Onko joukkolainoihin sijoittaminen turvallisempaa kuin osakeinvestointi?

Molemmat osapuolet tosiasiallisesti esittävät joitain hyviä asioita. Se, kuinka paljon päätät allokoida joukkovelkakirjalainoihin verrattuna osakkeisiin, riippuu paitsi ikästäsi ja riskinkantokyvystäsi myös tulojesi määrästä ja vakaudesta. Sijoituksesi menestys riippuu suuresti myös kyvystäsi hillitä menoja ja varata rahaa tulevaisuutta varten. Ennen kuin tarkastelemme joukkovelkakirjalainoihin sijoittamisen etuja ja haittoja, meidän on erotettava merkittävästi joukkovelkakirjoihin sijoittamisesta rahastojen tai ETF: n arvopapereiden vai yksittäisten joukkovelkakirjalainojen ostamisen välillä..

Joukkovelkakirjarahastot vs. yksittäiset joukkovelkakirjalainat

Yksi tapa sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin on ostamalla yksittäisiä yritys- tai valtionlainoja sijoitusammattilaisten tai välittäjän kautta. Jos sijoitat tällä tavalla, saat takauksen, että saat koronmaksut joukkovelkakirjalainan kuponkiin perustuen, ellei liikkeeseenlaskija menisi konkurssiin. Jos ostat yrityslainaa, varmista, että liikkeeseenlaskijan yrityksen tilinpäätös on hyvässä kunnossa. Jos ostat julkista velkaa, maksukyvyttömyyden riski on yleensä pienempi, mutta se voi tapahtua ja tapahtuu toisinaan.

Voit myös sijoittaa joukkovelkakirjalainoihin sijoitusrahastojen tai pörssiyhtiöiden (ETF) välityksellä, jotka ovat pohjimmiltaan eräpäivän joukkovelkakirjalainojen kokoelmia. Ne käyvät kauppaa samalla tavalla kuin osakkeet siinä suhteessa, että tosiasiallinen hinta muuttuu jatkuvasti, ja nämä arvopaperit käyvät kauppaa pörsseissä, pörssimarkkinoilla tai muilla jälkimarkkinoilla. Ne voivat keskittyä yrityslainoihin, lyhytaikaisiin tai pitkäaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin tai näiden yhdistelmiin. Näiden rahastojen hinnat vaihtelevat paitsi niissä olevien joukkovelkakirjalainojen hintojen perusteella, myös koko joukkovelkakirjamarkkinoiden kysynnän ja tarjonnan perusteella, mikä on suurelta osin sinun hallinnassasi. Tämä tarkoittaa, että kuten osakkeet, voit menettää osan alkuperäisestä sijoituksestasi, jos pakotat myymään sijaintisi aikana, jolloin rahasto käy kauppaa alhaisemmalla hinnalla kuin kun osti sen..

Joukkovelkakirjapalkkiot

On olemassa useita hyviä syitä, joiden vuoksi monet pitävät joukkolainoja turvallisempina kuin osakkeet:

1. Vähemmän haihtuvuus: Historiallisesti joukkovelkakirjojen hinnat vaihtelevat vähemmän kuin osakekurssit. Sijoittaessasi niihin, he voivat tarjota taattuja tai lähellä olevia tuottoja, joten ne voivat olla stabiloiva tekijä salkullesi.
2. Parempi suunnittelu: Joukkovelkakirjalainojen suuremman vakauden takia ne voivat tehdä tulevaisuuden suunnittelusta hieman helpompaa. Tietäen, että joukkovelkakirjat maksavat sinulle tietyn määrän vuosittain, voit asettaa säästötavoitteet ja arvioida paremmin sijoitetun pääoman tuoton. Voit esimerkiksi helpommin ennustaa, kuinka paljon rahaa on Roth 401k -suunnitelmassa eläkkeelle jäämisen yhteydessä perustuen rahaston joukkovelkakirjalainoihin.
3. Käänteinen korrelaatio varastoihin: Historiallisesti osake- ja joukkovelkakirjojen hinnat ovat siirtyneet vastakkaisiin suuntiin. Se voi tarjota turvallisuusmarginaalin, jos osakemarkkinat putoavat. Kuten kuitenkin seuraavassa osiossa nähdään, osakkeet ja joukkovelkakirjat ovat korreloineet positiivisemmin parin viime vuosikymmenen aikana. Joten tämä suojauselementti ei ole aina merkityksellinen.
4. Kaksi voittoapaa: On olemassa kaksi tapaa ansaita rahaa joukkovelkakirjoista: korkotuotot ja myyntivoitot. Keräät korkoa joukkovelkakirjalainoillesi, mutta voit myös ansaita voittoa myymällä joukkovelkakirjojasi korkeammalla hinnalla kuin missä olet ostanut ne ennen erääntymistä.

Vakuusriskit

1. Alempi palautus: Vaikka joukkovelkakirjalainojen tuotot ovat yleensä tasaisempia kuin osakkeiden tuotot, ne ovat yleensä alhaisemmat. Tämä pätee erityisesti nykypäivän ennätyksellisen alhaiseen korkoympäristöön.
2. Inflaatio: Korkeammat inflaatiovauhat vahingoittavat rahasi ostovoimaa. Jos ansaitset 2% sijoituksesta, mutta inflaatio on 3%, reaalisesti tuotto on -1%. Itse asiassa menetät rahaa ostovoiman suhteen.
3. Tappiot ovat mahdollisia: Vaikka korkealaatuisten liikkeeseenlaskijoiden maksukyvyttömyys on erittäin harvinaista, niin tapahtuu, ja voit menettää pääoman, jos liikkeeseenlaskija ei pysty täyttämään velvoitteitaan. Kuten edellä mainittiin, voit menettää rahaa myös, jos myyt joukkovelkakirjaa tai joukkovelkakirjarahastoa, kun hinta on alhaisempi kuin missä ostit.
4. Ikääntyvät joukkovelkakirjamarkkinat: Joukkovelkakirjojen hinnat ovat nousseet ja tuotot ovat laskeneet 30 vuoden ajan. Monet uskovat, että olemme lähempänä loppua kuin joukkovelkakirjamarkkinoiden alkua. Historiallisesti joukkovelkakirjamarkkinoiden saavuttaminen huipultaan voi kuitenkin viedä paljon kauemmin kuin alhaalta. Joten meillä voi olla hiukan kauemmin mennä, varsinkin jos keskuspankki jatkaa interventiota pitääkseen alhaisemmat korot.
5. Lisääntyvä positiivinen korrelaatio varastojen kanssa: Osakkeet ja joukkovelkakirjalainat ovat tosiasiassa kulkeneet samanlaisiin suuntiin parin viime vuosikymmenen aikana, muutama huomattava poikkeus lukuun ottamatta. Vuoden 2008 finanssikriisin aikana sijoittajat myivät osakkeita voimakkaasti ja siirsivät rahaa joukkovelkakirjojen havaittuun turvallisuuteen. Siten, jos molemmat omaisuusluokat jatkavat liikkumista samanaikaisesti, hajauttamisesta ei ole lisäetuja, kun kyse on joukkovelkakirjoihin sijoittamisesta..

Lopullinen sana

Voit nähdä, että vaikka joukkovelkakirjoilla on joitain etuja osakkeisiin nähden, niillä on omat ainutlaatuiset riskisarjansa, etenkin nykypäivän markkinoilla. Kuten kaikissa sijoituksissa, on aina parasta tehdä kotitehtäväsi ennen kuin sitoudut vaikeasti ansaittuihin rahasi. Riskien punnitseminen etuihin nähden etukäteen voi säästää paljon pahoittelut tiellä.