3 Perustekijät, jotka on otettava huomioon ostettaessa osakehintaa, todellista arvoa ja yrityksen arvoa
Jotta ymmärrät paremmin osakemarkkinat, katso näitä kolme tärkeintä tekijää, jotka on otettava huomioon ennen sijoittamista yrityksen osakekantaan.
1. Hinta
Hinta on tärkein tekijä, joka on otettava huomioon, kun teet sijoituspäätöstä. Ei ole väliä, ostatko osake-, joukkovelkakirjalaina-, sijoitusrahasto-, hyödyke- tai kiinteistöjä. Hinta, jonka maksat sijoituksesta, ratkaisee onko se voittava vai häviävä panos. Tässä on täydellinen esimerkki tämän asian havainnollistamiseksi.
Oletetaan, että haluat ostaa takin talveksi. Menet Macylle ja he tarjoavat myydä sinulle turkin 350 dollarilla. Ostat takin ja olet tyytyväinen, koska halusit todella takkia. Se sopii budjettisi ja kehosi, ja se kestää koko kauden. Mutta kun pääset kotiin, puhut ystäväsi kanssa, joka osti täsmälleen saman takin - mutta sai sen vain 200 dollarilla. Myöhemmin huomaat, että vaikka pidät turkista, maksit liian paljon.
Täsmälleen sama asia voi tapahtua, kun osakeinvestointeja. Jopa loistavaa tuotetta ei kannata ostaa, ellet saa hyvää hintaa. Parhaan yrityksen ostaminen väärään aikaan voi johtaa siihen, että menetät rahaa sijoitukseesi. Haluat etsiä ja hyödyntää arvopapereiden ostoja osakemarkkinoilla. Tämä varmistaa, että sijoitat pitkällä aikavälillä.
2. Luontainen arvo
Warren Buffett haluaa aina tutkia sijoituksen todellisen arvon ennen yrityksen ostamista tai myymistä. Mikä on luontainen arvo? Se on omaisuuden todellinen arvo. Kun sijoitat osakekantaan, todellinen arvo saadaan ottamalla kaikki yrityksen varat ja vähentämällä velat. Tämä antaa sinulle yrityksen perustason nettovarallisuuden.
Se on loistava lähtökohta, mutta voit saada paremman kuvan yrityksen arvosta ilman paljon enemmän työtä. Tarkempana analysoimiseksi katso yhtiön osakekohtainen tulos (EPS) ja kerro tämä luku vuotuisella kasvulla. Kun nautit tästä analyysistä, voit myös projisoida tulevat kassavirrat ja vähentää pitkäaikaisen velan pois.
Jos olet aloittelija-sijoittaja, keskustele neuvonantajasi tai välittäjäsi kanssa tästä laskutustasosta. Monet sijoittajien osakkeisiin kuten General Motors ja Blockbuster eivät olisi menettäneet kaikkia rahansa, jos he olisivat tarkastelleet yritysten luontaista arvoa.
3. Yrityksen arvo
Monet sijoittajat käyttävät markkina-arvoa yrityksen arvon määrittämiseen. Markkinakatto on hyvä arvioimaan yrityksen kokoa, mutta se ei ole paras työkalu yrityksen arvon määrittämiseen potentiaaliselle sijoittajalle. Paras luku, jota voidaan käyttää määritettäessä yrityksen yritysostohintaa, on yrityksen arvo. Yrityksen arvo saadaan lisäämällä markkinakatto plus velka, vähemmistöosuudet ja etuoikeutetut osakkeet ja vähentämällä käteisvarat.
Yrityksen arvo on loistava työkalu osakekannan arvioimiseksi, joka voi olla yritysosto- tai osto-ehdokas, etenkin koska se ottaa huomioon yrityksen velkasitoumukset. Esimerkiksi SuperValu-kaltainen yritys voi näyttää hyvältä ostajalle 1,5 miljardin dollarin markkinakatollaan. Tarkempi tarkastelu paljastaisi kuitenkin, että hankkijan olisi todella maksettava 9 miljardia dollaria yrityksestä, koska sillä on suuri velkakuorma.
Lopullinen sana
Mitkään laskelmat eivät koskaan anna sinun tietää varmasti, että osake on varma asia, etenkin maallisilla karhumarkkinoilla. Mutta nämä kolme komponenttia ovat hyviä työkaluja uusille sijoittajille, jotka yrittävät selvittää, onko osake edullista vai ei. Kun nautit mukavasta työskennellä näiden numeroiden kanssa, valitset varmemmin osakkeita ja kokeilet edistyneempiä työkaluja yritysten arviointiin (Jim Cramerin Action Alerts Plus on suosittu osakevalinnoissa).
Onko sinulla ollut osakemarkkinoiden menestys näitä tietopisteitä tarkasteltaessa? Jaa tarinasi ja muut laskelmasi, joita käytät alla olevissa kommenteissa.
Tutustu tähän resurssiin myös vinkkejä siitä, milloin myydä osakkeet.
