10 parasta pääomasijoitusrahoitussivustoa sijoittajille ja yrittäjille

Perinteiset pankit ovat usein haluttomia rahoittamaan haavoittuvia startup-yrityksiä näkemyksillään olevina ideoina. Ja vaikka on olemassa lukuisia ei-perinteisiä aloitusrahoitusvaihtoehtoja, kaikki eivät sovellu kaikkiin tilanteisiin.

Mikä on pääomarahoitus??

Pääomarahoituksen yhteisrahoitus on ollut kannattava vaihtoehto Yhdysvalloissa toimiville aloittelijoille ja pienyrityksille vuodesta 2012 annetun JOBS-lain hyväksymisen jälkeen, jolla löydettiin pitkät liittovaltion rajoitukset siitä, miten ja keneltä yritykset voivat kerätä rahaa. Vuonna 2015 SEC lievensi säännöksiä entisestään laajentuneella sääntelymuutoksella, joka tunnetaan nimellä asetus A +. Asetus A + kasvatti dramaattisesti varhaisessa vaiheessa olevien yritysten tarjontakapasiteettia ja laajensi hyväksyttävien sijoittajien joukkoa tuoden tehokkaasti pääomarahoituksen mahdollisuuksia pienille sijoittajille.

Kuten perinteinen joukkorahoitus esimerkiksi Kickstarterin ja GoFundMen kautta, myös pääomarahoitus antaa yrittäjille, varhaisessa vaiheessa toimiville yrityksille ja epätyypillisille sijoitusrahastoille (usein kiinteistövälitykselle) kerätä huomattavia määriä rahaa. Jokainen osallistuva henkilö antaa suhteellisen pienen määrän - yleensä vähintään 1 000 dollaria, mutta joskus vähemmän.

Tärkein ero on, että pääoman joukkorahoitus on sijoitusjärjestely. Osakesijoitusrahoituskierroksen aikana yhteisö laskee osakepääoman - yhtiön osakekannan - osallistuville sijoittajille suhteellisesti. Harvemmin varhaisessa vaiheessa joukkorahoitetut yritykset voivat kerätä rahaa yhdistämällä oman pääoman ja velan tai vain velan. Velkajärjestelyt ovat kuitenkin yleisempiä myöhemmän vaiheen yrityksille.

Missä tahansa pääomarahoituskierroksessa yhteisön arvostus on riippuvainen tarjotun oman pääoman määrästä korotetun dollarin määrästä riippumatta yrityksen perustekijöistä. Rahoituskierros, joka kerää miljoona dollaria vastineeksi 20%: lle yhtiön koko osakekannasta, arvostaa kyseisen yrityksen arvoon 5 miljoonaa dollaria.

Jos yritys tai yhteisö kasvaa, jokaisen sijoittajan osuus voi arvostaa arvoa. Kun menestyvä yritys myy itsensä toiselle yritykselle tai käynnistää listautumisannin, osakkeenomistajat voivat saavuttaa merkittävän tuoton sijoitukseltaan. Toisaalta epäonnistuneiden yritysten osakkeenomistajat menettävät osan tai kokonaan sijoituksestaan.

Osakerahoitusrahoitusympäristöt

Kuukausien ja vuosien ajan JOBS-lain hyväksymisen jälkeen on syntynyt lukuisia joukkorahoitusympäristöjä, kuten Wefunder ja Localstake, täydentämään olemassa olevien alustojen jakamista (AngelList ja EquityNet molemmat edelivät JOBS-lakia). Vaikka kukin toimii hieman erilaisella mallilla, kaikkien tavoitteena on yhdistää yksittäiset sijoittajat ja institutionaaliset sijoittajat aiemmin käyttämättä jääneisiin sijoitusmahdollisuuksiin. Sijoittajien on yleensä rekisteröidyttävä, usein vain sosiaalisen median tilillä, ja varmistettava henkilöllisyytensä, tulojensa ja omaisuudensa.

Jotkut osakerahastojen yhteisrahoitusympäristöt, kuten PeerRealty ja CircleUp, toimivat välittäjinä sijoittajien ja yritysten tai rahastojen välillä, jotka osallistuvat aktiiviseen varainhankintakierrokseen. Yleensä he pitävät sijoittajien varoja sulkutilillä, kunnes kierros päättyy onnistuneesti, ja siirtävät sitten oman pääoman yhtiölle.

Toiset, kuten Crowdfunder ja Fundable, vain antavat yrityksille mahdollisuuden mainostaa varainhankintapyrkimyksiä suurelle yleisölle. Tässä tapauksessa sijoittajat joko antavat sitovan pantin (pohjimmiltaan osoituksen kiinnostuksesta) tai sitovan, allekirjoitetun sitoumuksen sijoittaa määrätyn ajan kuluessa rahoituskierroksen päättymisestä. Yritykset ottavat sitten yhteyttä yksittäisiin sijoittajiin foorumin ulkopuolella, hyväksyvät varoja sekillä tai sähköisellä siirrolla ja toimittavat osaketodistuksia.

Jotkut muut, kuten AngelList ja CircleUp, hallinnoivat sijoitusrahastoja, jotka omistavat osakkeita useissa yrityksissä tai omaisuusluokissa - esimerkiksi kaupallisissa kiinteistöissä -, jotka tarjoavat vastuun koko omaisuuskannasta yhdellä sijoituksella.

Pääomasijoitusrahoitusympäristöt ansaitsevat yleensä suurimman osan tuloistaan pörssiyhtiöiltä perittävistä palkkioista, vaikka usean yrityksen rahastojen sijoittajien on usein maksettava vuosipalkkioita. Jotkut alustat sijoittavat myös omaa pääomaa listatuissa yhteisöissä lisätäkseen sijoittajien luottamusta käytettävissä oleviin sijoitusmahdollisuuksiin.

Tarjousten rajoitukset

TYÖlaki ja asetus A + mahdollistavat sääntelymuutokset, tukikelpoiset yksiköt voivat kerätä jopa 50 miljoonaa dollaria millä tahansa 12 kuukauden jaksolla. Asetuksella A + luotiin kaksi erillistä varainkeruun tasoa:

Taso 1. Ensisijaiset yhtiöt voivat kerätä jopa 20 miljoonaa dollaria millä tahansa 12 kuukauden jaksolla. Jokaisen yrityksen on toimitettava kaikille potentiaalisille sijoittajille virallinen tarjouskirje, joka on arkistoitu SEC: n ja yhtiön kotivaltion lainkäyttövaltion viranomaisten tarkistamiin. Tason 1 tarjouksiin ei sovelleta jatkuvia raportointivaatimuksia tai riippumattomien kirjanpitäjien suorittamaa tarkastusta. Vaaditut tarjouskierrokset ovat siksi tärkeimmät ja täydellisimmät tietolähteet ensisijaisen tason mahdollisuuksista.
Taso 2: Taso 2 -yritykset voivat kerätä jopa 50 miljoonaa dollaria millä tahansa 12 kuukauden jaksolla. Kuten ensimmäisen tason tarjouksissa, vaaditaan viralliset tarjouskierrokset. Tason 2 tarjoukset olemme Jollei jatkuvista raportointivaatimuksista muuta johdu: puolivuotiskertomukset, vuosikertomukset ja raportit tietyistä ”luetelluista tapahtumista”, kuten määräysvallan muutos tai konkurssi. Tason 2 tarjoukset tarkastavat myös ulkopuoliset riippumattomat kirjanpitäjät.

Sijoittajien kelpoisuus

Ennen JOBS-lain täysimääräistä täytäntöönpanoa osakerahoitus rajattiin vain akkreditoituihin sijoittajiin. SEC määrittelee akkreditoidut sijoittajat yksilöiksi, jotka ansaitsevat jatkuvasti yli 200 000 dollaria vuodessa, pariksi, joiden yhteenlasketut tulot ovat yli 300 000 dollaria vuodessa, ja henkilöiksi, joiden nettovarallisuus (lukuun ottamatta pääasiallista asuinpaikkaa) on vähintään miljoona dollaria. Akkreditoidut sijoittajat saavat edelleen osallistua joukkorahoituskierroksiin muutamilla rajoituksilla.

Nykyään ei-akkreditoitujen sijoittajien pääsyä ensisijaisiin omiin varoihin ei ole rajoituksia. Jos et ole akkreditoitu sijoittaja, voit sijoittaa niin paljon kuin haluat Tier 1 -tapahtumiin, vaikka sinun pitäisi tietenkin tehdä due diligence -tarkastus ja sijoittaa vain enempää kuin sinulla on varaa menettää..

Akkreditoimattomien sijoittajien pääsyyn toisen tason tarjouksiin on joitain rajoituksia. Akkreditoimattomat sijoittajat voivat sijoittaa korkeintaan 10% nettotuloistaan (erikseen tai yhdessä puolison kanssa) tai 10% nettovarallisuudestaan (pois lukien ensisijainen asuinpaikka) toisen tason tarjouksiin.

Huomioita yrittäjille

Helppo pääsy pääomaan

JOBS-laki ja sitä seuraavat säädösmuutokset poistivat useita mainonnan rajoituksia ja helpotti muita sääntöjä, jotka aiemmin rajoittivat varhaisessa vaiheessa olevien yritysten pääomaa. Samaan aikaan osakerahoitusympäristöt antavat aloittelijoille mahdollisuuden asettua tuhansien potentiaalisten sijoittajien eteen kerralla ja virtaviivaistaa kiinnostuneille sijoittajille tarkoitettua rahoitusprosessia..

Tulos on nopeampi, helpompi ja edullisempi pääoman saatavuus nuorille yrityksille. Tämän avulla yrittäjät voivat keskittyä vähemmän lainsäädännön noudattamiseen ja enemmän saada tuotteitaan ja palveluitaan markkinoille.

Lisää sijoittajia käsiteltäväksi

Varhaisen vaiheen pääoman helpompi saatavuus on lisääntyvä sijoittajien lukumäärä, joka liittyy yritykseen yrittäessään päästä pois. Vaikka joukkorahoitteiset pääomasijoittajat eivät yleensä ole mukana päivittäisessä päätöksenteossa eivätkä välttämättä painosta yrityksen johtajia, monien pienten sijoittajien (kuin muutaman suuren sidosryhmän sijasta) johtaminen voi aiheuttaa logistiikkahaasteita ja kustannuksia, kuten on palkattava sijoittajasuhteiden yhteyshenkilö tai viestintähenkilöstö. Tier 2 -yrityksille raportointi- ja tilintarkastusvaatimukset voivat olla myös kalliita ja raskaita.

Huomioita sijoittajille

Oman pääoman tuottopotentiaali

Sijoittajille suurin joukkorahoituksen hyöty on yksinkertaisesti ihon saaminen peliin. Vaikka suurin osa startupeista epäonnistuu, pyyhkii osittain tai kokonaan pois varhaiset sijoittajat, monet jatkavat menestymiseen. Ja muutama, nimeltään "yksisarvisiksi" teollisuuden kannalta, saavuttaa upea kasvun ja lopulta hallitsee markkinoitaan. Loppujen lopuksi Google ja Amazon olivat aikoinaan pieniä, epävarmoja startup-yrityksiä, joita valtavirran sijoittajat katselivat voimakkaasti skeptisesti.

Perinteiset joukkorahoituskampanjat tarjoavat konkreettisia etuja, kuten järjestelykierroksen tai ilmaiset tavarat, niille, jotka rahoittavat rahaa. Ne eivät kuitenkaan tarjoa osuutta mahdollisesti menestyvästä liiketoiminnasta.

Oculus VR osoittaa perinteisen joukkorahoituksen haittapuolia. Vuonna 2012 virtuaalitodellisuuden käynnistys aloitti kentällä osittain perinteisen joukkorahoituskampanjan ansiosta, joka keräsi 2,4 miljoonaa dollaria tuhansilta avustajilta. Yhtiön osakkeiden sijasta kaikki, jotka antoivat vähintään 25 dollaria, saivat merkkituotteiden T-paidan. Vain kaksi vuotta myöhemmin Facebook osti yrityksen 2 miljardilla dollarilla, TechCrunchin mukaan. Yrityksen yksityiset osakkeenomistajat hyötyivät kaupasta komeasti, mutta tuhansien vahva Kickstarter-armeija ei saanut mitään.

Akkreditoidun sijoittajan tila

Monille mahdollisille joukkorahoitteisille sijoittajille akkreditointi on edelleen merkittävä este täysimääräiselle osallistumiselle. Vaikka akkreditoimattomilla sijoittajilla on oikeus osallistua osakerahoituskampanjoihin muutamilla rajoituksilla, monet pääomarahoitusympäristöt ovat edelleen yleisön kannalta suljettuja..

Syyt tähän vaihtelevat alustoittain. Jotkut alustat, kuten EarlyShares ja PeerRealty, asettavat mojovaiset sijoitusminimimäärät, jotka ovat yksinkertaisesti ulottumattomissa useimmille akkreditoimattomille sijoittajille, koska niiden vuotuisten tulojen tai varojen määrää voidaan rajoittaa. Toiset, kuten SeedInvest, mieluummin rajoittavat pääsyä taitavaan sijoittajaan käyttämällä akkreditointia tiedon ja kokemuksen välityspalvelimena. (SeedInvest antaa akkreditoimattomille sijoittajille mahdollisuuden liittyä sillä ehdolla, että se jonakin päivänä sallii heidän osallistua tarjouksiin.) Ennen kuin oletetaan, että tietty alusta on akkreditoimattomien sijoittajien käytettävissä, lue sen UKK-osio tai ota suoraan yhteyttä järjestelmänvalvojiin..

likviditeetti

Pääomarahoitus sisältää osakkeiden ostamisen yksityisomistuksessa olevista yrityksistä. Toisin kuin julkisesti noteerattujen yhtiöiden osakkeita, näitä osakkeita ei voida pääasiassa myydä julkisessa pörssissä - tosin jotkut toisen tason yritykset valitsevat julkisen listautumisen muodin mukaan. Ja vaikka jotkut joukkorahoitetut yhteisöt jakavat säännöllisiä tulonjakoja, suurin osa ei. Vaikka yritys, johon olet sijoittanut, säilyy ja menestyy, odotat todennäköisesti vuosia tuottoa oman pääomasijoitusrahoituksen sijoituksellesi. Tyypillisesti tämä tapahtuu vain, kun yritys ostetaan yksityisesti tai käynnistetään listautumisanti.

Jotkut pääomarahoitusympäristöt, kuten PeerRealty, harjoittavat pörssejä, joiden avulla sijoittajat voivat ostaa ja myydä osakkeita jälkimarkkinoilla. Tällaiset pörssit ovat kuitenkin tyypillisesti käyttöjärjestelmäkohtaisia, ja ne voivat olla avoimia vain akkreditoiduille sijoittajille. Ottaen huomioon suhteellisen pieni yksittäisten osakkeenomistajien lukumäärä kussakin pääomarahoitusvälineessä, toissijaisten markkinoiden likviditeetti on todennäköisesti rajoitettu joka tapauksessa. Jos sinulla ei ole pitkää sijoitusajanjaksoa tai haluat likviditeettitakuita, pääoman joukkorahoitus ei ole ihanteellinen sijoitus.

Pääomasijoitusrahastojen sivustot Yhdysvaltain sijoittajille ja yrityksille

Nämä online-pääomasijoitusrahoitusympäristöt ovat Yhdysvalloissa toimivien sijoittajien ja yritysten käytettävissä. Vaikka kaikki järjestelmät hyväksyvät akkreditoituja sijoittajia, vain jotkut hyväksyvät akkreditoimattomia sijoittajia. Monet eivät ole selkeitä tässä suhteessa, ja tietyn alustan sijoittajavaatimukset voivat muuttua milloin tahansa. Mahdollisten sijoittajien tulee ottaa yhteyttä valittuun alustaan määrittääkseen nykyisen politiikan.

Kaikissa tapauksissa sijoittajien on toimitettava henkilöllisyytensä, tulojensa ja varojensa todennukset rekisteröityäkseen alustaan ja osallistuakseen pörssiyhtiöiden rahoituskierroksiin. Ellei toisin mainita, alustat eivät peri maksuja sijoittajan jäsenyyden rekisteröimisestä tai ylläpidosta.

1. AngelList

Vuonna 2010 perustettu AngelList on yksi vanhimmista ja vakiintuneimmista joukkorahoitusympäristöistä. Alun perin se suunniteltiin välittämään yhteyksiä rahana rajattujen teknologiayrittäjien ja enkelisijoittajien välillä - korkean nettoarvon omaavia, tekniikan taitavia rahoittajia, joista monet ansaitsivat omaisuutensa myymällä omien menestyneiden startup-yhtiöidensä välityksellä..

AngelList pysyy uskollisena juurilleen tänään. Sijoittaa yrityksiin ja rahastoihin tällä alustalla on kolme päätapaa:

Investoinnit tapauskohtaisesti. Rekisteröityneet sijoittajat voivat olla kumppaneita merkittävien johtavien sijoittajien johtamien sijoittajien kanssa - yleensä pääomasijoittajat, joilla on laaja Piilaakson kokemus. Syndikaatteja on yleensä sijoitettu tiettyihin yrityksiin. Heillä voi olla kymmeniä tai satoja sijoittajia, jotka yhdistävät voimavaransa tehdäkseen pienen kuuden luvun sijoituksia. (Keskimääräinen sekkikoko on 200 000–350 000 dollaria sopimusta kohden.) Pienin yksittäinen sijoitus on 1 000 dollaria. Huomaa, että yksittäiset kaupat eivät ole määritelmän mukaan hajautettuja, joten jos haluat rakentaa räätälöityä enkelisalkkua, sinun on investoitava kymmeneen tai useampaan yksittäiseen kauppaan useilla markkinasegmenteillä. Lisäksi sinun on tehtävä oma due diligence - ei ole viisasta ottaa johtavan sijoittajan sana kaupan sopivuudesta, vaikka heidän maineensa edeltäisi niitä.
AngelList -rahasto. AngelList Access Fund tarjoaa pääsyn kymmeniin tai satoihin yksittäisiin kauppoihin. AngelList on tarkastanut kaikki, vähentämällä due diligence -vastuuta (vaikka sinun tulisi silti tarkistaa kaikki komponenttiyritykset itse). Vähimmäissijoitus on 100 000 dollaria, joten tämä ei ole päivittäisille sijoittajille.
Ammattimaiset sijoittajat. Tämä palvelu on rajattu korkeisiin nettovarallisiin yksityishenkilöihin ja institutionaalisiin sijoittajiin (mukaan lukien perhetoimistot), joilla on varaa sijoittaa vähintään 500 000 dollaria kerralla. Ammattimaiset sijoittajat saavat oman AngelList-edustajansa, samoin kuin harvinaisen pääsyn yrityksen perustajille ja johtajille.

AngelList ylläpitää erikseen huippuluokan työlautakuntaa, joka yhdistää kehittäjät, insinöörit, markkinoijat, lääketieteen ammattilaiset ja muut lahjakkaat työnhakijat varhaisvaiheen yrityksiin, jotka etsivät apua. Sinun ei tarvitse ilmoittautua sijoittajaksi käyttääksesi AngelListin työmarkkinataulua.

2. CircleUp

CircleUp yhdistää sijoittajat kuluttajille suunnattuihin startup-yrityksiin, lähinnä tekniikka-, kunto-, ruoka- ja juoma-aloilla. Suurimmalla osalla yrityksiä on vähintään miljoonan dollarin liikevaihto ja kaikilla ”on konkreettisia tuotteita tai vähittäismyyntipisteitä, joita voit koskea, maistaa, käyttää tai käydä”. CircleUpin koneoppimismoottori Helio arvioi yli miljoona yritystä miljardeissa yksittäisissä tietopisteissä valitakseen lupaavimmat startupit pakkauksesta.

CircleUp sisältää yritysprofiilit, joissa on tietoja kunkin yrityksen tuotteista, liiketoimintamallista, johtajuudesta, vähittäiskauppakumppaneista, liikevaihdosta ja muusta. CircleUpin DealFlow-ominaisuuden avulla alustalla rekisteröidyt sijoittajat voivat nähdä, mitkä yritykset keräävät aktiivisesti varoja, katsella täydellisiä sijoitusesitteitä ja jopa pyytää tuotenäytteitä, jos niitä tarjotaan. Sijoitus ei ole lopullinen, ennen kuin yritys saavuttaa sijoituskohteensa, joka on yleensä kuuden- tai alin seitsemän lukualue.

Sijoittamiseen CircleUpin kanssa on kaksi tapaa:

Yrityksen suorat sijoitukset. Jos yritys kerää aktiivisesti varainhankintaa, sijoittajat voivat ostaa osakkeita suoraan foorumin kautta.
piireissä. Piirit ovat indeksirahastoja, jotka ostavat osakkeita useista yrityksistä - usein kymmenistä - kerralla. CircleUp valitsee korkeasti pätevän CircleUp-jäsenen, tyypillisesti pätevän sijoitusammattilaisen, jolla on vuosien kokemus teollisuudesta, valvomaan jokaista Circleä. Piirit voivat kattaa tietyt alat, kuten terveysruoat, tai voivat sisältää laajemman joukon yrityksiä, joita pääinvestori suosii.

Molemmissa tapauksissa pörssiyhtiöt asettavat vähimmäissijoitussumman - yleensä 1 000 dollaria, mutta toisinaan niinkin alhainen kuin 250 tai 500 dollaria.

3. Mukautuva

Fundable tarjoaa palkkiopohjaisen joukkorahoituksen, a la Kickstarter -rahoituksen sekä pääomarahoituksen. Pääomarahoituksesta kiinnostuneille yrityksille Fundable tarjoaa käytännön ohjeita paikan päällä tapahtuvaan profiilien rakentamiseen, tienrakennukseen ja jopa liiketoimintasuunnitelmien kehittämiseen. Nyt toimii TheStartups.co: n alaisuudessa, jonka kohdeyrityksiin kuuluu virtuaaliassistentti Zirtual, sen ohjaushytti on ohjelmistojen, laitteistojen ja kulutustavaroiden aloittajia.

Fundable-yrityksen perusprofiilit ovat kaikkien saatavilla. Rekisteröityneet käyttäjät voivat pyytää esitettä ja tehdä sitoutumattomia rahoituslupauksia Fundable-alustan kautta. Fundable ei kuitenkaan ole perustettu välittämään suoria sijoituksia. Sinun on otettava yhteyttä suoraan potentiaalisiin sijoituskohteisiin, ja kaikki rahat ja osakkeet vaihtavat tosiasiallisesti omistajan foorumin ulkopuolella. Ellei toisin mainita, sijoituksen vähimmäissumma on 1 000 dollaria.

4. Crowdfunder

Vaikka Crowdfunder-pörssiyhtiöt ja rahastot eivät muodollisesti rajoita pääsyä maahanpääsyyn, ne ovat voimakkaasti kiinnostuneita innovatiivisista kulutustavaroista, kulutustarvikkeista ja sosiaalisista / epätavanomaisista markkinarakoista (kuten vihreän energian startup-yrityksistä ja afrikkalaisista kiinteistörahastoista)..

Yritys- ja rahastoprofiilit ovat uskomattoman yksityiskohtaisia, ja myyntimittaukset, tapaustutkimukset, liiketoimintasuunnitelmat, kolmansien osapuolien analyysit ja johtamisprofiilit ovat yleisön nähtävissä. Toisin kuin monet pääomarahoitusympäristöt, Crowdfunder tekee nämä profiilit näkyväksi suurelle yleisölle, mukaan lukien rekisteröimättömät käyttäjät. Rekisteröityneet käyttäjät voivat pyytää myös täydellisen esitteen ja tilintarkastetun tilinpäätöstiedot.

Kuten Fundable, sijoittajat antavat sitovia rahoitussitoumuksia (”varauksia”) Crowdfunder-alustan kautta, mutta varsinainen rahoitustapahtuma tapahtuu muualla. Tapahtumat eivät yleensä tapahdu ennen kuin pörssiyhtiöt saavuttavat sijoituskohteensa. Crowdfunder ei nimenomaisesti aseta sijoituksen vähimmäismäärää, mutta on harvinaista löytää tarjouksia, joiden vähimmäisvaatimukset ovat alle 1 000 dollaria..

5. EquityNet

Vuonna 2005 perustettu EquityNet laskuttaa itseään "alkuperäiseksi pääomarahoituksen yhteisösivustoksi" ja väittää omistavansa konseptin ainoan patentin. Sen listattu kokonaisuus on samanlainen kuin Crowdfunder, painottaen kulutustavaroita ja sosiaalisia yrityksiä. EquityNet näyttää myös houkuttelevan yksittäisiä omaisuuseräprojekteja, kuten avustetut asuinrakennukset ja lääkäriasemat, toisin kuin tuoteperustaisiin perustamiseen tai usean omaisuuden rahastoihin. Huipputeknologiset B2B-konseptit - yritystason SaaS-tietoturvaratkaisut, seuraavan sukupolven litium-ioni-akut, ”älykkäät” lasipinnoitteet - leviävät myös tässä.

Kuten Crowdfunder, myös EquityNet sisältää yksityiskohtaiset kokonaisuusprofiilit, jotka ovat yleisölle näkyviä, mutta vaatii rekisteröinnin nähdäksesi täydet esitteet ja tarkastetut taloudelliset tiedot. Rekisteröityneet käyttäjät viestivät listatut yksiköt suoraan EquityNet-alustan kautta järjestämään sitovaa rahoitussitoumusta tai sitovaa sitoumusta. Rahoitustransaktiot tapahtuvat kaikissa tapauksissa ulkopuolella.

EquityNetillä ei ole nimenomaista sijoitusminimiä, mutta on harvinaista löytää minimiarvoja, jotka ovat alle 1 000 dollaria. Korkeammat minimit ovat yleisiä. Äskettäisessä sivuston tutkimuksessa keskiarvo vaihteli 5 000–25 000 dollaria. Vaihtovelkakirjalainat tai velan liikkeeseenlasku, joka voidaan tulevaisuudessa vaihtaa omaksi pääomaksi, ovat myös yleisiä.

6. Wefunder

Wefunderin perustajat olivat vahvasti mukana keskusteluissa TYÖLAKISTA ja vaativat jonkin verran tunnustusta joukkorahoitusta tukeville toimenpiteille, jotka tekivät siitä lopullisen lainsäädännön. Useimmat kilpailijat vaativat sijoittajia asettamaan vähintään 1 000 dollaria yritystä tai rahastoa kohti, mutta Wefunderin tarjousten vähimmäissijoituskynnykset voivat olla niinkin alhaiset kuin 100 dollaria - vaikka monet tarjoukset vaativat vähintään 500 tai 1 000 dollaria. Listattujen tarjousten määrä vaihtelee rahastoista, jotka on sijoitettu 10–15 varhaisen vaiheen yrityksiin yksittäisiin startup-yrityksiin biotekniikan, vihreän energian, vakuutuksen, logistiikan, vähittäiskaupan ja pakattujen elintarvikkeiden segmenteissä.

Wefunderin kattavat luettelot sisältävät yksityiskohtaiset myyntimittaukset (sisältäen usein helposti jäsennettävät kaaviot ja kaaviot), tiivistetyt liiketoimintasuunnitelmat, haastattelut johdon kanssa ja Wefunderin työntekijöiden kirjoittama ”Miksi me pidämme tästä yrityksestä” -osa. Integroidun kysymys- ja vastausjärjestelmän ansiosta rekisteröityneet käyttäjät voivat kommunikoida suoraan myös yrityksen perustajien tai johtajien kanssa. Kaikki rahoitustapahtumat (mukaan lukien usean yrityksen rahastoissa) tapahtuvat ulkopuolella vuoden 2015 puolivälissä, mutta Wefunder on ilmoittanut, että tämä muuttuu tulevaisuudessa.

7. Localstake

Localstake yhdistää sijoittajat tuloja tuottaviin pieniin yrityksiin. Pörssiyhtiöt osallistuvat yleensä kuluttajayrityksiin, kuten panimoon, ruoan tuotantoon ja vaatteiden valmistukseen. Sijoitusten vähimmäiskynnykset ovat yleensä 250–500 dollaria.

Localstake tarjoaa neljä sijoitusvaihtoehtoa:

Tulo-osuuslainat. Liikevaihto-osuuslainoilla on erääntymättömät maturiteetit ja palautettava kiinteät summat kullekin sijoittajalle - tyypillisesti määrä, joka on 1,5 kertaa pääoma. Esimerkiksi yksittäiselle sijoittajalle tarjotulla edustavalla lainalla voi olla 1 000 dollarin pääoma, takaisinmaksusumma yhteensä 1 500 dollaria ja viiden vuoden maturiteetti - mikä vastaa 10 prosentin vuotuista sijoitetun pääoman tuottoa. Tarjousyhteisö suorittaa kuukausimaksut jokaiselta sijoittajan lainalta lainan pääoman ja yhtiön kyseisen kuukauden tuottojen perusteella. Takaisinmaksut jatkuvat, kunnes tuottoaste on saavutettu.
Vaihtovelkakirjalaina. Vaihtovelkakirjalainat tarjoavat perinteisiä lainoja tarjoavan yksikön seuraavaan varainhankintakierrokseen saakka, jolloin ne muuntuvat omaan pääomaan tuolloin voimassa olevassa arvostuksessa.
Ensisijainen oma pääoma. Sijoittajat omistavat yhtiön osakkeita joko suoraan tai välittäjän kautta ja he voivat saada säännöllisiä osinkoja tietyn ajan kuluttua..
Perinteiset lainat. Sijoittajat saavat pääoma- ja korkomaksut asetetun aikataulun mukaisesti. Aikahorisonti vaihtelee yrityksittäin.

8. SeedInvest

SeedInvest on painikkeellisempi alusta, joka on erikoistunut ”erittäin tarkastettuihin sijoitusmahdollisuuksiin”. Alusta väittää hyväksyvänsä vain yhden prosentin hakijayrityksistä. Vaikka sen yritysprofiilit ovat suurimmaksi osaksi suurelle yleisölle näkymättömiä, rekisteröidyillä sijoittajilla on käytössään runsaasti kuvailevia ja taloudellisia yksityiskohtia jokaisesta pörssiyhtiöstä, samoin kuin suora pääsy perustajille tai johtajille.

Suurin osa pörssiyhtiöistä on yksittäisiä teknologiayrityksiä, tosin löytyy joitain vaihtoehtoja muilta aloilta sekä kourallinen monien yritysten rahastoja. SeedInvestillä on escrow-järjestelmä, joka sallii ihmisten sijoittaa yrityksiin suoraan foorumin kautta, tosin joitain rahoitustransaktioita voi tapahtua järjestelmän ulkopuolella (kunkin osallistuvan yrityksen harkinnan mukaan).

SeedInvest oli kerran avoin vain akkreditoiduille sijoittajille. Tietyt tarjoukset (tunnetaan nimellä Reg D -tarjoukset) ovat yksinomaan akkreditoiduille käyttäjille. Akkreditoimattomat sijoittajat voivat sijoittaa vain 500 dollaria ensisijaisiin ja toissijaisiin yrityksiin.

9. EarlyShares

EarlyShares on omistettu yksinomaan kaupallisten kiinteistöjen joukkorahoitusmahdollisuuksiin, mukaan lukien usean omaisuuden rahastot ja erilliset kiinteistöt. Voit esimerkiksi sijoittaa kauppaan Las Vegasissa tai toimistorakennukseen Raleighissa.

Käytetyn omaisuuden korkean arvon takia suurin osa mahdollisuuksista vaatii vähimmäisinvestointeja 5000–25 000 dollaria. Sijoittajat joko tekevät sitovia sitoumuksia tai sitovia sitoumuksia listautuneen yksikön mieltymyksestä riippuen. Kummassakin tapauksessa tapahtuma tapahtuu ulkopuolella. Perinteisiä laina- ja osakesijoituksia on saatavana.

10. PeerRealty

PeerRealty keskittyy myös yksinomaan kiinteistöihin, enimmäkseen kaupallisiin ja monen perheen asuntoihin. Suurin osa mahdollisuuksista on erityishankkeita, kuten jo valmistuneet kerrostalot ja suunnitellut tai rakenteilla olevat toimistorakennukset. Useita kiinteistövälityssalkkuja on myös saatavana. Huomaa, että sijoittaminen suunniteltuihin tai rakenteilla oleviin hankkeisiin voi aiheuttaa lisäriskejä.

Useimmat PeerRealty-mahdollisuudet vaativat vähintään 5000 dollarin ja toisinaan korkeampien sijoitusten. Rahoitustransaktiot tapahtuvat yleensä alustan escrow-järjestelmän kautta.

PeerRealty on yksi harvoista osakerahoitusympäristöistä, jolla on toissijainen pörssi, jossa nykyiset sijoittajat voivat myydä osakkeitaan muille PeerRealty-sijoittajille. Tämä antaa sijoittajille jonkin verran likviditeettiä, vaikka PeerRealty ei takaa aktiivisia markkinoita minkään tietyn projektin tai kiinteistökannan osakkeille.

Lopullinen sana

Oculus VR ei ole ainoa villi joukkorahoituksen menestys. Crowdfund Insiderin mukaan kotiautomaatioyritys SmartThings keräsi Kickstarterin kautta 1,2 miljoonaa dollaria aloituspääomaa. Tappajaidealla ja vahvalla johtajuudella se kasvoi nopeasti. Vain 24 kuukautta ensimmäisen Kickstarter-kampanjansa jälkeen yritys myi itsensä Samsungille 200 miljoonalla dollarilla. Kuten Oculuksen Kickstarter-avustajat, SmartThingsin joukkorahoittajat eivät nähneet tuhatta dollaria senttiäkään.

Jokaista SmartThings-kokoista menestystä varten on kuitenkin 100 joukkorahoitettua ideaa, jotka eivät mene mihinkään. Tilastollisesti sanottuna, vaikka sijoitatkin yksinomaan monien yritysten rahastoihin, joita kokeneet pääomasijoittajat valvovat, et todennäköisesti koskaan saa altistumista yritykselle, joka käskee miljoonan tai miljardin dollarin arvostuksen kahden vuoden kuluessa sen virallisesta perustamisesta. Paras mitä voit toivoa, on löytää itsesi osuuksista elinkelpoisissa yrityksissä, joilla on vakaa kasvupotentiaali.

Toisin sanoen pääomasijoitusrahoitus on loistava tapa yrittäjille ja pienyritysten omistajille kerätä rahaa. Sijoittajille se tarjoaa mahdollisuuden tukea jännittäviä konsepteja. Pääomasijoitusrahoitus on kuitenkin vaarallisempaa kuin sijoittaminen vakiintuneisiin, julkisesti noteerattuihin yrityksiin, joilla on markkinoitavia tuotteita, kokemusta johtajuudesta ja historiaa kannattavuudesta. Älä sijoita rahaa, jota sinulla ei ole varaa menettää.

Oletko koskaan käyttänyt pääomasijoitusrahoitusta kerätäksesi rahaa liikeideallesi tai rahoittaaksesi uutta startupia?