myyjän palkkioihin, online-tarjousmaksuihin, vakuutus- ja säilytysmaksuihin huutokauppatalon hallussa ollessa ja kolmansien osapuolten kustannuksista. Jotkut huutokaupanpitäjät veloittavat takaisinostomaksun, joka on enintään 5% esineen varahinnasta, jos myyntiä ei tapahdu.
Tie-in-ostot
Uusia taiteilijoita edustavien jälleenmyyjien suosikkistrategia on Meslerin mukaan vaatia ostajia ostamaan muiden taiteilijoiden teoksia halutun teoksen hankkimiseksi. Hän kertoi Wealthsimple -lehdelle ostavansa todella kuumin taiteilijan maalauksen: ”Tapahtumassa on annettava ja otettava -galleria gallerioiden kanssa, joissa haluat ehkä ostaa pari muuta taiteilijaa ohjelmastaan, jotka eivät ole niin kuumia. Näin galleriat pysyvät liiketoiminnassa. ”
4. Likviditeetti ja pitkät pitoajat
Smithsonian American Art Museumin tutkimuksen mukaan julkisissa ja yksityisissä kokoelmissa on maailmanlaajuisesti yli 400 000 teosta. Työtilastoviraston laatimien lukujen mukaan pelkästään Yhdysvalloissa on yli 27 100 maalarit, kuvanveistäjää ja kuvittajaa, joista kukin tuottaa alkuperäisiä kappaleita käyttämällä erilaisia välineitä - kuten öljyä, vesiväriä ja guašia - sekä pintoja, kuten paperi, kangas ja puu. Aihe ja tyylit erottavat edelleen kappaleen toisesta. Koska jokainen taideteos on ainutlaatuinen, tietty teos vetoaa tyypillisesti tiettyyn potentiaalisten ostajien ryhmään.
Ostajat ovat usein hankalia, etenkin ne, jotka tekevät ostoa tarkoituksenaan tuottaa helppoa voittoa. Lucian Smithin maalaus, joka alun perin myytiin 10 000 dollarilla vuonna 2011, haki 389 000 dollaria huutokaupassa vuonna 2013; hänen uudemmat teoksensa myyvät kuitenkin 10 000 - 25 000 dollaria, Bloombergin mukaan. Jeff Rabin, New Yorkin riippumattoman taiteen neuvoa-antavan yrityksen Artvest Partners pääjohtaja ja perustaja, sanoo The Wall Street Journal -lehdessä, että keräilijöiden tulisi rakastaa ostamiaan kappaleita, koska jälkimarkkinoilla ei ole takeita, joten ne voivat olla jumissa niitä.
Jopa asiantuntijoita voidaan pettää ajattelemassa, että pala on arvoltaan paljon enemmän kuin se tosiasiallisesti myy. Taidekauppias ja keräilijä Niels Kantor osti Hugh Scott-Douglasin maalauksen 100 000 dollarilla, jonka arvo oli vain 18 000–22 000 dollaria huutokaupassa kaksi vuotta myöhemmin. "Mieluummin menettäisin tappion", hän sanoo. ”Tuntuu siltä, että se voi mennä nollaan. Se on kuin varastossa, joka kaatui. ” Tärkeintä on, että ei ole takuuta, jonka avulla voit myydä taidetta, kun haluat tai haluat odottaa hintaa.
Jälleenmyyjälle aiheutuvien kustannusten ja ostajan maksaman lopullisen hinnan välinen suuri ero johtaa pidempiin pitoaikoihin ennen kuin hinnankorotus ohittaa alkuperäisen merkinnän. Monet jälleenmyyjät suosittelevat vähintään 10 vuoden pitoaikaa etenkin uusille tai äskettäin löydetyille taiteilijoille. Kestää sukupolvia, ennen kuin taidemaailma arvioi tietyn taiteilijan neroa; Vermeer, Gauguin ja Van Gogh edustavat monia taiteilijoita, joita pidettiin epäonnistumina elämässään. Kuten taiderahastoyhdistyksen presidentti Enrique E. Lieberman kertoi The Wall Street Journalille, "sinun on yleensä ajateltava viidestä 15 vuoteen suuntautuvaa suunnitelmaa voittovarojen saamiseksi."
5. Asiantuntemusta tarvitaan
Termi ”sijoitusluokan taide” kehitettiin yksilöimään tietty taide esine, jolla ”ammattilaisten mielestä on hyvät mahdollisuudet ainakin pitää arvoaan ja todennäköisesti kasvaa”, Wealthsimplen mukaan.
Quartz toteaa, että taideinvestointiteollisuus on "kehittänyt monimutkaisen signalointiprosessin, jossa kourallisen gallerioiden, keräilijöiden ja museoiden hyväksyminen määrää sen, mikä on hyvää ja arvokasta". Galleriat perustelevat tätä käytäntöä väitteellä, että ne suojelevat taiteilijaa markkinoiden päähän.
Pelaajien tuntemus ja suhteet varjoisessa sponsorointiverkostossa ovat välttämättömiä, jos aiot ostaa taidetta arvostusta varten. Taidekauppias Marla Goldwasser toteaa Quartzissa, että vaikka saatat saada yhtä houkuttelevan teoksen kadulla sponsoroimattomalta taiteilijalta, menetät sijoitusarvon ja sosiaalisen arvon, joka liittyy gallerian tukemaan esineeseen..
Mieti esimerkiksi Algur Meadowsia, Texasin öljymiestä, joka luottaa kahteen vähän tunnettuun ranskalaisen taiteen jälleenmyyjään, jotka vakuuttivat hänet ostamaan kymmeniä maalauksia 1960-luvun puolivälissä. Nämä teokset sisälsivät maalauksia, joiden väitettiin olevan Gauguinin, Dufyn, Chagallin ja Bonnardin. Kun hän yritti myydä joitain niistä, niiden havaittiin olevan vääriä.
Myöhemmin Meadows rakensi kokoelmansa uudelleen käsittelemällä vain arvostetuimpia jälleenmyyjiä ja luottaen eteläisen metodistisen yliopiston Meadows-museon ensimmäisen johtajan William Jordanin neuvoihin. Oppitunti? Ilmaantuminen taiteelliseen maailmaan ilman luotettavaa opasta on samanlainen kuin sienten kerääminen silmämääräisesti - voit valita täyden korin, mutta surua niille, jotka syövät sadon.
Lopullinen sana
Kaikki todisteet viittaavat siihen johtopäätökseen, että taiteen ostaminen pelkästään tulevaisuuden voiton saamiseksi on epäonnistunut. Perinteisillä sijoituksilla, kuten osakkeilla, joukkovelkakirjalainoilla, kiinteistöillä ja kullalla, on enemmän avoimuutta, parempia säädöksiä ja suurempi likviditeetti kuin taiteella. Näiden kauppa- ja omistamiskustannukset ovat myös paljon pienemmät kuin taidemaailmassa maksetut korotukset ja palkkiot. Huomioi Business Insiderin ja entisen Artmarkin taidemarkkinatoimittajan Shane Ferron varoitus: "Taiden ostaminen on pelaamista epälikvidissä ja varjoisessa valtakunnassa, jota hallitsee kourallinen pelaajia, joiden on taattu tietävän enemmän kuin sinä."
Minun tapauksessani länsimainen taide väheni suosiosta 1980-luvun puolivälissä, kun öljyvarat romahtivat öljyn hinnan laskun vuoksi. Lisäksi “Going Home” -taiteen maalannut taiteilija ei koskaan saavuttanut varhaiselta kyvyltään odotettua suosiota ja suosiota. Jos myisin tänään suosikkimaalaukseni, saan onnekkaasti puolet ostohinnastani.
Siitä huolimatta ostaisin pala uudelleen. Olen saanut lähes 40 vuoden nautinnon katselusta, ja olen varma, että poikani arvostaa taidetta, kun siitä tulee hänen. Loppujen lopuksi taidetta tulisi hankkia siitä ilosta, jonka se antaa sinulle; mikä tahansa arvonnousu on bonus.
Omistatko mitään taideteoksia? Oletko ostanut niitä voittoa tuottaaksesi tai miellyttääksesi itseäsi?
