Mikä on sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen (SRI) - tyypit ja miten päästä alkuun

Jotkut sijoittajat haluavat tietoisesti tehdä siitä vielä monimutkaisemman. Kun he valitsevat sijoitettavia osakkeita, he eivät vain huolehdi siitä, kuinka taloudellisesti vakaa yritys on ja myydäänkö sen osakkeet hyvällä hinnalla - he kysyvät myös, onko se yritys, joka auttaa tekemään maailmasta paremman paikan.

Sosiaalisesti vastuullinen sijoittaminen eli SRI on sijoitusten valitseminen sosiaalisen hyödyn ja taloudellisen hyödyn perusteella. Sosiaalisesti vastuullisten sijoittajien tavoitteena on sijoittaa yrityksiin, jotka harjoittavat liiketoimintaa positiivisella ja vastuullisella tavalla. Yleensä he etsivät yrityksiä, joilla on hyvä kokemus ns. ESG-kysymyksistä: ympäristö, sosiaalinen oikeudenmukaisuus ja hallinnointi.

Vaikka suurin osa Yhdysvaltain sijoittajista ei ole sosiaalisesti vastuullisia sijoittajia, heidän joukonsa kasvaa. Sosiaalisesti vastuullisille sijoittajille suunnatun yhdysvaltalaisen SIF: n vuoden 2014 raportin mukaan SRI-strategioita käyttäviin hallinnoituihin rahastoihin sijoitettujen rahasummien kokonaismäärä on kasvanut alle 1 biljoonasta dollarista vuonna 1995 yli 6,5 biljoonaan dollariin vuoden 2014 alussa. enemmän kuin yksi kuudesta dollarista maan ammattimaisessa hallinnassa.

Sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen historia

Sosiaalisesti vastuullisen sijoittamisen juuret juontavat satoihin vuosiin. 1700-luvulla uskonnollisen ystäväyhdistyksen jäsenet - tunnetaan paremmin kveskereinä - kieltäytyivät osallistumasta orjakauppaan tai investoimaan sota-aseisiin. Noin 1750 noin metodistisen kirkon varhainen johtaja John Wesley kirjoitti kuuluisan saarnan ”Rahan käyttö”, jossa hän julisti, että on synti ansaita rahaa oman tai naapurisi hyvinvoinnin kustannuksella. Hän kehotti erityisesti seurakuntiaan olemaan osallistumatta uhkapeleihin, koronkiskontaan (rahojen lainaamiseen kohtuuttoman korkeilla korkoilla) ja teollisuudelle, joka käytti myrkyllisiä kemikaaleja, kuten arseenia ja lyijyä.

Vuosisatojen ajan monet sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat keskittyivät välttämään "synteollisuutta", kuten uhkapelejä, tupakkaa ja viinaa. Se kuitenkin alkoi muuttua 1960-luvulla, kun sijoittajat kiinnostuivat käyttämään rahojaan kansalaisoikeuksien, naisten tasa-arvon ja työntekijöiden paremman kohtelun edistämiseen. SRI saavutti yhden merkittävimmistä menestyksistään 1980-luvulla, jolloin sekä yksityiset sijoittajat että instituutiot alkoivat vetää rahaaan Etelä-Afrikasta apartheidipolitiikansa tai rodunsa tiukan erottamisen vuoksi. Heidän ponnisteluillaan oli suuri merkitys apartheidin lopettamiselle vuonna 1994.

Se oli myös 1980-luvulla, että SRI alkoi kiinnittää enemmän huomiota valtavirran sijoittajien. Vanhin erityisesti SRI: lle omistettu sijoitusneuvoja, Trillium Asset Management, perustettiin vuonna 1982. Nykyään Trillium on vain yksi monista yrityksistä, jotka tarjoavat sosiaalisesti vastuullisia rahastoja sijoittajille. Yhdysvaltain SIF-raportin mukaan vuonna 2014 Yhdysvalloissa oli 480 rekisteröityä sijoitusyhtiötä, jotka harkitsivat ESG-tekijöitä sijoitustensa valinnassa.

Sosiaalisesti vastuullisten sijoittajien tavoitteet

SRI: n ydin on valita arvojesi mukaiset sijoitukset. Nämä arvot eivät kuitenkaan ole samat kaikille sijoittajille.

Sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat valitsevat sijoituksensa edistääkseen erilaisia ​​tavoitteita, mukaan lukien seuraavat:

• Puhtaampi ympäristö. Vihreät sijoittajat pitävät parempana yrityksiä, jotka eivät saastuta ympäristöä. Jotkut kieltäytyvät sijoittamasta fossiilisiin polttoaineisiin, kun taas toiset etsivät yrityksiä, jotka minimoivat tuotteidensa ja palvelujensa hiilijalanjäljen.
• Sosiaalinen oikeudenmukaisuus. Jotkut sijoittajat kieltäytyvät harjoittamasta liiketoimintaa maissa, joissa on havaittu ihmisoikeusrikkomuksia. Toiset etsivät yrityksiä, jotka tarjoavat työntekijöilleen kohtuulliset palkat ja kunnolliset työolot.
• Rauhan edistäminen. Kuten varhaiset kveekaritkin, rauhansijoittajat eivät sijoita sotaan millään tavalla. He välttävät kaikkia yrityksiä, jotka tekevät aseita tai hyötyvät ulkomaalaisista konflikteista.
• Terveyden edistäminen. Monet sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat kieltäytyvät sijoittamasta yrityksiin, jotka myyvät tupakkaa tai alkoholia. Toiset kieltäytyvät investoimasta tuotteisiin, jotka heidän mielestään uhkaavat ihmisten terveyttä, kuten muuntogeeniset organismit. Koska jotkut näistä tuotteista voidaan nähdä myös uhkina ympäristölle, tämä luokka menee päällekkäin vihreiden investointien kanssa.
• Moraalin edistäminen. Monet sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat jatkavat nykyään kunnioitettua käytäntöä välttää "synniteollisuus". Eri sijoittajat näkevät tämän luokan sisältävän erityyppisiä yrityksiä, kuten viina, uhkapelit, pornografia ja ehkäisy.

Vaikka monet näistä asioista ovat poliittisen vasemmiston suosittuja, politiikka ei määrittele SRI: tä. Sekä liberaalia, joka kieltäytyy sijoittamasta aseita valmistaviin yrityksiin, että konservatiivia, joka kieltäytyy sijoittamasta abortteja tekeviin sairaaloihin, pidetään sosiaalisesti vastuullisina sijoittajina - he vain valitsevat sijoituksensa eri standardien perusteella.

Tapoja olla sosiaalisesti vastuullinen sijoittaja

Sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat luottavat sosiaalisten tavoitteidensa edistämiseen neljään päästrategiaan:

1. Negatiivinen seulonta. Negatiivinen seulonta tarkoittaa kieltäytymistä sijoittamasta yrityksiin, jotka eivät täytä sosiaalisia normeja. Esimerkiksi monet sosiaalisesti vastuulliset sijoitusrahastot turvaavat tupakkayritykset. Äärimmäinen negatiivisen seulonnan muoto on myyminen: kaiken omaisuuden vetäminen tietyistä yrityksistä johtuen siitä, miten tai missä ne harjoittavat liiketoimintaa. Tätä strategiaa sijoittajat käyttivät eteläafrikkalaisiin yrityksiin 1980-luvulla.
2. positiivinen Investointi. Vaikka negatiivinen seulonta on strategia, johon ihmiset yleensä yhdistyvät SRI: ssä, yhtä tärkeä työkalu on positiivinen seulonta: Yritysten valitseminen sisällytettäväksi salkkuusi erityisesti siksi, että hyväksyt heidän käyttäytymisensä. Yksi esimerkki on yritysten valitseminen, jotka ovat allekirjoittaneet CERES-periaatteet, yritysasiakkaiden ympäristökäyttäytymissäännöt, jotka on kehitetty vuonna 1989. Positiivista sijoittamista kutsutaan myös vaikutussijoitukseksi tai ESG-yhdistykseksi.
3. Yhteisön sijoittaminen. Tämä on positiivisen sijoittamisen erityinen alaluokka, joka keskittyy erityisesti sijoittamiseen yhteisöllisiin organisaatioihin, etenkin matalan tulotason alueilla. Yhteisön sijoitus tarjoaa lainoja ihmisille ja organisaatioille, joilla on vaikeuksia saada heidät muutoin. Näitä lainoja voidaan käyttää pienyritysten rahoittamiseen ja tarvittavien palvelujen, kuten asumisen ja koulutuksen, tarjoamiseen. Yhteisön investoinnilla voidaan keskittyä myös yhteisöjen kestävämpään kehittämiseen rahoittamalla esimerkiksi vihreän energian ja älykkään kasvun kaltaisia ​​hankkeita, kuten kaupunkisuunnittelua, jonka tarkoituksena on vähentää leviämistä ja suojella vihreää tilaa.
4. Osakkeenomistajan toiminta. Sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat eivät käytä vain arvojaan valitakseen yrityksiä salkkuihinsa - he yrittävät myös vaikuttaa niiden yritysten käyttäytymiseen, joissa heillä on osakekantaa. Yksi tapa tehdä tämä on jättää osakkeenomistajien päätöksiä - ehdotuksia johdolle yrityksen johtamisesta. Yksi suosittu esimerkki on päätöslauselma, jossa vaaditaan yritystä paljastamaan kaikki lahjoitukset, joita se antaa poliittisille kampanjoille. Vuoden 1934 arvopaperi- ja pörssilain mukaan jokainen sijoittaja tai sijoittajaryhmä, jolla on vähintään 1% yhtiön osakekannasta (tai 2 000 dollaria), voi tehdä äänestysehdotuksen seuraavassa yhtiökokouksessa. Vaikka ehdotus ei voita enemmistöäänestystä kokouksessa, se voi silti vaikuttaa johdon päätöksiin, jos se saa merkittävän määrän tukea.

Tyypit sosiaalisesti vastuullisia sijoituksia

Sosiaalisesti vastuullisilla sijoittajilla on laaja valikoima sijoituksia, joista valita. Tärkeimpiä tyyppejä ovat:

• Sijoitusrahastot ja ETF. Markkinoilla on satoja sijoitusrahastoja, jotka käyttävät ESG-kriteerejä. Yhdysvaltain SIF julkaisee verkkosivustollaan luettelon yli 200 sosiaalisesti vastuullisesta sijoitusrahastosta, joita jäsenyrityksensä tarjoavat, sekä tietoa niiden taloudellisesta tuloksesta ja perusteista, joita he käyttävät sijoitustensa valinnassa. Lisäksi Yhdysvaltain SIF: n vuoden 2010 raportissa sosiaalisista sijoitusten kehityksestä yksilöidään 26 pörssiyhtiötä (ETF), jotka käyttävät sosiaalisia ja ympäristönäkökohtia.
• Vaihtoehtoiset sijoitukset. Vaihtoehdot perinteisille sijoituksille, kuten hedge-rahastot ja kiinteistörahastot, ovat myös siirtymässä SRI-peliin. Yhdysvaltain SIF: n mukaan SRI: n vaihtoehtoiset sijoitusrahastot kasvavat dramaattisesti. Vuonna 2012 maassa oli yhteensä 177 vaihtoehtoista SRI-rahastoa, jotka hallinnoivat noin 38 miljardin dollarin omaisuutta. Vuoteen 2014 mennessä määrä oli noussut 336 rahastoon, joiden varoilla oli 224 miljardia dollaria.
• Yhteisön investoinnit. Sosiaalisesti vastuulliset sijoittajat voivat myös lainata rahaa suoraan yhteisöjärjestöille. Yksi tapa tehdä tämä on sijoittaa rahaa yhteisökehitysrahoituslaitoksille (CDFI), mukaan lukien pankit, luottoyhdistykset ja lainarahastot, jotka tarjoavat luottoja ja muita rahoituspalveluita matalan tulotason alueilla. Löydät CDFI-pankit kansallisen yhteisön sijoitusrahaston (NCIF) verkkosivuilta ja luotto-osuuskunnat kansallisen yhteisökehitysluottoyhdistysten liiton (NFCDCU) kautta..
• Mikrorahoitus. Toinen tapa sijoittajille sijoittaa rahaa sinne, missä se voi tehdä parhaiten, on mikroluotot, pienet lainat, jotka annetaan suoraan aloittaville yrityksille. Kiva ja Zidisha ovat kaksi organisaatiota, jotka tarjoavat mikroluottoja kehitysmaiden yrittäjille, kun taas Kabbage keskittyy Yhdysvaltojen pienyrityksiin..

SRI: n aloittaminen

Rahasi sijoittaminen SRI: hen ei ole kaikkea muuta kuin minkään muun sijoituksen tekeminen. Kaikki mitä todella teet, on lisätä lisävaihe prosessiin: päättää, mitkä ovat sosiaaliset tavoitteesi, ja valita sitten investoinnit näiden tavoitteiden edistämiseksi. Totta, tämä rajoittaa sijoitusmahdollisuuksiasi, mutta siitä voi olla hyötyä. Tällaisen valtavan määrän varojen avulla on paljon helpompaa valita, jos sinulla on tapa kaventaa kenttä ensin.

Tässä on joitain perusvaiheita, jotka on noudatettava, kun teet ensimmäisen sosiaalisesti vastuullisen sijoituksen:

1. Valitse sosiaaliset kriteerisi. Et voi valita sosiaalisesti vastuullisia sijoituksia, ennen kuin tiedät, mitä sosiaalisia tavoitteita haluat edistää. Älä tässä vaiheessa ole huolissasi siitä, mikä on tosiasiallisesti saatavana tai kuinka rahastot toimivat. Ajattele sen sijaan vain arvojasi ja sitä, mitä haluat saavuttaa rahoillasi. Kirjoita sitten luettelo perusteista, jotka sijoitusten on täytettävä, jotta ne vastaavat omatuntoasi.
2. Valitse taloudelliset kriteerisi. Seuraavaksi harkitse sijoitustavoitteitasi - aivan kuten tekisit muita sijoituksia tekeessäsi. Ajattele, mihin sijoitat rahasi, kun luulet tarvitsevan sitä, kuinka suurta riskiä pystyt käsittelemään ja kuinka suurta tuottoa tarvitset tavoitteidesi saavuttamiseksi. Ja älä huolestu siitä, että satutat alalinjaasi enemmän kuin perinteisiin sijoituksiin sijoittamalla sosiaalisesti vastuuntuntoisella tavalla. Lukuisten rahoitus- ja akateemisten instituutioiden - mukaan lukien Morgan Stanley Institute of Responsible Investing, Global Impact Investing Network ja TIAA-CREF Asset Management - tutkimukset osoittavat, että SRI tuottaa vähintään yhtä hyvät tuotot kuin perinteiset sijoitustoimet..
3. Löydä tarpeitasi vastaavat rahastot. Kun olet naulattu alas sosiaaliset ja taloudelliset tavoitteesi, seuraava askel on löytää sijoituksia, jotka täyttävät ne. Yksi hyvä paikka etsiä on Yhdysvaltain SIF-verkkosivusto, joka tarjoaa käsikirjoja investoinneista naisten edistämiseksi, ilmastonmuutoksen torjumiseksi ja yritysten rahojen torjumiseksi politiikassa. Yhdysvaltain SIF julkaisee myös luettelon rahastoista, jotka osoittavat eri rahastojen suorituskyvyn ja mitä sosiaalisia ruutuja ne soveltavat. Löydät myös suosituksia SRI-rahastoista talousjulkaisuista, kuten Forbes ja Kiplinger's Personal Finance.
4. Vertaa ja valitse. Tarkastele lyhyessä luettelossa olevia sijoituksia ja kysy itseltäsi, mitkä tekevät parhaiten työtäsi sekä sosiaalisten että taloudellisten tavoitteidesi saavuttamiseksi. Tietenkin, saatat joutua tekemään joitain kompromisseja siitä riippuen, mitkä nämä tavoitteet ovat. Esimerkiksi yksi sijoittajani tavoitteista on pitää palkkiot mahdollisimman alhaisina, mutta SRI-rahastot, joilla on alhaisimmat kokonaismenot, eivät tee parasta työtä sosiaalisten tavoitteideni saavuttamiseksi. Joten yritä löytää tasapaino sen perusteella, mikä on sinulle tärkeintä.

Lopullinen sana

Rahasi siirtäminen sosiaalisesti vastuullisiin sijoituksiin on todella hyödyllinen. Sen avulla voit hyödyntää rahaasi kahdella eri tavalla: Voit ansaita hyvää tuottoa ja mainostaa sinulle tärkeitä arvoja.

Ainoa todellinen haittapuoli on, että tarvitaan hieman enemmän työtä oikeiden sijoitusten löytämiseksi kahden tavoitteen - sosiaalisen ja taloudellisen - saavuttamiseksi yhden sijaan. Mutta hyvä uutinen on, että tämä on työ, joka sinun on tehtävä vain kerran. Kun olet tehnyt sijoitusvalintasi, voit vain pitää rahat samassa paikassa, varmistaa tietäen, että se menee yrityksille, joihin voit hyväksyä..

Harjoitatko sosiaalisesti vastuullista sijoittamista?