Kuinka lyhyitä joukkovelkakirjalainoja - Onko lyhytaikainen myynti Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainoihin hyvä idea?

Mutta mikä aiheuttaa joukkovelkakirjalainojen arvon laskun ja miten voidaan hoitaa tietyn joukkovelkakirjalainan tai joukkovelkakirjalainojen lyhytaikainen myynti?

Tutkitaan näitä alueita tarkemmin alla.

Miksi lyhyt myydä joukkovelkakirjalainaa?

Myyt lyhytaikaisesti joukkovelkakirjalainan samasta syystä kuin myyt osakkeita - koska luulet sen vähenevän arvoa. Monet joukkovelkakirjat tarjoavat kiinteän tulon, mikä on yksi syy, miksi ne ovat houkutteleva sijoitus. Mutta tulojen ja siten itse joukkovelkakirjalainan arvoon vaikuttavat nykyiset korot, inflaatio, joukkolainan takaava yritys ja joukkovelkakirjojen kysyntä yleensä.

Tässä on joitain syitä, miksi sinun kannattaa myydä joukkovelkakirjalaina:

1. Korot todennäköisesti nousevat. Kun korot nousevat, olemassa olevien joukkovelkakirjojen arvo laskee. Tämä johtuu siitä, että sijoittajat voivat saada paremman koron ostamalla uuden joukkovelkakirjalainan.
2. Inflaatio kasvaa. Joukkovelkakirjalainan todellinen tuottoprosentti on ero siitä maksettavan koron ja inflaation välillä. Jos inflaatio kasvaa, joukkovelkakirjalainat eivät ole yhtä houkuttelevia, koska niiden korot eivät ota huomioon inflaatiota.
3. Joukkovelkakirjalainat ovat todennäköisemmin maksukyvyttömiä. Kun lainanantajalla on riski laiminlyödä joukkovelkakirjalainaa, lainan kysyntä laskee huomattavasti. Joukkovelkakirjalainojen hinta vahvistetaan kysynnän ja tarjonnan tavoin, kuten minkä tahansa muun omaisuuden. Voit seurata Standard & Poor'sin (S&P) tietoja joukkovelkakirjalainojen luottoluokituksen muutoksista ja uutisia siitä, odotetaanko joukkovelkakirjalainan maksukyvyttömyyttä vai ei. Esimerkiksi kuuluisa joukkovelkakirjalainakauppias Bill Gross myy tällä hetkellä lyhytaikaisesti Yhdysvaltain valtiovarainministeriöitä, koska hän ja muut analyytikot uskovat Yhdysvaltain hallituksen olevan suhteellisen suuri maksukyvyttömyysriski..
4. Lainojen institutionaalinen ja ulkomainen kysyntä on laskussa. Suurin osa joukkovelkakirjalainoista myydään suurille instituutioille ja ulkomaisille hallituksille. Kun näillä organisaatioilla on vähemmän kiinnostusta ostaa joukkovelkakirjalainoja tuottojen laskun tai suuremman havaitun riskin takia, näiden joukkovelkakirjojen arvo voi laskea dramaattisesti.

Vaikka lyhytaikaisten joukkovelkakirjalainojen myynti on sopiva strategia monille sijoittajille, on tärkeää pitää mielessä suurten tappioiden riski. Jos kohdelainojen hinta nousee merkittävästi, tappio voi olla huomattavasti suuri. Siksi on tärkeää käyttää tekniikkaa tappioiden lieventämiseksi, kuten määrittää poistumispaikka, jos markkinat eivät liiku odotetussa suunnassa..

Kuinka lyhyt myydä joukkovelkakirjalainaa?

Yleensä et voi lyhentää joukkovelkakirjalainan myyntiä suoraan välittäjän kautta samalla tavalla kuin osakkeita. On kuitenkin muita tapoja harjoittaa tällaista kauppaa:

1. Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina (ETF). ETF on rahasto, joka on erikoistunut omaisuusryhmiin ja jonka arvo muuttuu samanaikaisesti arvopapereiden kanssa. Monet ETF: t ovat erikoistuneet tiettyihin joukkovelkakirjalajeihin, kuten 7–10-vuotiaat valtionkassat. Välittäjät antavat yleensä antaa lyhyitä tilauksia ETF: lle aivan kuten mikä tahansa muu arvopaperi.
2. ETF laski optioita. Joillekin joukkovelkakirjalainoille on olemassa myyntioptioita samoin kuin osakkeille ja muille arvopapereille. Myyntioptio antaa sinulle mahdollisuuden myydä ETF ennalta määrätyllä hinnalla, jos ETF: n arvo laskee. Näillä vaihtoehdoilla on määritetty ajanjakso, jonka kuluessa sinun on käytettävä niitä. Myyntioption ostaminen on yksi tapa vähentää mahdollisia tappioita; Jos joukkovelkakirjalainarahaston arvo kasvaa, tappiot rajoittuvat myyntihintaan.
3. Treasury laski optioita. Voit myös ostaa myyntioptioita tietyistä valtiovarainministeriöistä, mikä antaa sinulle mahdollisuuden myydä tietyllä hinnalla ennen viimeistä voimassaolopäivää. Voit esimerkiksi ostaa myyntioptioita 5-vuoden valtionkassatuottoon.
4. Joukkovelkakirjafutuurit. Futuurit ovat toinen vaihtoehto. Koska myyjä (”lyhyt positio”) joukkovelkakirjafutuurisopimuksessa, sitoudut ostajan (”pitkä sijainti”) kanssa laskemaan liikkeeseen joukkovelkakirjalainat tulevaisuudessa, tietyn päivämäärän, josta sovitaan nyt. Siten, jos odotat joukkovelkakirjojen hinnan laskua, voit ansaita valtavia voittoja tekemällä joukkovelkakirjafutuureja myyjänä. Näin lukitset joukkovelkakirjalainojen nykyiset hinnat ja ostat sitten todelliset joukkovelkakirjalainat tulevaisuudessa, alhaisemmat hinnat, kun sinun on toimitettava ostajalle joukkovelkakirjalainat sovittuuna päivänä. Tämä strategia voi johtaa suuriin tappioihin, jos joukkovelkakirjojen hinnat nousevat.
5. Laita joukkovelkakirjat. Joitakin yksittäisiä joukkovelkakirjalainoja voidaan hankkia myyntioptiolla, ja ne tunnetaan nimellä "myyntilainat". Tämän vaihtoehdon avulla haltija voi käyttää liikkeeseenlaskijaa ja pakottaa liikkeeseenlaskijan ostamaan joukkovelkakirjalainan takaisin jossain vaiheessa joukkovelkakirjalainan elinaikana. Yleensä tämä arvokas ”myyntiominaisuus” vaatii sijoittajaa uhraamaan osan joukkovelkakirjalainan tuotosta. Tämä vaihtoehto tarjoaa sijoittajille joukkolainasijoitusten vakauden ja tarjoaa samalla irtautumisstrategian, jos joukkovelkakirjalainan hinta laskee merkittävästi.

On nyt hyvä aika lyhyeksi myydä valtionkassat?

Lyhytaikaisesti myyvien valtionkassojen käsite on ajatus, jota monet sijoittajat ovat alkaneet pohtia vakavasti viime kuukausina. Tässä on joitain syitä, miksi sinun kannattaa harkita lyhytaikaista valtiovarainministeriön rahoitusta:

1. Historiallisesti alhaiset korot. Monet sijoittajat ovat turhautuneita siitä, että valtionkassojen korot ovat nyt noin neljänneksen prosenttia. Harvemmat sijoittajat ovat valmiita sietämään tällaista surkeaa tuottoa eivätkä joko osta tai myy osuuksiaan.
2. Korot voivat nousta, jos Fed lopettaa määrällisen keventämisohjelman. Fed-yhtiöillä on ollut paljon paineita lopettaa inflaation hintojen nousu. Jos he lopettavat rahan tulostamisen kvantitatiivisella keventämisohjelmalla, he eivät voi ostaa uusia kassavaroja. Tämä voi nostaa korkoja edelleen. Toisin sanoen kassaarvot saattavat laskea, jos korot pysyvät siellä missä ne ovat tai jos ne nousevat. Joka tapauksessa tämä luo hyvän mahdollisuuden sijoittajille, jotka haluavat myydä lyhytaikaisesti.
3. Yhdysvaltain dollarin heikentyvä arvo. Jos liittovaltion keskuspankki tulostaa edelleen enemmän rahaa Yhdysvaltain talouden pelastamiseksi, inflaatio voi nousta nousulle. Kaasun hinta on noussut jo yli 4,00 dollariin gallonaan, mikä johtuu pitkälti dollarin arvon laskusta. Kun dollari menettää arvoa, sijoittajat ovat kiinnostuneempia sijoittamisesta Yhdysvaltain valtiovarainministeriöön. Lisäksi monet maat keskustelevat dollarin poistamisesta maailman varantovaluuttana, mikä aiheuttaisi vakavia seurauksia Yhdysvaltain valtiovarainministeriölle.
4. Yhdysvaltain valtiovarainministeriöiden institutionaalinen ja ulkomainen tuki ovat vähentymässä. Kiina on suurin yksittäinen Yhdysvaltain valtiovarainministeriön haltija, jolla on noin 8 prosenttia kaikista Yhdysvaltain veloista, ja se on myynyt omistusosuutensa. Maan suurimman joukkovelkakirjarahaston hoitaja Bill Gross ja toinen legendaarinen sijoittaja Warren Buffet ovat oikottelemassa Yhdysvaltain valtiovarainministeriötä. Muut maat alkavat purkaa myös Yhdysvaltain velkaa. Tämä on yleinen merkki siitä, että usko Yhdysvaltain hallitukseen lainanantajana on kaikkien aikojen alhaisin.
5. Pelkää, että Yhdysvaltain hallitus laiminlyö lainansa ensimmäisen kerran. S&P uhkaa poistaa Yhdysvaltojen hallituksen AAA-joukkovelkakirjojen luokituksen. Monet ovat kauhuissaan siitä, että kun Yhdysvallat on matkalla kohti 15 biljoonan dollarin velkaa (ts. Kansallisen velan enimmäismäärää), se ei mahdollisesti pysty suorittamaan kaikkia maksujaan.

Haluatko panostaa kotimaasi vastaan??

Yhdysvaltain valtionkassamarkkinoilla on vakavia vaikutuksia. Suurin kiista on se, että kun myyt lyhytaikaisesti valtionkassia, osallistut niiden laskuun. Yksilöinä sinulla ei ehkä ole paljon vaikutusta markkinoihin. Mutta jäsenenä ryhmässä, joka oikaisee Yhdysvaltain valtiovarainministeriötä, voit vaikuttaa kyseisten markkinoiden käyttäytymiseen ja vaikuttaa negatiivisesti maamme luottoihin.

Haluatko voitosi luottaa tämän maan pudotukseen? Vai luuletko talouskriisin keskellä olevansa pelastusvenemahdollisuus paeta ehjäksi? Periaate- ja etiikkakysymyksinä tämä on yksi näkökohta, jonka sijoittajien on harkittava ennen tällaisen kaupankäynnin aloittamista.

Lopullinen sana

Yhdysvaltain valtiovarainministeriöiden arvo on nyt vakavassa kysymyksessä, mikä herättää kiistanalaisen ajatuksen myydä ne lyhyeksi. Lyhytaikainen myynti voi olla tuottoisa strategia yksilöille, mutta jos se tehdään massiivisesti, se voi vaikuttaa kielteisesti kansakunnan kykyyn toipua..

Lisäksi se voi olla korkean riskin strategia, jolla voi olla suuria tappioita, kun myydään joukkovelkakirjafutuureita tai lyhennetään joukkovelkakirjalainojen ETF-arvopapereita. Mieti, missä asiat asiassa, ja jos ja miten on järkevää jatkaa.