Rahoitussuunnittelijan valinta verrattuna sijoitusneuvojaan - mikä ero on?

Viimeisen puolen vuosisadan aikana rahoitusmarkkinat ovat yhä monimutkaisempia uusien tuotteiden, uusien markkinoiden ja muuttuvan verolain kanssa. Teknologia antaa sijoittajille olla ajan tasalla 24–7 tapahtumista, jotka voivat vaikuttaa heidän osakekantaansa, ja aloittaa kaupat kodin mukavuuksilla. Samanaikaisesti heidän on kilpailtava robo-kauppaohjelmien kanssa, jotka reagoivat uutisiin ja markkinoiden toimintaan nopeammin kuin mikään ihminen pystyy. Seurauksena on yrittäjänä kirjoitetun Rosalind Resnickin mukaan jopa oman pääoman hallintaa kykenevien ihmisten tulisi harkita huolellisesti, onko yksinkertaisella sijoitustoiminnalla järkevää sijoittaa.

Joko koulutuksen, kiinnostuksen tai ajan puutteen takia, monet ihmiset kääntyvät ammatillisten neuvonantajien puoleen auttaakseen heitä navigoimaan henkilökohtaisen rahoituksen vaarallisissa vesissä. Joissain tapauksissa neuvonta kattaa koko finanssipalveluiden spektrin budjetoinnista erikoistuneiden rahastojen ja kiinteistösuunnitelmien luomiseen. Toisissa konsultin ensisijainen vastuu rajoittuu tiettyyn tarpeeseen, kuten sijoitussalkun hallintaan tai tehokkaiden verostrategioiden kehittämiseen.

Täydellisen neuvonantajan etsiminen ja löytäminen ei ole aina helppoa, etenkin teollisuudessa, joka on täynnä hämmentäviä lyhenteitä. Rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) mukaan oli yli 160 erilaista ammatillista nimeämistä. Lisäksi sellaiset termit kuin finanssianalyytikko, talousneuvoja, finanssikonsultti ja varainhoitaja ovat yleisnimiä, ja niitä voi käyttää kuka tahansa ilman rekisteröitymistä arvopaperimarkkinaviranomaisissa tai tapaamatta koulutusta tai kokemusta. Sekaannuksen lisäämiseksi monet konsultit lisäävät ansioluetteloihinsa useita otsikoita ja nimityksiä, mikä vaikeuttaa niiden tarjoamien palvelujen määrittämistä..

Tarvitsetko rahoitussuunnitteluneuvoja vai salkunhallintapalveluita?

Vaikka termejä ”rahoitussuunnittelu” ja “sijoitusneuvonta” käytetään usein keskenään, ne viittaavat erilaisiin taitoihin. Seurauksena on, että kahta suosituimmista nimityksistä - sertifioitu rahoitussuunnittelija (CFP) ja rekisteröity sijoitusneuvoja (RIA) - säännellään eri viranomaisilla..

Hyväksytty rahoitussuunnittelija on monin tavoin taloudellinen vastine perusterveydenhuollon lääkärille. Talouden suunnittelija käsittelee yleensä asiakkaan taloudellista tilaa kokonaisuudessaan.

Kuten lääketieteen alalla, erityisen tilan tai huolenaiheiden esiintyessä kutsutaan asiantuntijaan. Taloushallinnossa kyseinen asiantuntija voi olla RIA tai kokenut kiinteistövälittäjä. Näin ollen ei ole epätavallista, että asiakkaat osallistuvat CFP: n ja RIA: n palveluihin samanaikaisesti tai peräkkäin.

Sertifioitu rahoitussuunnittelija: Neuvonta rahoitussuunnittelussa

YKP: n nimityksen myöntävän yksityisomistuksessa olevan hallintoelimen, YKP: n ”Ammatilliset käytännesäännöt” mukaan rahoitussuunnittelu määritellään prosessiksi, jolla määritetään, pystyykö ja miten yksilö saavuttamaan elämätavoitteet asianmukaisella taloushallinnon hallinnalla resursseja.” Siksi YKP käsittelee tyypillisesti lukuisia näkökohtia asiakkaidensa taloudessa.

Pätevyys ja koulutusvaatimukset

YKP: n nimeämällä konsulttilla on oltava ainakin kandidaatin tutkinto akkreditoidusta korkeakoulusta tai yliopistosta ja 6 000 tunnin taloudellinen suunnittelukokemus. Hänen on myös suoritettava YKP: n koulutusohjelma ja läpäistävä loppukoe. Tutkinnosta voidaan luopua, jos konsulttilla on tohtorin tutkinto liiketoiminnassa tai taloustieteessä tai hän on CPA, CLU, CFA tai asianajaja.

Kuvaus neuvontapalveluista

Neuvontaprosessi sisältää tyypillisesti yhden tai useamman seuraavista:

• Kassavirta-analyysi ja budjetointi. Asiakkaan kassavirran, varojen ja velkojen täydellisen ymmärtämisen ansiosta suunnittelija voi auttaa asiakasta tasapainottamaan ristiriitaiset tarpeet ja toiveet sekä lyhyellä että pitkällä aikavälillä. Tämä palveluosa voi sisältää menojen monivuotisen tarkastuksen suositusten paikkansapitävyyden varmistamiseksi.
• Vakuutussuunnittelu ja riskienhallinta. Analyysi ja suositukset sisältävät tyypillisesti omaisuuden, henki-, vamma- ja sairausvakuutusriskien ja kattavuuden katsauksen.
• Sijoitussuunnittelu. YKP: t neuvovat asiakkaita tyypillisesti sijoituksissa yleensä - omaisuuden valinnassa, jakamisessa ja hajauttamisessa asiakkaan riskiprofiilin mukaiseksi - tai erityisesti, kuten suosittelemalla yksittäisiä osakkeita ja joukkovelkakirjoja salkussa. Erityisesti CFP voidaan rekisteröidä myös sijoitusneuvojana.
• Tuloverojen suunnittelu. Verotusrasitus voi vaikuttaa merkittävästi salkun lyhytaikaiseen ja pitkäaikaiseen tuottoon sekä kunkin asiakkaan harkinnanvaraisiin tuottoihin. YKP: t ymmärtävät tuloveron perusteet ja laskelmat, mukaan lukien lailliset verovähennys- ja lykkäämistekniikat.
• Eläkesuunnittelu. Eläkkeelle valmistautuminen on jokaisen asiakkaan vaatimus. Siksi YKP: n on oltava tietoinen erityyppisistä eläkesuunnitelmista, niiden säännöistä ja vaihtoehdoista sekä sijoitusvalintojen vaikutuksista pitkäaikaiseen riskiin ja tulokseen. YKP: n on ymmärrettävä voiton verotusta koskevat säännöt ja säännöt kunkin suunnitelman sisällä, samoin kuin jako pätevistä ja ei-pätevistä suunnitelmista.
• Kiinteistön suunnittelu. Testamenttien ja rahastojen neuvonnan lisäksi CFP: t auttavat asiakkaitaan suunnittelemaan varojensa tehokasta jakamista kuoleman yhteydessä. YKP: n on oltava tietoinen avioliittovähennyksiä, hyväntekeväisyyttä ja lahjoittamista muille kuin hyväntekeväisyysjärjestöille koskevista osavaltion ja liittovaltion laeista..

Rekisteröity sijoitusneuvoja: Salkunhoitopalvelut

”Sijoitusneuvoja” antaa neuvoja sijoituksista maksua vastaan. Kuten vuoden 1940 sijoitusneuvojien laissa määritellään, rekisteröity sijoitusneuvoja on henkilö tai yritys, joka suorittaa korvauksen saamiseksi neuvoja, antaa suosituksia, antaa raportteja tai antaa arvopapereita koskevia analyysejä joko suoraan tai julkaisujen välityksellä. .” RIA: lla on erityinen uskonnollinen velvollisuus asiakkaidensa suhteen, mikä tarkoittaa, että heillä on laillinen velvoite tarjota sopivia neuvoja ja toimia aina asiakkaidensa edun mukaisesti.

Sijoitusneuvojien on ilmoittaututtava arvopaperipörssikomissiossa (SEC) tai kunkin valtion arvopaperilautakunnassa niiden koosta ja tarjottavista palveluista riippuen. Lisäksi heiltä vaaditaan kirjalliset toimintaohjeet ja menettelytavat neuvonantajalain noudattamiseksi, ja heidän on toimitettava säännöllisesti raportteja asiakkaille ja viranomaisille.

Toisin kuin YKP: n nimitys, ”RIA” ei ole ammatillinen nimitys, eikä se tarkoita erityistä koulutusta tai pätevyyttä. Ainoat RIA-rekisteröintivaatimukset ovat sarjan 65 kokeen läpäiseminen tai sarjan 7 ja sarjan 66 ylläpitäminen välittäjäyrityksessä. Jotkut valtiot luopuvat sarjan 65 tutkimuksesta, jos henkilöllä on CFP, CFA, PFS tai ChFC.

Kuvaus neuvontapalveluista

Pohjois-Amerikan arvopaperien ylläpitäjien järjestön mukaan rekisteröidyt sijoitusneuvojat antavat arvopapereihin liittyviä neuvoja tai analyysejä joko antamalla suoria tai epäsuoria suosituksia asiakkaille tai tarjoamalla tutkimusta tai mielipiteitä arvopapereista tai arvopaperimarkkinoista. He saavat missä tahansa muodossa korvausta annetuista neuvoista.

Vaikka monet Wall Street -yritykset ovat käyttäneet termiä ”rahoitussuunnittelijat” sen markkinointikaketin vuoksi, ne ovat tosiasiassa sijoitusneuvojia, joiden neuvonta rajoittuu yksinomaan tiettyjä arvopapereita koskeviin suosituksiin tai arvopaperisalkun muodostamiseen. Tämä erottelu on tärkeä määritettäessä, mitkä palvelut vastaavat parhaiten tarpeitasi.

RIA: t toimivat asiakkaidensa kanssa monin tavoin. Jotkut neuvonantajat antavat vain suosituksia yksittäisten arvopapereiden ostosta tai myynnistä, kun taas toiset neuvonantajat toimivat täysin harkinnanvaraisesti ostamalla ja myymällä arvopapereita asiakkailleen ilman ennakkolupaa. Viime vuosina vain online-robo-neuvonantajat, kuten Betterment, FutureAdvisor ja Wealthfront, ovat saaneet suosion alhaisten palkkioiden ja automaattisten, algoritmeihin perustuvien salkkustrategioidensa vuoksi. Tunnustaessaan, että monet sijoittajat pitävät henkilökohtaisesta kosketuksesta, monet robo-neuvonantajat ovat alkaneet muodostaa yhteydenpidon rahoitussuunnitteluyrityksiin, jolloin asiakkaat voivat hyötyä kaikista palveluista, yleensä edullisemmin kuin perinteinen omaisuudenhoitoyritys..

Palkkiot ja kulut

Koska markkinoiden tuotot ovat vähentyneet viime vuosina, sijoittajat ovat tietoisesti tietoisia hallinnointipalkkioiden taakasta tuotonsa yhteydessä. 2%: n hallinnointipalkkio portfoliosta, joka kasvaa 10%: sta 12%: iin vuodessa, voi olla hyväksyttävä, mutta sama maksu alhaisen kasvun aikana ei todennäköisesti ole tervetullutta..

Lisäksi tutkimukset viittaavat siihen, että monille ihmisille annettaisiin paremmin sijoituksia hallitsemattomiin indeksirahastoihin kuin yksittäisten osakkeiden hallinnoimiin salkkuihin. Vaikka joissakin tapauksissa hallinnointipalkkiot voivat olla liian korkeat, se ei tarkoita, että sinun tulisi luopua salkunhoidosta kokonaan. Joskus neuvoihin käytetty raha on paras raha, jonka voit käyttää.

Rahoitusneuvojat - olivatpa ne sitten YKP: tä tai RIA: ta - voivat saada korvauksia monin tavoin:

• Palkkiot transaktioista. Jotkut YKP: t voivat olla välitysyritysten, vakuutusasiamiesten tai heidän edustajiensa rekisteröityjä edustajia tai niillä voi olla muita järjestelyjä, joilla he saavat palkkion jokaisesta asiakkaidensa ostamasta rahoitustuotteesta (kuten osakeosuuksista, sijoitusrahastoista tai vakuutuksesta)..
• Palkkiot, jotka perustuvat tilin arvoon. Tyypilliset palkkiot vaihtelevat 0,5 - 2% tilin arvosta, ja ne maksetaan neljännesvuosittain. Yleensä, mitä enemmän hallinnoitavia varoja, sitä alhaisempi maksujen osuus. Omaisuuserään perustuvan palkkion ilmeinen hyöty on, että asiakkaan ja neuvonantajan intressit ovat samat - palkkiot kasvavat varojen saldo kasvaessa ja ne pienenevät, jos saldo putoaa. Valitettavasti tällaisissa järjestelyissä häikäilemätön neuvonantaja suosittelee aivan yhtä todennäköisesti riskialttiita, nopeasti kasvavia sijoituksia ylisuurien palkkioiden tuottamiseksi ja sitten löytää vain uusia asiakkaita korvaamaan ne, jotka ovat menettäneet rahaa ja luottamus neuvonantajaan..
• Tunnitunnit. Jotkut YKP: t laskuttavat asiakkaita työtuntien perusteella, samoin kuin kirjanpitäjien ja asianajajien käytännöt. Koska neuvonantajille maksetaan tässä tapauksessa riippumatta asiakkaan antamista tai noudattamista suosituksista, neuvoja pidetään yleensä objektiivisempana. Tuntipalkkiot perustuvat yleensä neuvonantajan kokemukseen ja suoritetun työn monimutkaisuuteen. Esimerkiksi CFP saattaa veloittaa 100 dollaria tunnissa henkilökohtaisen budjetoinnin analysoinnista ja 300 dollaria tunnissa sijoituskannan neuvonnasta.
• Palvelumaksu neuvoteltu. Asiakkaat, joilla on erityistarpeita, neuvottelevat usein kiinteän maksun tiettyjen palvelujen suorittamisesta. Tämä järjestely toimii parhaiten, jos on olemassa erityinen, konkreettinen suorite, kuten budjetti, alkuperäinen eläkesalkku tai kiinteistösuunnitelma.
• Yhdistetyt palkkiot ja palkkiot. Monet neuvonantajat, mukaan lukien CFP: t, jotka tarjoavat asiakkailleen erilaisia ​​palveluita, saavat palkkioiden ja palkkioiden yhdistelmän. Muista vain, että on tärkeää ymmärtää minkä tahansa korvauksen taso ja luonne - RIA: ta vaaditaan heidän uskonnollisen velvollisuutensa mukaan ilmoittamaan asiakkaille kaikista maksuista.

Paras neuvo harkittaessa neuvonantajien palkkaamista on kysyä, kuinka heille maksetaan. Heidän vastauksensa avulla voit tunnistaa mahdolliset eturistiriidat. Hyvä nyrkkisääntö on, että et koskaan palkkaa neuvonantajaa, joka jättää sinut epämukavaksi tai epävarmaksi tai sellaisen, joka ei ole avoin korvauksen suhteen. Loppujen lopuksi se on rahaa, ja huonot neuvot voivat maksaa sinulle kalliisti.

Pro-kärki: Jos tarvitset apua taloudellisen neuvonantajan löytämisessä, mikä sopii sinulle hyvin, SmartAssetissa on todella hyödyllinen työkalu. Vastaa muutamaan kysymykseen, ja he antavat sinulle kolme neuvonantajaa, joista voit valita.

Soveltuvuus vakiovastuuhenkilövastuu

Talousneuvontaan sovellettavien kahden oikeudellisen standardin välillä on huomattava ero:

• sopivuus. Osakevälittäjiä, rekisteröityjä edustajia ja muita sijoitusammattilaisia ​​vaaditaan antamaan asiakkailleen sijoitussuosituksia iän, riskinkantokyvyn ja taloudellisen tilanteen perusteella. Esimerkiksi suositus korkean riskin hyödykkeiden kaupasta ei yleensä sovellu 70-vuotiselle leskelle, jonka sijoitustulot olivat hänen ainoa tuki. Samanaikaisesti sama suositus 30-vuotiaalle toimeenpanijalle ansaitseviensa vuosiensa päässä saattaa olla ”sopiva”, vaikkakin huono. Neuvonantajilla ei ole lakisääteistä tai säänneltyä vaatimusta kouluttaa asiakkaitaan sijoitusten vivahteista tai vaihtoehtoisten sijoitusten olemassaolosta. Valitettavasti tällainen laaja standardi johtaa usein siihen, että suositellaan tuotteita, jotka maksavat korkeimmat palkkiot ja palkkiot.
• Uskonnollinen velvollisuus. Rekisteröityjen sijoitusneuvojien suositusten taso on paljon korkeampi kuin muiden neuvonantajien. Lakisääteisesti RIA: t asettavat asiakkaidensa edut omiensa yläpuolelle. Sijoitusneuvonnan on oltava perusteellista ja täydellistä, ja kaikki mahdolliset ristiriidat on ilmoitettava asiakkaalle. Vaikka YKP: tä ei laillisesti vaadita toimimaan asiakkaidensa uskonnonharjoittajana, heidän ammatilliset standardinsa edellyttävät, että he toimivat.

"Kolme C: tä" valittaessa neuvonantajaa

Ennen kuin valitset neuvonantajan tyypin, harkitse taloudellista tilannetta ja tarpeitasi aika. Jos tarvitset yleisiä neuvoja, kuten budjetointi, sijoitussuunnittelu tai verosuunnittelu, sinua palvelee parhaiten varmennettu rahoitussuunnittelija. Toisaalta, jos haluat erityistä neuvontaa osakeinvestoinneista tai salkunhoidosta, rekisteröity sijoitusneuvoja olisi parempi ottelu. Riippumatta tarpeistasi, huomaa, että kaikki neuvonantajat vaihtelevat asiantuntemuksen, kokemuksen ja kykyjen mukaan.

Harkitse seuraavia neuvonantajan toimenpiteitä:

1. Capability. Oikean neuvonantajan tulee olla sekä pätevä että kokenut. Vaikka nimitykset voivat olla harhaanjohtavia, ne ovat yleensä todiste pätevyydestä ja sääntöjen ja politiikkojen tunnustamisesta. Ennen kuin otat yhteyttä neuvonantajaan, kysy vähintään kolme viitettä vähintään kahden vuoden asemasta asiakkailta. Ota yhteyttä näihin viitteisiin ja kysy avoimia kysymyksiä siitä, mistä he pitävät ja eivät pidä neuvojasta, kuinka usein he kommunikoivat, ja kaikista suhteen aikana ilmenneistä ongelmista. On ehdottoman tärkeää, että luotat mihin tahansa neuvonantajaan, joten poistu tilanteesta, jossa sinusta tuntuu, että neuvonantaja voi olla epäeettinen tai puuttuu rehellisyydestä..
2. Kustannus. Ymmärrä ja dokumentoi mahdolliset palkkio- tai palkkiojärjestelyt. Vaikka neuvontapalkkioiden tai palkkioiden maksaminen on tapana ja tarkoituksenmukaista, niiden tulisi olla oikeudenmukaisia ​​suoritettuihin palveluihin nähden. Esimerkiksi sijoitusneuvojalta, jonka salkku ylittää huomattavasti markkinat S&P 500: n mittaamalla, maksetaan todennäköisesti korkeampi palkkio kuin neuvonantajalle, jonka tuloskehitys jää markkinoille. Muista, että maksetut palkkiot tai palkkiot vaikuttavat negatiivisesti kokonaistuloihisi. Esimerkiksi, jos osakekantasi nousee 5% vuodessa, mutta sinun on maksettava neuvonantajalle 2%: n vuotuinen hallinnointipalkkio, nettotuotto on 3%.
3. yhteensopivuus. On erittäin tärkeää, että neuvonantajallasi on persoonallisuus ja tapa, joka tekee sinusta mukavan, sekä kärsivällisyys vastata kysymyksiin, kunnes olet tyytyväinen. Käy mahdollisuuksien mukaan neuvonantajalla useita kertoja ennen sitoutumista. Jopa yksi henkilökohtainen tapaaminen voi auttaa sinua muodostamaan perusteellisemman kuvan kuin mitä puhelinkeskustelu tai sähköpostinvaihto voi tarjota. Älä missään tapauksessa saa luovuttaa taloudellista tulevaisuuttasi virtuaaliselle muukalaiselle kokeilematta online-käsityksiäsi kasvotusten..

Lopullinen sana

Uran ja turvallisen taloudellisen tulevaisuuden luomisen vaatimusten tasapainottaminen on vaikeaa. Markkinoiden kasvaessa monimutkaisemmiksi ja epävakaammiksi yhä useammat ihmiset kääntyvät ammatillisten neuvonantajien puoleen ohjaamaan niitä. On tuhansia päteviä, eettisiä ja kokeneita neuvonantajia, jotka ovat käytettävissä syrjiville sijoittajille, jotka tarvitsevat apua.

Aivan kuten perusterveydenhuollon lääkärisi tarkkailee yleistä terveyttäsi, yhteensopivan YKP: n neuvo voi auttaa välttämään huonon suunnittelun tai toteutuksen sudenkuoppia. Samalla rekisteröity sijoitusneuvoja voi maksimoida sijoitetun pääoman potentiaalisi samalla kun noudattaa tiettyä riskiprofiilia ja tavoitteita.

Työskenteletkö yhdessä CFP: n, RIA: n tai molempien kanssa?