6 parasta sijoitusta eläkkeiden suunnitteluun

Mahdollisuus tulevaisuuden sijoitusympäristöön, jossa inflaatio on edelleen matalaa ja korot nousevat (vastakkain 1960-80-luvulle) tuottavat hitaampaa talouskasvua, ennustetaan terveydenhuollon kustannuksia, joita vakuutus ei kata, ja sosiaaliturvan ja Medicaren ohjelmien muutosten epävarmuus johtaa ihmisissä, jotka jatkavat työskentelyä niin kauan kuin mahdollista, kiihdyttävät säästöjä myöhempinä vuosina ja hakevat salkkuihinsa maksimaalista tuottoa.

Research Affiliates -yrityksen sijoitusjohtamisen päällikön Chris Brightmanin mukaan ”Baby Boomers aikoo työskennellä pidempään kuin alun perin odotettiin. He joutuvat säästämään enemmän kuin suunnittelivat. Ja heidän täytyy kuluttaa vaatimattomammin eläkkeellä. "

Sijoitusvaihtoehdot eläkkeellesi

Erilaisia ​​sijoitusvälineitä on saatavana kirjaimellisesti satoja, ellei jopa tuhansia. Seuraava luettelo kuvaa suosituimpia vaihtoehtoja, kun taas joitain sijoituksia (kuten kultaa ja keräilyesineitä) ei ole lueteltu, koska Warren Buffettin mukaan niitä on vaikea analysoida, heillä ei ole tuottavaa käyttöä ja niiden tuleva hintahinta riippuu yksinomaan toivosta, että seuraava ostaja maksaa tuotteesta enemmän kuin omistaja maksoi.

Sijoitukset yksityisiin yrityksiin voivat olla tuottavia, mutta niitä ei myöskään harkita. Jos sijoitat yksityisen yrityksen osakkeisiin, ota huomioon, että sijoituksella voi olla merkittäviä julkistamattomia, korkeampia riskejä kuin sijoituksella säännellyn, julkisesti noteeratun yhtiön osakekantaan..

1. Elinkorot

Eläkevakuutukset ovat vakuutusyhtiön ja vakuutuksenottajan välisiä sopimuksia, joista ensin mainitulla taataan tietty tai muuttuva tuotto sijoitetulle pääomalle ja maksetaan vakuutuksenottajalle ja / tai hänen edunsaajille tietyn ajanjakson ajan, jopa elinaikana. Maksut voidaan aloittaa välittömästi tai lykätä eläkkeelle siirtymiseen tai myöhemmin.

Annuiteetti voidaan rakentaa muistuttamaan kiinteätuottoista sijoitusta kuten joukkovelkakirjaa - lisäämällä periaatetta kiinteällä korolla - tai oman pääoman ehtoista sijoitusta, jossa kasvu on epävarmaa ja joka perustuu tietoturvaindeksin, kuten S&P 500, suorituskykyyn. Voit ostaa elinkorkoja useimmilta sijoitusvälittäjiltä, ​​kuten TD Ameritrade. Eläkevakuutusten etuina sijoituksina ovat:

• Veron lykkätty pääoman kasvu jakeluun saakka. Tärkeintä on, että ostettavalle annuiteettikokoon ei ole rajoituksia, toisin kuin IRA: n tai 401 kk: n vuotuiset rajoitukset.
• Jakaumat ovat yhdistelmä palautettua pääomaa (ilman veroja) ja kasvua (verotettava tuolloin nykyisellä verokannalla), mikä kasvattaa tehokkaasti nettotulot, jotka saat jokaisesta jaosta.
• Sijoitusten joustavuus. Ostajat voivat valita erityiset sijoitukset muuttuvaan annuiteettiin ostohetkellä ja ennen jakelua. Tämä joustavuus ulottuu myös siihen, kuinka saada jakoja, jotka voivat olla tietyn ajanjakson eliniän ajan ja joihin voi sisältyä perhe-etuuksia.

Haittoihin kuuluvat ostopalkkiot, jotka voivat olla jopa 10%, vaivalloiset luovutusmaksut, jos otat nostoja aiemmin kuin alun perin sovittiin, varhaiset peruuttamissakot ja verot, jos peruutat ennen 59 vuotta ikää, ja korkeat vuosimaksut. Elinkorkoja ei tulisi koskaan ostaa verotukselliselta tililtä, ​​kuten IRA: lta, paitsi yhdellä poikkeuksella: eläkkeelle jäämisen ja haluavasi olla varma tuloista lopun elämäsi ajan..

2. Joukkovelkakirjat

Joukkovelkakirjalaina edustaa lainaa joko hallitukselle tai yritykselle, jolla lainanottaja sitoutuu maksamaan sinulle kiinteän korkosumman, yleensä puolivuosittain, kunnes sijoitus maksaa kokonaisuudessaan (maturiteetti). Joukkovelkakirjalainat luokitellaan luottoriskiltä riippumatta siitä, suoritetaanko korko ja pääomamaksut, riippumattomilla luottoluokituslaitoksilla, kuten Standard & Poor ja Moody's. Paras luokitus on AAA tai Aaa. Joukkovelkakirjalainat käyvät kauppaa yleensä 1 000 dollarin osuuksina, määrän ollessa nimellisarvo. Korko on kiinteä liikkeeseenlaskuhetkellä ja pysyy ennallaan koko joukkovelkakirjalainan voimassaoloajan.

Joukkovelkakirjojen markkina-arvot vaihtelevat joukkovelkakirjalainan koron ja arvonmäärityshetkellä vallitsevien markkinakorkojen mukaan. Tätä variaatiota kutsutaan ”korkoriskiksi”.

Esimerkiksi, jos tänään korot olisivat 6%, 10 vuodessa erääntyvä joukkovelkakirjalaina, jonka korko on 4%, myisi noin 666 dollarilla, vaikka vanhempi joukkovelkakirja maksetaan kokonaisuudessaan (1000 dollaria) erääntyessä. Alennus tapahtuu, koska uusi ostaja sijoittaa uuteen joukkovelkakirjalaitaan, jolla on samanlaatuinen luokitus ja joka maksaa korkoa 60 dollaria vuodessa sen sijaan, että ostaisi vanhemman joukkovelkakirjalainan, joka maksoi vain 40 dollaria vuodessa. Jotta jälkimarkkinakelpoisuus olisi olemassa, vanhempi joukkovelkakirjalaina on diskontattava, jotta sijoituksesta saataisiin sama vuotuinen tuotto - tässä tapauksessa 6 prosenttia. Yksinkertaisesti sanottuna, jos nykyinen korko on korkeampi kuin joukkovelkakirjalainan korko, joukkovelkakirjalainan markkina-arvo on pienempi kuin par (1 000 dollaria); jos pienempi kuin joukkovelkakirjalainan korko, markkina-arvo on suurempi kuin nimellisarvo.

Joukkovelkakirjalainojen ja vastaavien kiinteäkorkoisten instrumenttien suurin etu on, että niiden tuotto tunnetaan ja pääoman takaisinmaksu on varmaa, mikäli ne pidetään maturiteetissa. Tämä varmuus on toisin kuin osakesijoitukset, joilla ei ole erityistä tai ennalta määrättyä tulevaisuuden arvoa. Jotkut joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijat (kuten valtiot ja kunnat) voivat laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, joiden korkoa ei veroteta liittovaltion hallitukselle, mutta tällaisia ​​joukkovelkakirjalainoja ei pidä koskaan ostaa verohelpotustilille, koska veroedut olisivat tarpeettomia..

Yhdysvaltain hallituksen liikkeeseen laskemia valtion joukkovelkakirjalainoja ja vekseleitä pidetään maailman turvallisimpana sijoituksina, joilla ei käytännössä ole luottoriskiä. Korkoriskien minimoimiseksi kohtelias sijoittajat käyttävät ”joukkovelkakirjoja”, sijoitusohjelmaa, joka porrastaa joukkovelkakirjojen maturiteetit siten, että osa salkusta erääntyy vuosittain ja voidaan sijoittaa uudelleen silloin voimassa oleviin korkoihin.

3. Pörssinoteeratut rahastot (ETF)

ETF: t ovat sijoitussalkkuja, jotka on erityisesti suunniteltu seuraamaan tai yhdenmukaistamaan osake- tai joukkovelkakirjaindeksin liikettä, kuten S&P 500, Nasdaq-100 -indeksi tai Barclays Capital USA: n valtion- / luottoindeksi. ETF: t käyvät kauppaa samoin kuin osakkeet, paitsi että sisäänrakennetulla hajauttamisella on etuna - niitä ei hoideta aktiivisesti, paitsi jotta rahaston kehitys saadaan indeksin mukaiseksi. ETF: ää voi ostaa minkä tahansa välittäjän kautta, mukaan lukien Ally Invest tai Zacks Trade.

ETF: n hallintokulut ovat alhaiset - vain neljäsosa hallintokuluista aktiivisesti hoidetulle salkulle, kuten sijoitusrahastolle. Kaupankäynti on vähentynyt huomattavasti verrattuna tyypilliseen sijoitusrahastoon, mikä tuottaa vähemmän verollisia myyntivoittoja (joilla ei ole merkitystä verojen lykkäystilillä) ja tehokkaampaa sijoitetun pääoman tuottoa. Sijoitusrahastosijoitukset ovat erityisen hyödyllisiä eläkesalkkuissa, koska sijoittajat ovat tunnustaneet omaisuuden allokoinnin tärkeyden eikä yksittäisen osakevalinnan sijaan, ja niiden sijoitushorisontti on yleensä vähintään 10 vuotta.

Viime vuosikymmenen aikana on ilmestynyt pörssiyhtiöitä, jotka tarjoavat laajan valikoiman kohde-indeksissä, jota ETF on tarkoitettu seuraamaan. Valinnat sisältävät erilaisia ​​kansallisia ja kansainvälisiä osakeindeksejä; erilaiset maturiteetit ja / tai luottoluokitukset yritys- ja julkisvelasta; hyödykkeet, kuten kulta, hopea ja palladium; ja maailman valuutat.

Jotkut ETF: t yrittävät toistaa tällaisten sijoitusten, kuten kehittyvien markkinoiden osakekannat, futuuripohjaiset hyödykeindeksit tai roskakorilainat, tuoton. Kuitenkin jos kaupankäynti on harvempaa, on mahdollista, että ETF ei välttämättä toista tarkalleen kohde-etuuden indeksiä, mikä johtaa epävarmuuteen niiden suorituskyvystä ja mahdolliseen pelotteeseen sijoituksista..

4. Sijoitusrahastot

Sijoitusrahastot ovat pohjimmiltaan ammattimaisesti hoidettuja osake- ja joukkovelkakirjalainasalkkuja. Kukin rahasto on tarkoitettu saavuttamaan tietty sijoitustavoite, kuten nopea kasvu, kasvun ja riskin välinen tasapaino, tulot ja kaikki muutokset näiden luokkien välillä. Sijoitusrahastot on rekisteröity arvopaperipörssikomissiossa ja niitä säännellään vuoden 1940 sijoitusyhtiölailla, ja ne ovat olleet saatavilla Yhdysvalloissa yli vuosisadan, ja niistä on tullut suosittuja 1920-luvulla. Massachusetts Investors Trust, joka hyvitetään laajasti Amerikan ensimmäiseksi uudenaikaiseksi sijoitusrahastoksi, perustettiin vuonna 1924, ja se on tuottanut elinikäisen 9,11%: n vuotuisen tuoton. Jos sinulla olisi ollut onni saada isoisä sijoittaa 100 dollaria uudenvuodenpäivänä vuonna 1925, rahaston arvo olisi tänään lähes 250 000 dollaria..

Tällaisista syistä sijoitusrahastot ovat historiallisesti olleet tärkeä osa amerikkalaisten eläkesuunnitelmia. Vuoden 2013 sijoitusyhtiö tosiasiakirjan mukaan erityyppisten sijoitusrahastojen osuus oli 68% IRA: n varoista ja 48% 401 000 taseesta vuoden 2011 lopussa. Sijoitusrahastojen suosio eläketilillä on kuitenkin laskussa..

The Motley Fool -lehden 28. elokuuta 2013 julkaistussa artikkelissa varmennettu finanssianalyytikko Amanda Kish toteaa selvästi, että monet rahastot ovat ”liian kalliita, ja suurin osa ei kykene voittamaan indeksiään pitkällä aikavälillä”. Kish huomauttaa myös, että rahastojen hallinnoijien ennätystasolla tapahtuneiden muutosten vuoksi aiempi tulos ei ole luotettava indikaattori tuleville tuloksille.

Lisäksi ammattitaitoisesti hoidetun salkun arvo on asetettu kyseenalaiseksi lukuisissa tutkimuksissa, koska merkittävä osa niiden kasvusta on johdettu laajalle markkinoiden liikkeelle mieluummin kuin johtajien taitoon. Salkunhoidon varojen allokointimallista on tullut suositumpaa, ja se stimuloi sijoitusrahastojen omistusoikeuden siirtämistä ETF: lle alhaisemmilla hallinnointipalkkioilla ja palkkioilla, yksinkertaisemmalla osto- ja myyntiprosessilla ja paremmalla verotuksen tehokkuudella verotettavissa olevilla tileillä.

5. Yksittäiset varastot

Tavalliset ja suositut osakkeet edustavat suhteellista omistajuutta yhteisössä, joka on etuoikeutetussa asemassa osinkojen ja selvitystilan suhteen. Kantaosakkeen omistajat hyötyvät arvonnousun - osakkeen hinnan nousun ylittäessä ostohinnasta - ja osinkojen yhdistelmästä. Varastot ostetaan ja myydään yleensä välitystoimistojen edustajien kautta, jotka toimivat edustajina asiakkailleen, jotka saavat palkkioita palvelustaan.

Kantaosakkeen hinta muuttuu jatkuvasti, kun nykyisten osakkeenomistajien ja potentiaalisten sijoittajien näkemykset yhtiön tulevaisuuden muutoksesta muuttuvat. Kun sijoittajat suhtautuvat optimistisesti yrityksen tulevaisuuteen, sen osakekannan hinnat nousevat. Kun hinnat ovat huolissaan, hinnat pysyvät ennallaan tai laskevat. Osakkeen hinnanmuutos on satojen tai tuhansien sijoittajien yksimielisyys, joka tekee osakekohtaisia ​​päätöksiä - ostaa, jatkaa hallussa pitämistä vai myydä.

Yritetään suunnitella yksittäisen yrityksen osakekannan tulevaa hintaa on erittäin vaikeaa, koska niin monet tekijät voivat vaikuttaa tulevaisuuden tuloksiin positiivisesti ja negatiivisesti. Kuten Fidelity Investment's Magellan Fund -rahaston (joka tuotti 29,2%: n vuotuinen tuotto vuosina 1977–1990) johtaja Peter Lynch sanoi: ”Jos olet hyvässä liiketoiminnassa, olet oikeassa 6 kertaa 10: stä. koskaan tule olemaan oikeassa 9 kertaa 10: stä. "

Joskus hinnat vaihtelevat ilman näkyvää syytä tai perusteltua syytä. Jim Cramer, kirjan "Oikea raha: järkevä sijoittaminen hulluan maailmaan" kirjoittaja, valitti kerran: "Markkinat tekevät joka ajoittain jotain niin tyhmää, että se vie hengityksen."

Julkisesti kaupankäynnin kohteena olevien kantaosakkeiden etuna on, että ne ovat likvidejä (helppo ostaa ja myydä), avoimia (koska taloudelliset tiedot ovat helposti ja helposti saatavissa) ja erittäin säänneltyjä. Ellei olet osaava, kokenut sijoittaja, joka haluaa käyttää tarvittavaa aikaa analyysiin ja pystyt hillitsemään tunteitasi taloudellisen stressin aikana, sijoittamista yksittäisiin kantaosakkeisiin tulisi välttää. Tämä pätee erityisesti eläkevuosiin, jolloin yksi huono sijoitus voi tuhota vuosien säästöjä.

6. Tulosuhteet

Kiinteistösijoitusrahastot (REITS) ja energiatehokkaat rajavastuuyhtiöt (MLP) ovat suosittuja eläkeläisten keskuudessa, koska niiden kassajakauma on suuri verrattuna yritysosinkoihin. REITS voi joko omistaa kiinteistön suoraan hallinnoimalla omaisuutta ja perintävuokrauksia tai omistaa kiinteistökiinnitykset; Jotkut REITS omistavat yhdistelmän kustakin. MLP-energia omistaa todistettuja öljy- ja kaasuvarantoja, joita tulevaisuudessa tuotetaan. REIT: t ja MLP: t välttävät kaksinkertaisen verotuksen, jota sovelletaan yritysosinkoihin.

REIT: ien on jaettava melkein 90% vuotuisesta verotettavasta tulostaan, ja suurin osa MLP: stä maksaa suurimman osan tuloistaan ​​vuosittain, tarkka prosenttiosuus on asetettu kumppanuusasiakirjoissa. Omistajat voivat hyötyä jakautumista ja kohde-etuuden kohteena olevien kiinteistöjen tai varausten arvonkorotuksista. Mahdollisten ostajien tulisi kuitenkin myös olla tietoisia siitä, että osa heidän vuosittaisista jakautumisistaan ​​on teoreettisesti pääoman palauttaminen poistojen muodossa. REIT: n ja MLP: n osuuksilla käydään kauppaa pörsseissä samoin kuin osakkeina ja joukkovelkakirjalainoina.

Lopullinen sana

Riittävien resurssien rakentaminen ja ylläpitäminen mukavan ja huolettoman eläkkeen varmistamiseksi on useimpien ihmisten jatkuva taistelu, josta on tullut entistä vaikeampaa viime vuosina. Valitettavasti ei ole yhtä sijoitusta tai sijoitusmenetelmää, joka takaa menestyksen. Jokainen yllä olevista vaihtoehdoista voi olla tehokas riippuen sijoittajan riskiprofiilista, kyvystä seurata ja hallita sijoituksia sekä tulotarpeista.

Mitä lisäsijoitusvaihtoehtoja ehdottaisit eläkesuunnitteluun?