7 pahinta vaarallista sijoitusta, joka voi vahingoittaa sinua taloudellisesti

Usein saalistajat, kuten miehet, varkaat ja rosvot, viettävät ja ansaitsevat ansoja ylimääräiselle itseluottamiselle, naiivit seikkailijat, jotka ovat tarpeeksi tyhmiä uskoakseen, että ilmainen lounas on mahdollista. Kokemattomuus voi johtaa riskin tunnistamatta jättämiseen (tai aliarvioida sitä) ja johtaa huonoihin päätöksiin ja taloudellisiin menetyksiin.

Ylivarmuus on kuitenkin useammin syy sijoituskatastrofeihin, etenkin kun yhdistyvät ihmisten luontainen taipumus seurata laumaa. Charles Darwin kirjoittaa vuonna 1871 kirjassaan Ihmisen synty, "Tietämättömyys lisää usein luottamusta kuin tieto."

Mikään sijoitus ei ole riskitön, mutta seuraavat seitsemän ovat erityisen vaarallisia. Jos haluat suojata sijoituksesi, lue tämä opas huolellisesti.

Vaarallisimmat sijoitukset

1. Penny Varastot

Turva- ja pörssikomissiot kutsuvat tavallisia osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle 5 dollaria osakkeelta. Niiden osakehinnat noteerataan ”vaaleanpunaisilla arkeilla”, pörssimarkkinoilla, jotka yhdistävät kauppiaat sähköisesti. Yrityksiä ei tarvitse rekisteröidä SEC: iin, eivätkä ne yleensä toimita määräajoin tai vuosikertomuksia komissiolle.

Penniä olevat osakkeet ovat suositeltavin väline ”pump and dump” -järjestelmissä, ja manipuloivat vilpillisesti hintoja ylöspäin myydäkseen omia osakkeita valtavalla voitolla. Todistamalla parlamentin talous- ja vaarallisia aineita käsittelevän alakomitean, kauppakomitean, SEC-johtaja Richard H. Walker totesi järjestäytyneen rikollisuuden perheiden aktiivisen osallistumisen penniäkään varastojen manipulointiin 1970-luvulta lähtien. New York Times kertoi New Yorkin ja venäläisten mafioiden toiminnasta kahdessa New Yorkin välitysyrityksessä: White Rock Partners & Company ja State Street Capital Markets Corporation..

Penniä varastot houkuttelevat gangsterit ja huijarit, koska niitä on helppo käsitellä seuraavien puutteen vuoksi:

Tiedot. Koska yrityksiä ei vaadita toimittamaan tietoja viranomaisille, tällaisten yritysten ja niiden arvopapereiden arvon määrittäminen on vaikeaa, ellei mahdotonta. Lisäksi suuri osa tiedoista voidaan antaa kyseenalaisista lähteistä.
Vähimmäisstandardit. Vaaleanpunaisilla arkeilla voidaan käydä kauppaa käytännössä millä tahansa yrityksellä riippumatta niiden varoista, tuloista, voitoista tai niiden puuttumisesta. Forbesin mukaan Cynk Technologylla oli esimerkiksi yksi työntekijä, huomattavat tappiot, ei liikevaihtoa, omaisuutta ja 4,5 miljardin dollarin arvostus.
Historia. Vaaleanpunaisilla arkeilla listatut yritykset ovat tyypillisesti aloittavia yrityksiä tai rajoittuvat konkurssiin. Monilla on muuttunut nimiä ja toimialoja houkutellakseen sijoittajia. Esimerkiksi Quasar Aerospace Industries, Inc. muutti nimensä Green Energy Enterprises, Inc. -ksi vuonna 2015. Vuoteen 2009 asti Quasar tunnettiin nimellä Equus Resources, Inc. Yhtiö perustettiin vuonna 1976 nimellä Hunter International Trade Corp. Sen ensisijainen liiketoiminta oli alun perin rahoituspalvelut, kunnes uudistamiseen tuli ulkomainen lentäjäkoulutusyhtiö Floridassa, ja nyt osallistuminen lääketieteelliseen marihuana-alaan.
likviditeetti. Markkinoiden likviditeetti tarkoittaa kykyä ostaa tai myydä omaisuuserä vaikuttamatta rajusti sen hintaan. Suurimmalla osalla pörssissä noteerattuja osakkeita on korkea likviditeetti, ja ne vaihtavat usein miljoonia osakkeita päivässä hinnanmuutoksen ollessa alle 1%. Rajoitetun likviditeetin omaavalla osakekurssilla on rajusti hintojen liikkuminen huolimatta vähäisestä osakevaihdosta. Penniä olevat varastot ovat epälikvidit ja soveltuvat ainutlaatuisesti pumppaus- ja dumppausjärjestelmiin.

Kongressi piti penniäkään osakkeita niin riskialtina, että se hyväksyi vuoden 1990 arvopaperilakeja koskevat korjauskeinot ja Penny Stock Reform -lain, jonka mukaan välittäjää ja jälleenmyyjiä on julkistettava laajemmin niille, jotka haluavat ostaa tai myydä penniäkään. Menetyksen todennäköisyys on riittävä, jotta monet välitysyritykset vaativat asiakkaita allekirjoittamaan ilmoituksen, että ne tunnustavat välittäjän varoitusten vastaanottamisen ja haluavat jatkaa tällaisia liiketoimia riippumatta.

2. Hyödykefutuurit

Hyödykefutuurit erilaisille maataloustuotteille, mineraaleille ja valuuttoille käydään kauppaa pörsseissä kaikkialla Yhdysvalloissa - vanhin ja suurin on Chicagon kauppalautakunta. Hyödykefutuurikaupan mekaniikan ja riskien ymmärtäminen on välttämätöntä ennen sijoituksen saamista.

Hyödykefutuureja keinottelu on korkean riskin hanke yksittäisille keinottelijoille seuraavista syistä:

Sijoittajien resurssien puute. Erikoistuneet kauppayhtiöt, mukaan lukien sijoituspankit, hedge-rahastot ja hyödykekaupan rahastot, käyttävät miljoonia dollareita hankkimalla ja ylläpitämällä kalliita ohjelmistoja ja laitteistoja hyödykemarkkinoiden tarkkailemiseksi ja analysoimiseksi. Matemaatikot ja markkina-asiantuntijat ohjelmoivat ja testaavat heidän järjestelmiään tunnistaakseen heti kaupankäynnin mallit pienimmällä voittopotentiaalilla ja syöttämällä transaktiomääräykset suoraan pörssiin toteuttamista varten. Harvoilla henkilöillä on varaa tehdä huomattava pääomasijoitus kilpaillakseen näiden suurempien kauppayhtiöiden kanssa.
Sijoittajien ajan puute. Aktiivisten kauppiaiden on aina oltava tietoisia markkinoista ja asemastaan. Poissaolot vietetään etsimällä uutisia ja markkinatiedotteita, jotka voivat vaikuttaa heidän omistukseensa. Hyödykefutuurikauppa ei ole osa-aikainen toiminta. Hyödykevälittäjän Capital Trading Associates mukaan "Suurimmalla osalla ihmisistä ei ole aikaa tai kokemusta käydä kauppaa futuureilla kannattavasti."
vaikutusvalta. Yhden futuurisopimuksen hankintahinta on murto-osa sopimuksen kokonaisarvosta, yhdistäen mahdolliset voitot ja tappiot. Esimerkiksi maissi futuurisopimus on 5000 bushels. Jollei hyödykevälitysyrityksen edellyttämästä vähimmäistilitilistä muuta johdu, yhden maissisopimuksen, jonka arvo on 20 000 dollaria, ostajan on talletettava hieman vähemmän kuin 5% sopimuksen arvosta avatakseen positio. Sitä vastoin NYSE: n kantaosakkeen ostajien on talletettava 50% kaupan arvosta.
Kaupankäyntihintarajoitukset. Moniin hyödykkeisiin kohdistuu päivittäinen enimmäishintavaihtelu kaupankäynnin aikana riippuen pörssistä, jolla hyödykkeellä käydään kauppaa. Kaupankäynti keskeytetään, jos raja saavutetaan, eikä sitä jatketa seuraavana päivänä.
Tuntemattomien tapahtumien vaikutus. Hyödyketuotteiden tulevien hintatasojen ja tapahtumien ennusteet eivät ole tunnetusti epäluotettavia, koska sää, sairaudet ja luonnonkatastrofit sekä ihmisen aiheuttamat katastrofit ovat samoin kuin taloudelliset olosuhteet, hallituksen toimet ja kuluttajien virheellinen käyttäytyminen.
Äärimmäinen hintavaihtelu. Volatiliteetti on hintojen muutosprosentti, jota hyödyke kokee kaupankäynnin aikana. Joillakin hyödykkeillä on suuri volatiliteetti, ja ne vaativat sijoittajia ottamaan suuremman tappiopotentiaalin.
Sijoittajien psykologia. Kyky aloittaa tai ylläpitää sijoitusasemaa riippuu suoraan sijoittajan riskiprofiilista ja joustavuudesta. Tappiot ovat väistämättömiä huolimatta elinkeinonharjoittajan tiedoista ja kokemuksista. Robert Rotella, Menestyvän kaupan elementit -kirjailija, sanoo: ”Kaikella kaupalla, riippumatta siitä, kuinka hyvin harkittu on, on mahdollisuus tulla häviäjäksi. Monet ihmiset ajattelevat, että parhaat kauppiaat eivät menetä rahaa ja että heillä on vain voittavia kauppoja. Se ei todellakaan ole totta. ”

Futuurikauppa on nollasummapeli. Jokaiselle voittaneelle kaupalle on vastaava häviävä kauppa. Yksittäiset hyödykekauppiaat, jotka kilpailevat Wall Street -yrityksiä ja monikansallisia suojaajia vastaan, ovat samanlaisia kuin lukion jalkapallojoukkue, joka lyö New England Patriotsia. Ihmeitä voi tapahtua, mutta se on erittäin epätodennäköistä.

3. Verotussuojat

Vuonna 1935 tuomari Learned Hand päätti asiassa Helvering v. Gregory tehdyssä päätöksessä - jonka myöhemmin korkein oikeus vahvisti - että jokaisella amerikkalaisella on oikeus alentaa verovelvoitettaan mahdollisimman alhaisella tasolla. Sen myötä veroetujen sijoitusmarkkinat kukoistivat.

Tiettyjen kulujen tai tulojen vähentäminen tuloveroista voi olla hyvä julkinen politiikka, joka kannustaa investointeja, joista on hyötyä koko maalle. Esimerkiksi kyky vähentää (eikä aktivoida) aineettomia porauskustannuksia tuloverosta kannustaa investoimaan öljyn etsintään, samoin kuin yksityishenkilöitä ja yrityksiä rohkaistaan siirtymään aurinkojärjestelmiin tekemällä kustannuksistaan vähennyskelpoisia..

Sijoittaminen verisuojiin voi kuitenkin olla vaarallista seuraavista syistä:

Verolain monimutkaisuus. Vaikka erittäin varakkaat ovat olleet poikkeuksellisen tehokkaita käyttämällä verolain porsaanreikiä ja monimutkaisuutta etuna, avain menestykseen on heidän kykynsä tarjota hienostuneita veroneuvontoja ja juridisia palkkioita. The New York Times -haastattelussa Northwestern Universityn professori Jeffrey Winters totesi, että erittäin rikkaat "maksavat kirjaimellisesti miljoonia dollareita näistä palveluista [veroneuvonta ja puolustus] ja säästävät kymmenissä tai satoissa miljoonissa veroissa". Suurimmalla osalla amerikkalaisia ei ole varaa tällaiseen asiantuntija-apuun. Asiantuntijoiden neuvoihin luottavien potentiaalisten veronsuojasijoittajien tulisi muistaa Fred Drasnerin mielipide kirjassa Contemporary Tax Practice: Research, Planning and Strategies. Drasner sanoi: "Ensimmäinen verolain harjoittamisen sääntö: Jos jonkun on mentävä vankilaan, varmista, että se on asiakas."
Sijoittajien hallinnan puute. Verosuojat vaativat usein sijoituksia osakeyhtiöihin, joissa sijoittajat luopuvat (ja luottavat siihen) pääkumppaniinsa veroilmoitusasiakirjojen hallinnassa ja valmistelussa. Toisin sanoen heillä on vain vähän turvautumista, jos haitalliset vaikutukset ilmestyvät. Monissa tapauksissa myyjä eikä pääomistaja ei ole taloudellisesti kykenevä tai velvollinen puolustamaan kommandiittiyhtiöiden vähennyksiä, jos IRS kyseenalaistaa ne..
Sijoittajien puolueettomuus. Sijoittajilla on taipumus unohtaa veronsuojien taloudelliset näkökohdat, koska ne keskittyvät verovähennyksiin. Lakimiehet hyödyntävät tätä taipumusta vakuuttamalla potentiaalisille sijoittajille, että hallitus ottaa sijoitusriskin, koska sijoituksen kustannukset katetaan asiakkaan alennetun verovelvollisuuden kautta.
Lisääntynyt IRS-tarkastus. Sisäinen verovirasto pyrkii aktiivisesti järjestäjiä ja sijoittajia "väärinkäyttäjiin kuuluviin verisuojiin" tarkastus-, toimeenpano- ja oikeudenkäyntivaltuuksiensa avulla. Joissakin tapauksissa IRS asettaa rikossyytöksiä. Väärinkielinen veronsuoja on "järjestelmä, joka sisältää keinotekoisia liiketoimia, joilla on vähän tai ei lainkaan taloudellista todellisuutta." Jos sijoittaja on syyllinen väärinkäyttäjäsuojaan osallistumisesta, kaikki verovähennykset, joihin liittyy sakot ja korot, peritään takaisin. Verosuojassa olevien potentiaalisten sijoittajien tulisi olla varmoja ennen sijoittamista varmuudella kaikkien sijoitusten, erityisesti veronsuojien, mahdolliset taloudelliset hyödyt.
Tarjoukset voivat olla rekisteröimättömiä. Veronsuojien järjestäjät tarjoavat usein rajallisia, liioiteltuja tai vääriä tietoja sijoitustoiminnan yksityiskohdista, hallinnointipalkkioista tai kokemuksista tai vähennysten tai hyvitysten verolakiperusteista..

4. Digitaaliset valuutat

Digitaaliset valuutat, joita toisinaan kutsutaan salausvaluutoiksi tai virtuaalisiksi valuuttoiksi, tulivat julkiseen toimintaan vuonna 2009 Bitcoinien suosion myötä. Rahan sähköisiä versioita ei sääntele kansalliset hallitukset, ja ne perustuvat erittäin monimutkaisiin koodijärjestelmiin, jotka tukeutuvat edistyneisiin matematiikan ja tietokonetekniikan periaatteisiin, jotka tekevät niistä käytännössä mahdotonta kopioida tai väärentää.

CoinMarketCapin mukaan kryptovaluuttoja on 709, ja niiden markkina-arvo on yhteensä 13,6 miljardia dollaria. Bitcoin on edelleen suurin ja sen osuus markkinoista on 84%.

Digitaaliset valuutat ovat suosittuja rajallisen tarjonnansa ja nimettömänsä vuoksi. Jälkimmäinen tekee niistä ihanteelliset laittomalle toiminnalle, kuten veropetos ja huumeiden ostaminen. Vaikka Bitcoinilla on innokas kannattajajoukko, Bloomberg View -yrityksen edustaja Mark Gilbert luonnehtii sellaisia harrastajia "hakkereiksi, joiden resurssit riippuvat itse yrityksen Ponzi-järjestelmän luonteesta".

Mitkä ovat digitaalisiin valuuttoihin sijoittamisen riskit? Harkitse seuraavaa:

Hallituksen puutteellisuus. Electronic Frontier Foundation -säätiön ja Singularity Universityn puheenjohtajan Brad Templetonin mukaan digitaalinen valuutta, jolla ei ole luontaista arvoa tai [hallituksen] tukea, toimii, koska ihmiset uskovat muiden ihmisten hyväksyvän sen kaupassa. Seurauksena on, että Templeton arvioi, että digitaaliset valuutat nousevat ja arvon laskee. Kun se korvataan nykyaikaisemmalla versiolla, vanhempi digitaalinen valuutta laskee vähän tai ei ollenkaan. Templeton sanoo CNBC-raportissa, että "sanoisin, että he [sijoittajat] eivät sijoita Bitcoiniin, vaan sijoittavat yrityksiin, jotka rakentavat tätä tekniikkaa."
Rajoitettu markkinoiden hyväksyntä. Vaikka yhä useampi verkkokauppaa harjoittava verkkoyritys (kuten Microsoft, Dell ja Overstock) hyväksyy Bitcoineja maksua varten, suurin osa yrityksistä ei hyväksy mitään digitaalisia valuuttoja. Wiredin mukaan vain noin 20% Bitcoins-liiketoimista liittyy maksuihin tai käyttöön valuuttana. On todennäköistä, että suurin osa omistajista pidättää Bitcoineja spekuloimalla tulevista hintavoitoista. Quartzissa Matt Phillips sanoo, että Bitcoin "ei koskaan ollut valuutta, vaan keinottelijoiden leikki".
Hintavolatiliteetti. Yhden Bitcoinin hinta Yhdysvaltain dollareissa on 1. tammikuuta 2013 alkaen vaihdellut 13,29 dollarista 1 022,37 dollariin. Vuoden 2016 hinnat ovat olleet välillä 374–750 dollaria. Liikkeessä olevien bitcoinien puuttuminen lisää äärimmäistä epävakautta. Vuonna 2014 The Guardian ja verkkosivusto Quartz ilmoittivat, että Bitcoinit olivat ”vuoden pahin sijoitus”.
Tietokoneen hakkerointi ja varkaudet. Bloomberg Viewin mukaan Hongkongissa sijaitsevaa Bitfinexiä (Bitcoin-pörssi) murtautettiin, minkä seurauksena tallettajat menettivät 71 miljoonaa dollaria (36% talletuksista) vuoden 2016 puolivälissä. Tämä seuraa 350 miljoonan dollarin hakkerointia ja MtGox-pörssin epäonnistumista vuonna 2014. Yhdysvaltain sisäisen turvallisuuden ministeriön rahoittamassa ja Reutersin kanssa jaetussa tutkimuksessa kävi ilmi, että kolmasosa Bitcoin-pörsseistä oli hakkeroitu Bitcoinien perustamisen jälkeen ja maaliskuussa 2015. Koska monet pörssit ovat huonosti rahoitettuja ja toimivat vähäisillä katteilla, kadonneiden Bitcoinien palautumisen todennäköisyys on pieni.

Toisin kuin perinteinen valuutta, digitaalisilla valuutoilla ei ole tukijärjestelmiä, jotka tukevat niitä katastrofitilanteessa. Tämän seurauksena uusien tekniikoiden asiantuntija Dave Hrycyszyn neuvoo: "Älä kohtele [digitaalista valuuttaa] pitkäaikaisena arvonkeruuna eläkkeesi rahoittamiseksi."

5. Vaihtoehtoiset sijoitukset

Vaihtoehtoiset sijoitukset - tunnetaan myös nimellä “strukturoidut tuotteet” tai “eksoottiset sijoitukset” - nimetään niiden maantieteellisen sijainnin tai monimutkaisuuden vuoksi.

Nämä sijoitukset ovat yleensä likvidejä, kuten pääomasijoitukset, hedge-rahastot tai kiinteistöt. The New York Timesin mukaan monet ovat vanhoja tuotteita - vakuudellisia asuntolainavelvoitteita -, jotka on pakattu uudelleen nykyaikaan tai uusiin korkean riskin sijoituksiin, kuten riskien vähentämiseksi arvopaperistettuihin viatikaalisiin siirtoihin. Ne sisältävät monimutkaisia johdannaisia ja välimiesmenettelyjä, kuten kaksoisvaluutan vaihtovelkakirjalainat, joiden tarkoituksena on hyödyntää korkojen tehottomuutta kahdessa eri taloudessa.

Suosionsa houkuttelemat monet sijoitusrahastojen sijoitustenhoitajat tarjoavat vaihtoehtoisia sijoitusrahastoja, jotka käyttävät portfoliossaan eksoottisia sijoituksia riskien vähentämiseksi ja tuoton lisäämiseksi. Vaikka rahastonhoitajilla on ollut rajallinen menestys vaihtoehtoisten sijoitusten kanssa, ne eivät sovellu keskimääräiselle sijoittajalle seuraavien ominaisuuksien vuoksi:

Monimutkaisuus. Eksotiikan ymmärtäminen ja arviointi on ”kokopäiväistä työtä, minkä vuoksi neuvonantajien on vaikea tehdä sitä itse”, väittää Goldman Sachs Asset Managementin vaihtoehtoisen sijoitusstrategian johtaja Nadia Papagiannis Barronissa. Eri omaisuuserien yhdistelmä, suhde toisiinsa, muuttuva taloudellinen ympäristö ja kuhunkin omaisuuteen vaikuttavat erilaiset riskit voivat olla järkeviä, edellyttäen usein hienostuneita matemaattisia malleja ja laajaa kokemusta ymmärtääksesi.
Läpinäkyvyyden puute. Monia eksoottisia sijoituksia ei osteta tai myydä julkisessa pörssissä, ja ne luottavat yksityisiin liiketoimiin ja asetuksen D tarjouksiin. Sijoitusneuvojan ja kirjoittajan William Bernsteinin mukaan ”Tietojen epäsymmetriat ovat teollisuusluokkia. Sinulle tarjotaan osa yrityksestä, josta et tiedä mitään, ja myyjä tietää kaiken. Aiotko tulla esiin tuossa? En usko niin. ”
haihtuvuus. Eksoottisten tuotteiden tuotto vaihtelee huomattavasti vuodesta toiseen verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. AlphaCore Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja Dick Pfizer toteaa CNBC: n haastattelussa: ”Suurella pääomalla olevien rahastojen tuotot voivat olla yhden prosentin erot tiettynä vuonna. Vaihtoehtoisella rahastolla paras sijoittaja voi olla jopa 10% ja huonoin 10%. ”
Huono historiallinen suorituskyky. Behavioral Finance and Investments at Betterment -liiketoiminnan johtajan Dan Eganin mukaan eksoottisten sijoitusten tuotot eivät tyydy hypeensä korkeampien palkkioiden (jopa 10 kertaa suurempia kuin ETF), osallistumiskustannusten ja niihin liittyvien riskien vuoksi . Morningstar arvioi, että vaihtoehtoisten rahastojen keskimääräinen kolmen vuoden kokonaistuotto on 0,69% verrattuna S&P 500: n tuottoon, joka on 11,3% 31. tammikuuta 2016 alkaen..

Ellet ole kokenut sijoittaja, jolla on suuri suvaitsevaisuus tai riski, sinun tulisi yleensä välttää sijoittamista eksoottisiin tuotteisiin. Kuten William Bernstein suoraan sanoo, "useimmilla ihmisillä on suunnilleen yhtä paljon yrityksiä, jotka investoivat vaihtoehtoihin kuin yrittäessään tehdä oman aivoleikkauksensa".

6. Keräilytuotteet

Etsiessään keskimääräistä suurempaa voittoa, monet sijoittajat ovat kääntyneet keräilyesineisiin, joihin kuuluu taidetta, antiikkia, postimerkkejä, klassisia autoja, viiniä ja sarjakuvia..

Deloitten raportin mukaan keräilytuotteiden markkinat olivat 362 miljardia dollaria vuonna 2012 ja niiden odotettiin kasvavan 621 miljardiin dollariin vuoteen 2017 mennessä. Deloitte päätteli tästä, että keräilyesineet olivat ihanteellinen suojaus ”korkean nettovaraisuuden omaaville henkilöille” inflaatiota vastaan ja tärkeä osa salkun hajauttaminen.

Pitäisikö keskimääräisen sijoittajan sisällyttää tällaiset varat omaisuussalkkuunsa? Useimmat finanssialan asiantuntijat eivät usko niin. Syyt keräilyesineiden hylkäämiselle pätevänä tilaisuutena useimmille ovat:

Keinottelu, ei sijoitus. Keräilykohteet ovat vain sen arvoisia, mitä joku maksaa heistä - ei ole liiketoimintaa, ei kassavirtaa eikä mitään takeita tulevaisuuden markkinoiden olemassaolosta. Keräilytuotteiden omistaminen tulevia voittoja varten riippuu ”suuremmasta typerys” -strategiasta, ts. Ostamalla jotain uskoen, että joku (suurempi typerys) tulee myöhemmin toimeen ja maksaa enemmän.
Asiantuntemuksen puute. Toisin kuin osakkeissa ja joukkovelkakirjalainoissa, yksittäisistä keräilyesineistä on yleensä vain vähän julkista tietoa. Asiantuntijat kehittävät osaamistaan teknisen koulutuksen ja kokemuksen kautta, yleensä huomattavilla kustannuksilla. Lisäksi kaksi samantyyppistä keräilyesinettä eivät ole identtisiä, joten luottaminen vertailukelpoisiin hintoihin arvon arvioimiseksi on epävarmaa.
epälikvidisyys. Keräilytuotteille ei ole julkisia markkinoita, ja ostajien ja myyjien määrä on yleensä rajoitettu. Erotus tarjousten ja tarjousten välillä voi olla vähintään 25%. Tietyn esineen ostajan löytäminen voi olla aikaa vievää ilman mitään varmuutta siitä, että haluttu myyntihinta voidaan saavuttaa. Suurin osa asiantuntijoista neuvoo keräilyesineiden potentiaalisia sijoittajia varmistamaan, että nautit esineestä, koska ei ole takeita siitä, milloin tai kuinka paljon voit myydä sen..
petos. Keräilytuotteiden markkinat kasvavat väärentäjien ja huijareiden kanssa. Chicago Sun Times ilmoitti vuonna 2016 huutokauppakamarin omistajan tuomitsemisesta sellaisesta toiminnasta, kuten väärien tarjoajien käyttäminen hintojen nostamiseen, väärennetyn 1869 Cincinnati Red Stockings -palkinnon baseballin ja Elvis Presleyn hiusten väärennetyn lukon myymiseen ja ultra- harvinainen 1909 Honus Wagner baseball -kortti sen arvon parantamiseksi.

Jopa kokeneet liikemiehet, kuten miljardööri William Koch, ovat uhreja. Hän arvioi Forbesissa, että väärennetyn viinin myynti on useita satoja miljoonia dollareita vuosittain, ja toteaa: ”Ostin paljon väärennettyä viiniä huutokaupassa - siellä sain suurimman osan siitä - mutta olen jopa ostanut vääriä viinejä hyväntekeväisyyshuutokaupoista! Minulle on annettu lahjaksi väärennetty viini. ”

Huolimatta tarinoista tavallisista sijoittajista, jotka löytävät kadonneen mestariteoksen autotallissa, useimmat finanssialan asiantuntijat pidättävät merkittäviä sijoituksia keräilytuotteisiin pitäen niitä liian suurena riskinä muille kuin asiantuntijoille. Kuten Kalifornian yliopiston Haasin kauppakorkeakoulun professori ja finanssiryhmän puheenjohtaja Terence Odean neuvoo The Wall Street Journal -sivustolla, ”asia on, että jos haluat kerätä sarjakuvia tai haluat ostaa maalauksen ja voit varaa tehdä niin, mene eteenpäin, mutta älä kerro itsellesi, että sen tekeminen on varma sijoitus. ”

7. Binaariset asetukset

Monet sijoittajat tuntevat säännellyt osakeoptiot, joilla käydään kauppaa yhdessä Yhdysvaltain pörssissä. Chicagon hallituksen optiopörssin perustaminen vuonna 1973 (ja sen myöhempi kasvu) on tarjonnut keinon hallittuun keinotteluun ja riskien vähentämiseen kaiken tyyppisille sijoittajille..

Ennen pörssin perustamista sijoittajat, jotka vaihtoivat optioita, luottivat yksityisiin kauppoihin ja niihin liittyvään epälikviditeettiin, epävarmaan turvallisuuteen sekä korkeisiin tarjous- ja tarjoushintojen erotuksiin. Yhdysvaltain pörssikaupat ovat poistaneet suurimman osan (ellei kaikki) näistä huolenaiheista.

Binaarisia optioita kehittivät alun perin verkkopeliyritykset, jotka etsivät tuotetta, jolla on ”helppo käydä kauppaa, se on erittäin palkitseva ja sidottu rahoitusmarkkinoihin”, sanoo The Binary Options Brokers Association. Toisin kuin perinteiset optiot, jotka tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa omaisuus kiinteään hintaan määräajaksi, binaariset optiot ovat yksinkertaisesti vetoa omaisuuserän hintamuutokselle, tyypillisesti kauempana kuin perinteinen optio (60 sekuntia yhteen) viikko).

Binaarisen option omistaja joko saa ennalta määrätyn hinnan, jos hänen valintansa on oikein hinnasuunnassa, tai menettää sijoituksensa, jos se on väärä. Binaarisen vaihtoehdon ostaminen on hyvin samanlainen kuin urheiluvedonlyönti tai vedonlyönti rulettipyörällä - siksi binaarivaihtoehtoihin viitataan myös nimellä ”kaikki tai ei mitään” tai “korkea-matala”.

Yhdysvalloissa binäärisillä optioilla käydään kauppaa pääasiassa Cantor Exchange (CX) -yhtiön Pohjois-Amerikan johdannaispörssissä (Nadex), joita kumpikin sääntelee Commodity Futures Trading Commission -yhtiötä. Yhdysvalloissa ostajien ja myyjien välinen huutokauppaprosessi, jota helpottaa vaihto, määrää hinnan.

Kaupan toisella puolella mukana olevat ulkomaiset välittäjät myyvät myös binaarisia optioita. Esimerkiksi kukin yritys, jota kutsutaan ”markkinatekijäksi”, asettaa tarjouksen ja tarjoushinnan kysynnän perusteella. Keinottelija ostaa sitten optiota markkinoiden valmistajalta tarjoushinnalla tai myy option takaisin markkinoiden tekijälle tarjoushintaan.

Vaikka kaikki binaariset optiot ovat samanlaisia kuin uhkapelit, ulkomaisilta välittäjiltä ostetut optiot ovat erityisen riskialttiita. Yhdysvalloissa binaariset vaihtoehdot ovat lähinnä nollasummainen ehdotus - aina kun joku voittaa 100 dollaria, toinen menettää 100 dollaria -, kun taas ulkomaiset optiot maksavat yleensä 60–70 prosenttia sopimuksen arvosta voittajapuolelle. Seurauksena on, että keinottelijan on valittava oikein oikea suunta melkein 60% ajasta murtautuakseen.

Binaarisiin optioihin liittyvä suuri riski johtuu seuraavien vaikeuksista:

Lyhytaikaisten hintaliikkeiden oikea projisointi. Chicagon yliopiston professori Eugene Faman ehdottaman Random Walk -teorian mukaan aiemmat hintamuutokset tai historialliset suuntaukset eivät ole oikeita ennustamaan tulevaa hintaa. Toisin sanoen on mahdotonta kutsua markkinoita lyhyellä aikavälillä.
Rahastojen nostaminen ulkomaisista sijoitustililtä. Usein on olemassa rajoituksia, jotta "pidetään parempia [keinottelijoita pöydässä".
Sääntelyn ja valvonnan puute. Ulkomaiset yritykset, jotka käsittelevät binaarisia optioita, toimivat paikoissa, joissa valtion valvonta on vähäistä tai ei lainkaan. Seurauksena on, että henkilöllisyysvarkaudet ja hintojen manipulointi ovat yleisiä valituksia. Gordon Pape kutsuu binäärioptiomarkkinoita "taloudelliseksi villiksi länteeksi".

Lopullinen sana

Onko ihmiset ansainnut rahaa näihin seitsemään sijoitukseen? Kyllä, mutta kaikissa tapauksissa he olivat onnekkaita tai olivat sijoitusammattilaisia, jotka tutkivat huolellisesti markkinoitaan, hallitsi riskejä ja oppivat virheistään. Kuten tutkijat uudessa erämaassa, he ovat jatkuvasti valppaina kaikista vaaramerkeistä. Menestyneet seikkailijat ja sijoittajat seuraavat huolellisesti suunniteltuja strategioita, hallitsevat emotionaalista hallintaa ja tietävät milloin perääntyä, jos olosuhteet sitä vaativat.

Oletko ottanut riskin mihin tahansa näistä vaarallisista sijoituksista? Mikä oli tuloksesi?