6 parasta matalan riskin sijoitusta lähellä eläkeikää

Kun kohdennettu eläkkeellesi tulee kolme tai neljä vuosikymmentä tulevaisuudessa, merkittävän pääoman menettäminen korkean riskin sijoitukselle voidaan voittaa. Eläkkeelle lähestyessä sijoituskaudet - aika sijoituksen tekemisen ja toimeentulomenojen käyttämisen välillä - kutistuvat, mikä lisää mahdollisuuksia, että pääoman menetystä ei voida koskaan saada takaisin..

Kun lähestyt eläkepäivää, sinun on pohdittava, onko nykyisellä sijoitusstrategiallasi järkeä. Esimerkiksi, jos olet ollut aggressiivinen sijoittaja, joka on vapaaehtoisesti hyväksynyt sijoitusten hintojen epävakauden korkeampien tuottojen saamiseksi, sinun kannattaa uudistaa salkkuasi varmistaaksesi, että sinulle on käytettävissä suurin pääoman määrä, kun olet eläkkeellä.

Ihanteellisella salkulla tulisi olla minimaalinen riski ja maksimaalinen tuotto - ihanteelliset salkut ovat kuitenkin olemassa vain teoriassa. Seuraavia eläkesuunnitteluun liittyviä investointeja pidetään tarkoituksenmukaisina menetelminä vähentää salkun riski.

Sijoitusmenetelmät eläkekannan riskin vähentämiseksi

1. Kiinnitä tikkaat

Korkosidonnaisilla arvopapereilla, kuten joukkolainoilla, ei yleensä ole sijoitusriskiä, mutta niihin liittyy korko- ja luottoriski. Joukkovelkakirjalaina (jonka liikkeeseenlasku on yleensä 1 000 dollarin nimellisarvo nimeltään nimellisarvo) on yksinkertaisesti laina hallitukselta tai yritykseltä, joka sitoutuu maksamaan kiinteän korkosumman tietyn ajan, kunnes pääoma on maksettu. Lainanottajan maksama korkotaso riippuu lainanottajan luottoriskistä - todennäköisyydestä, että lainanottaja maksaa luvatulla tavalla. Esimerkiksi, jos lainanottajan A katsotaan olevan vähemmän luottokelpoinen kuin lainanottajan B, lainanottajan A on maksettava korkeampi korko korotetun luottoriskin korvaamiseksi.

Joukkovelkakirjalainojen markkina-arvo vaihtelee joukkovelkakirjalainan koron ja koron perusteella, jolla samanlaiset luottoriskin uudet lainanottajat voivat lainata rahaa tällä hetkellä. Esimerkiksi, jos sijoittaja omistaa jo 1 000 dollarin joukkovelkakirjalainan, joka maksaa 6%: n korkoa, kun taas uusi lainanottaja, jolla on samanlainen luottoluokitus, voi lainata 1 000 dollaria 4%: lla, joukkovelkakirjalainalla, jonka korko on 6%, on Nykyinen markkinahinta 1500 dollaria, enemmän kuin joukkovelkakirjalaina, jonka korko on 4% (1000 dollaria).

Sitä vastoin joukkovelkakirjalaina, jolla on 4%: n korko markkinoilla, joilla samanlaatuisen liikkeeseenlaskijan korot ovat 6%, myy 2/3 sen nimellisarvosta 1 000 tai 667 dollaria, vaikka jokainen joukkovelkakirjalainan haltija saa takaisin 1 000 dollaria takaisin vastaavat joukkovelkakirjat erääntyvät. Tämä hintavaihtelu johtuu korkotason muutoksista, ja sitä kutsutaan yleisesti ”korkoriskiksi”.

Lainatikkaat ovat joukkovelkakirjalainoja, joilla on samanlaiset luottoluokitukset, mutta erääntymisajat ovat erilaisia. Esimerkiksi sen sijaan, että hänellä olisi hallussaan 100 000 dollarin joukkovelkakirjalaina 10 vuodessa, sijoittaja voi ostaa 10 10 joukkovelkakirjalainan (10 000 dollaria) 10 sijoitusta, jokaisen erän erääntyessä vuotta myöhemmin kuin edellinen sijoitus. Toisin sanoen, sijoittaja saa 10 000 dollaria pääoman takaisinmaksua seuraavan vuosikymmenen vuosittain. Kun jokainen positio erääntyy, sijoittaja sijoittaa tuotot uuteen joukkovelkakirjalainaan, jonka maturiteetti on 10 vuotta.

Joukkovelkakirjojen omistaminen suojaa joukkolainojen haltijoita korkojen nousulta seuraavan vuosikymmenen aikana. Joukkovelkakirjalappujen negatiivinen potentiaali on mahdollisuus jatkuvalle korkotason laskulle, joka johtaa jokaisen joukkovelkakirjalainan arvon laskuun, jos joukkovelkakirjalainan haltija pakotetaan myymään eikä odottamaan eräpäivää..

2. Elinkorot

Annuiteetit ovat vakuutusyhtiöiltä ostettuja sijoituksia. Eläkerahastoihin tehtävät sijoitukset voivat tuottaa kiinteän koron tietyn ajanjakson ajan tai ne voidaan sijoittaa markkinoiden arvopapereihin, kuten sijoitusrahastoihin. Entistä tunnetaan "kiinteänä annuiteettina", kun taas jälkimmäistä kutsutaan "muuttuvaksi annuiteetiksi".

Muuttuvat annuiteetit, kuten markkinainvestoinnit, voivat menettää arvon. Monet eläketuotteet tarjoavat kuitenkin tiettyjä takeita tai takeita alkuperäisestä sijoitetusta määrästä - tosin usein ylimääräisillä kustannuksilla. Mutta riippumatta sijoitetun annuiteetin tyypistä, sijoituskauden päätyttyä (ja sijoittaja täyttää 59 1/2-vuotiaana) sijoittajalla on mahdollisuus annuitoida politiikka, jolla hän saa taattuja maksuja tietyn ajanjakson ajan. (esimerkiksi elämälle) vastineeksi politiikan arvolle. Tai sijoittajat voivat tehdä nostoja sijoituskauden (tai ”luovutuskauden”) jälkeen luopumatta koko sopimuksen arvosta..

Annuiteetit kasvavat verovelkaperusteisesti, ja jokainen maksu koostuu pääoman (ilman veroja) ja korkojen yhdistelmästä (ihannetapauksessa verotetaan alhaisemmalla verokannalla kuin mitä maksettiin työskennellessä). Henkilö voi ostaa annuiteetin ansaintavuosinaan, mutta lykätä maksujen alkamista eläkkeelle asti. Eläkevuorojen joustavuus on erityisen hyödyllinen eläkkeelle lähestyvälle sijoittajalle, koska hän voi sijoittaa rahaa tänään, antaa periaatteen kasvaa verojen perusteella ja valita maksuajan kiinteälle tai muuttuvalle ajanjaksolle. Eläkevakuutukset ovat kuitenkin kalliita, ja jos vakuutuksenottaja tarvitsee varoja luovutuskaudella tai ennen eläkeikää, hänestä voidaan periä huomattavia luovutus- ja / tai muita maksuja.

Lopuksi pääoman tuotto voi olla alhaisempi kuin muilla ammattimaisesti hoidetuilla tileillä. Nämä ajoneuvot voivat olla erittäin tehokkaita, mutta ovat monimutkaisia, kalliita ja voivat sitoa rahasi vuosiin - keskustele pätevän taloudellisen neuvonantajan kanssa ennen sijoitusta ja annuiteetin valitsemista.

3. Sijoitusrahastot (hallinnoidut tilit)

Yksinkertaisesti sanottuna, sijoitusrahastot ovat ammattimaisesti hoidettuja osake- ja joukkovelkakirjalainasalkkuja. Vaikka sijoitusrahastojen suosio on vähentynyt 1970-luvun ja 1980-luvun kukoistushetkestä lähtien, ne ovat edelleen ensisijainen sijoitusväline eläketilille. Sijoitusyhtiö 2013 -sivukirjan mukaan rahastojen osuus oli yli kaksi kolmasosaa kaikista IRA: n varoista ja lähes puolet 401 000: n taseesta vuoden 2011 lopussa. Jotkut rahastot pyrkivät aggressiiviseen kasvuun, kun taas toiset pyrkivät turvallisuuteen ja tuloihin.

Jos olet ollut tavoitteena sijoitusrahastojen ostaja, jolla on nopea kasvu, harkitse vaihtaa osa asemaasi vähemmän epävakaisiin tasapaino- ja tulorahastoihin. Rahaston sponsorista riippuen saatat pystyä vaihtamaan aggressiivisten rahastojen osakkeet alhaisemman riskin rahastojen osakkeisiin minimoimalla kustannuksia tai hallinnollisia päänsärkyjä.

Ammattimaisesti hoidetun salkun etuihin kuuluvat seuraavat:

Kokenut salkunhoitaja keskittyi kokopäiväisesti omaisuuteen, jota hallitaan ja jota henkilökunta yleensä tukee.
Sijoittajan mahdollisuus valita erityisiä sijoitustavoitteita, jotka vastaavat hänen tarpeitaan, kuten voimakas kasvu, suuri pääoma, tasapainoinen kasvu, kehittyvät yritykset ja tulot.
Kyky sijoittaa säännöllisesti pieniä määriä pääomaa pitkään. Monet yksityiset johtajat vaativat 500 000–1 miljoonan dollarin salkkuja vähimmäisvastuuna.

Sijoitusrahastojen haitoihin kuuluvat korkeat myyntipalkkiot, hallinnointipalkkiot ja hallinnoidun salkun arvopapereiden kaupoista maksetut arvopaperipalkkiot. Viime vuosina on ollut joitain syytöksiä siitä, että tyypillinen rahastonhoitaja ei pysty ylittämään markkinoiden keskiarvoja merkittävän ajanjakson aikana, väittäen, että sijoitusrahastojen tuotot johtuvat todennäköisimmin suuremmista markkinoiden liikkeistä kuin yksittäisestä osakevalinnasta.

Siitä huolimatta ammattimaisen johtamisen, hajauttamisen ja tiukan valvonnan ja sääntelyn yhdistelmä oikeuttaa eläkkeelle siirtyvien sijoittajien harkitsemaan menetelmää vähentää sijoitusriskiä monipuolistamalla yksittäisten osakkeiden salkkuaan.

4. Vaihdetut rahastot

Viime vuosina sijoittajat ovat tulleet uuteen sijoitusvälineeseen: pörssiyhtiö (ETF). Sellaisten omaisuuserien ryhmiä, jotka kilpailevat suurempien sijoitusrahastojen kanssa, hallitaan vain siinä mielessä, että osakkeet valitaan replikoimaan julkisen osake- tai joukkovelkakirjaindeksin, kuten S&P 500, NASDAQ-100 -indeksin tai Barclays Capital Yhdysvaltain hallitus / luottoindeksi. Samanaikaisesti osakkeita voi ostaa tai myydä samoin kuin mitä tahansa yhtiön kantaosakkeita.

Rahasto on sisäänrakennettu monipuolistaminen riippuen indeksistä, jonka rahasto on suunniteltu jäljittelemään. Hallinnolliset palkkiot ovat huomattavasti pienemmät kuin tyypillinen sijoitusrahasto, ja palkkiot ETF: n tekemistä arvopapereiden kaupoista ovat paljon pienemmät kuin hoidetut sijoitusrahastot, koska ainoa toiminta on mitä tarvitaan, jotta ETF saadaan indeksin mukaiseksi. Jos sijoitusrahaston tuotto, kuten jotkut väittävät, on yhtä suuri kuin kokonaismarkkinat (esimerkiksi S&P 500), S&P 500: ta seuraava ETF tuottaa sijoittajalle suuremman nettotuoton yksinkertaisesti siksi, että palkkiot ovat yleensä neljännes yhteen kolmasosaan tyypillisen sijoitusrahaston palkkioista.

Sijoittajien, jotka pyrkivät vähentämään riskejä lähestyessä eläkeikää, tulisi olla erityisen varovaisia valitsemalla joko yksi ETF tai ETF-ryhmä, koska indeksit voivat edustaa korkean riskin strategioita, kuten hyödykesijoituksia, kehittyvien markkinoiden arvopapereita tai maailman valuuttoja. Ihannetapauksessa sinun pitäisi ”tasapainottaa salkkua” jakamalla ETF-sijoitukset eri markkinaominaisuuksilla. Esimerkiksi joidenkin indeksien arvo nousee, kun talous on laskussa, kun taas toiset nousevat talouden mukaisesti. Täysin tasapainotettuun salkkuun ei vaikuta haitallisesti merkittävä muutos kumpaankaan suuntaan.

Valitsemalla alhaisemman riskin indeksiä seuraavan ETF: n, voidaan vähentää kokonaisportfoliriskiä. Joitakin harkitsemisen arvoisia säätiöitä ovat seuraavat:

PowerShares S&P 500 korkea osinko salkku (SPHD), joka seuraa S&P 500: n alhaisen volatiliteetin korkeaa osinkoindeksiä
SPDR® S & P® -kuljetus ETF (XTN), joka seuraa S&P Transportation Select Industry Index -sivua
Globaali X Guru -indeksi ETF (GURU), joka seuraa Solactive Guru -indeksiä

5. Kiinteistösijoitusrahastot

Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ovat suosittuja sijoittajien keskuudessa keskittymisen vuoksi kiinteistöomaisuuteen. Nämä varat voivat olla asunto- ja liikekiinteistöjen kiinnityksiä, asuntolainavakuudellisia arvopapereita tai todellisia kiinteistöjä, kuten kerrostaloja ja liikerakennuksia. Kiinteistöillä on aina ollut useita veroetuja - mukaan lukien poistot, joissakin tapauksissa erittäin nopeutetulla perusteella. Esimerkiksi 1 miljoonalla dollarilla ostettu kerrostalo, jonka maa-arvo on 100 000 dollaria, olisi oikeutettu 30 000 dollarin verovähennykseen vuodessa seuraavien 30 vuoden aikana. Tämä tarkoittaa, että 30 000 dollarin voitot voidaan jakaa vuosittain ilman veroja.

Luottamusjärjestelyssä vältetään myös kaksinkertainen verotus, mikä vaikuttaa yrityksiin ja osakkeenomistajiin. Tosiasiassa yhtiö maksaa aluksi veron tuloistaan ja jakaa verojen jälkeiset varat osakkeenomistajilleen osinkoina. Osakkeenomistajia verotetaan sitten toisen kerran, koska osinkoja käsitellään henkilökohtaisena tulona yksittäiselle osakkeenomistajalle.

REIT: iä ei veroteta, kunhan ne maksavat vähintään 90% tuloistaan rahaston edunsaajille vuosittain. Eläkkeelle siirtyessään monet sijoittajat etsivät aktiivisesti REIT-sijoitusta tämän vaatimuksen vuoksi. Useat analyytikot ovat kokeneet useita vuosia kestäneen taantuman jälkeen uskovan, että kiinteistöt ovat nousevilla markkinoilla keskipitkällä aikavälillä, mikä tekee niistä houkuttelevampia pian eläkkeelle jääville sijoittajille..

Kiinteistöt, kuten useimmat omaisuuslajit, kestävät vaurauden ja laskun syklit. Kiinteistöt ovat vähemmän likvidejä kuin kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit, kun taas asuntolainavakuudelliset arvopaperit ovat edelleen sääntelyn alla. Siitä huolimatta veroedut, vipuvaikutus ja mahdollisuus, että kiinteistöjen nouseva kierto alkaa, kun talous jatkaa elpymistä, oikeuttavat niiden sisällyttämisen konservatiiviseen salkkuun. Varovainen henkilö rajoittaisi REIT: n kokonaismäärän 20%: iin tai pienemmäksi kuin koko salkun arvo ilman, että yksittäinen REIT: n osuus olisi yli 10% kokonaiskannasta.

6. Pääosakeyhtiö

Pääosakeyhtiö (MLP) on eräänlainen kommandiittiyhtiö, jolla käydään julkista kauppaa. Vaikka MLP: itä löytyy useilta toimialoilta ja toiminnoista, suurin osa nykyisistä noin 130 MLP: stä liittyy raakaöljyn tai maakaasun siirtoon putkistojen kautta. Kumppanuus omistaa putkilinjan ja saa siirtomäärän määrän perusteella, kun raakaöljy tai maakaasu virtaa linjan läpi. Monella tapaa MLP: t ovat samankaltaisella riskillä kuin hyödyllisyysvarastot, koska ne ovat välttämättömiä energiayhtiöille tai jalostamoille, jotka puolestaan toimittavat välttämättömiä tuotteita yleisölle.

MLP: hen kuuluu pääyhteisö, joka vastaa kumppanuuden asioiden hoidosta, ja rajalliset osakkaat, jotka antavat pääomaa kumppanuuden toimille (kuten putkilinjan rakentamiseen ja käyttöön), mutta joilla ei ole hallintoviranomaista (mukaan lukien oikeus korvata yhtiökokous) emoyhtiö, lukuun ottamatta tiettyjä tapauksia), eikä taloudellisia tai juridisia vastuita, jotka johtuvat parisuhteen toiminnasta. Kumppanuussopimuksessa määrätään yleensä rahavirran säännöllisestä jakamisesta tietyin rajoituksin. Yhtiösuhteessa ei makseta veroja - mahdolliset maksettavat tuloverot tai ylimääräiset vähennykset siirretään rajavastuuyhtiöille ja verotetaan heidän henkilökohtaisella tasollaan, kun jako maksetaan.

Pääosakeyhtiö on samanlainen kuin kiinteistösijoitusluotto siinä suhteessa, että aineelliset hyödykkeet voidaan kirjata kuluksi tai poistaa; joissain tapauksissa kiihdytettyjä poistoja (sekä verohyvityksiä) voidaan käyttää osakeyhtiöiden eduksi. Tämä järjestely antaa kommandiittiyhtiöille mahdollisuuden jakaa veroetuja. Kuten REIT: t, MLP: t voivat olla sopivia sijoituksia niille, jotka etsivät matalampaa riskiä ja korkeita tuloja suhteessa sijoituspääomaansa.

MLP: n suurin haitta on, että sen liiketoiminta on hyvin keskittynyttä. Koska suurin osa MLP: stä on keskittynyt energia-alaan, niiden näkymät seuraavat toimialan tuloksia. Toisin sanoen, kun kysyntä hidastuu, niiden voitot ja jakaumat todennäköisesti laskevat. Jotkut julkisesti noteeratut MLP: t, jotka harkitsevat salkun lisäämistä markkinariskin vähentämiseksi, ovat Suburban Propane Partners (SPH), Targa Resources Partners (NGLS) ja PVR Partners (PVR)..

Lopullinen sana

Tarvitsetko sinun muuttaa sijoitusstrategiaasi tänä vuonna, viiden vuoden kuluttua, tai ei koskaan ole henkilökohtainen päätös. Tämä päätös riippuu riskinsietokyvystäsi, eläkkeellesi mahdollisesti käytettävien kokonaisinvestointiesi moninaisuudesta ja määrästä, henkilökohtaisten ammatillisten rahanhoitajien käytöstä sekä halustasi sijoittaa aikaa ja energiaa pysyäkseen ajan tasalla markkinoista ja sijoituksistasi.

Riippumatta päätöksestäsi, on viisasta pitää mielessä seuraava:

Mikään ei kestä ikuisesti. Jopa parhaat sijoitukset voivat laskea arvoon.
Et voi ottaa sitä mukaasi. Kuuloja ei tule U-Haul-perävaunujen kanssa - keräät jossain vaiheessa tarpeeksi, joten riskin ottaminen on tarpeetonta ja järjetöntä.
Ei ole ilmaista lounasta. Jos jokin vaikuttaa liian hyvältä ollakseen totta, niin todennäköisesti on. Vältä sijoittamista korkean tuoton, ”taattuihin” järjestelmiin - säästät rahaa pitkällä tähtäimellä.

Mitä mieltä sinä olet? Onko aika tarkistaa salkkuasi tai muuttaa sijoitustavoitteitasi?