Yliopistokalenterin skandaali tarkistettu Onko Ivy League -koulutus hintansa arvoinen?

Jotkut vanhemmat maksoivat 15 000–75 000 dollaria koetta kohden auttaakseen lapsiaan saamaan korkeammat pisteet SAT- ja ACT-arvoissa. Toiset rahoittivat rahaa yliopistovalmentajille. Yksi perhe maksoi Yalen jalkapallovalmentajalle 1,2 miljoonaa dollaria saadakseen tyttärensä kouluun.

Matalampi hyväksymisaste, korkeampi paine

Pääsy eliittiyliopistoihin on muuttunut yhä kilpailukykyisemmäksi. Joka vuosi Ivy League -koulut ja muut korkeimmat korkeakoulut mainostavat alhaisen hyväksymisprosenttinsa kunniamerkkinä. Vuonna 2019 Harvard ja Columbia hyväksyivät ennätyksellisen vähän hakijoita. Tämä yksinoikeus luo noidankehän; mitä valikoivammat koulut ovat, sitä enemmän oppilaita ja vanhempia haluaa sisään.

Lähde: CNN

Jotkut perheet tekevät melkein mitä tahansa, mukaan lukien lain rikkominen, auttaakseen lapsiaan pääsemään Ivy League -kouluihin. Siellä on paljon laillisia tapoja, joilla varakkaat perheet yrittävät myös saada etua, kuten alumnien lahjoitukset, kampusvierailut ja sijoittaminen yliopistokonsultteihin ja SAT-tutoreihin. Vimmasta on tullut juurtunut osa amerikkalaista kulttuuria.

Vuoden 2008 dokumentti, ”Nursery University”, kronikoi tämän kurkkukilpailun keskuksen. Se seurasi New Yorkissa asuvia vanhempia, kun he yrittivät saada lapsensa syöttötavaran esikouluihin, joiden uskoivat olevan ensimmäinen askel kohti Ivy League -tapahtumaa. Monet kouluista maksavat yli 30 000 dollaria vuodessa. Jotkut perheet kirjoittivat jopa kuusinumeroisia lahjoitussekkejä saadakseen lapsensa koulun odotuslistoihin. Yksi isä, joka työskenteli sijoituspankkiirina Wall Streetillä, sanoi:

Kaikki tämä herättää kysymyksen: Onko arvokkaan Ivy League -instituutin koulutus sen arvoinen? Tai tekisivätkö lukiolainen, jolla on 4,0 GPA ja korkeat SAT-pisteet, yhtä hyvin paikallisessa osavaltion yliopistossa?

Selvittääksemme analysoimme yliopisto-opetusvertailun ja PayScalen tietoja, jotta voisimme verrata Ivy League-tutkinnon arvoa julkisen tai yksityisen yliopiston tutkinnon arvoon. Tässä on muutama keskeinen vieroitus.

Yhteenveto havainnoista

Ivy League -alumnit ansaitsevat noin 1,6 miljoonaa dollaria enemmän uransa aikana kuin yksityisten ja julkisten korkeakoulujen valmistuneet.
Julkinen korkeakoulututkinto tuottaa parhaan sijoitetun pääoman tuoton, kun taas Ivy League -aste antaa parhaimman absoluuttisen tuoton.
Ivy League -koulut maksavat 198% enemmän kuin osavaltioiden julkiset korkeakoulut. Jos henkilö sijoittaisi ero näiden kustannusten välillä osakemarkkinoille 18-vuotiaana, rahat kasvaisivat todennäköisesti noin 22,9 miljoonaan dollariin 67-vuotiaana..
Tavanomaisen 10-vuotisen opintolainan takaisinmaksusuunnitelman mukaan julkisen korkeakoulututkinnon suorittaneille jää noin 900 dollaria enemmän kuukausittainen kotiinpalkkio kuin Ivy League -koulujen ja yksityisten korkeakoulujen alumneille.
Ivy League -luokkalaiset tarvitsevat todennäköisesti enemmän vuosia opintolainojensa maksamiseen. Jos he osoittaisivat 20% vuotuisesta ennen verojaan maksettavasta palkastaan lainamaksuihin, heiltä veisi 33 vuotta. Vertailun vuoksi julkisen korkeakoulututkinnon suorittaminen vie vain 13 vuotta.

Ivy League -koulut maksavat huomattavasti enemmän

Lisäsimme lukukausimaksut, opiskelumahdollisuudet ja elinkustannukset, jotka tarjoaa College Tuition Vertaa, jotta voidaan laskea kunkin Ivy League -opistokoulutuksen kokonaiskustannukset lukuvuonna 2018–2019. Sitten tarkastelimme näiden kulujen keskimääräistä historiallista inflaatiota kymmenen viimeisen vuoden aikana jokaisessa koulussa määrittääkseen, kuinka paljon nelivuotinen tutkinto maksaa syksyllä 2019 imagoituneille opiskelijoille..

Tässä on mitä löysimme:

Columbia on Ivy League: n kallein koulu; osallistumiskustannukset vuosina 2019-2023 ovat noin 340 000 dollaria. Princeton on halvin 310 000 dollarilla, mutta se on silti mojova hintalappu. Näin nämä numerot verrataan julkisiin ja yksityisiin korkeakouluihin:

Keskimääräinen Ivy League -koulu maksaa 71% enemmän kuin voittoa tavoittelemattomat yksityiset korkeakoulut ja 198% enemmän kuin julkiset korkeakoulut valtiossa asuville. Ivy League -oppilaitokset ovat tunnettuja akateemisista resursseistaan ja ammatillisista verkostoistaan. Mutta onko jyrkkä hinta sen arvoinen?

Ivy League -asteilla ansaitaan korkeampia palkkoja

Käytimme PayScalen tietoja eliniän ansaitsemiseen. Ensin kartoitimme vuotuiset palkat 22–67-vuotiaille käyttämällä PayScalen palkkakasvututkimusta. Otamme 22-vuotiaiden miesten ja naisten palkkakasvun keskiarvon kuvaajaksi, kuinka paljon tyypillinen korkeakoulututkinnon suorittanut ansaitsee uransa vuodessa.

Seuraavaksi kerrotaan vuotuisen palkan kasvunopeus keskimääräisellä aloituspalkalla alumneille, jotka ansaitsevat kandidaatin tutkinnon ja eivät jatka ansaitsemaan ylimääräisiä tutkintoja. Aloituspalkkojen laskemiseksi käytimme PayScalen tietoja keskipalkasta alumneille, joilla on nolla-viiden vuoden työkokemus. Sitten otimme varhaisen palkan keskiarvot kahdeksan Ivy League -koulun, 1 050 yksityisen korkeakoulun ja 604 julkisen korkeakoulun valmistuneille..

Kaiken kaikkiaan havaitsimme, että Ivy League -valmistajien keskimääräinen aloituspalkka on 69 425 dollaria. Vertailun vuoksi se on 48 620 dollaria julkisten yliopistojen alumneille ja 47 853 dollaria yksityisille korkeakouluille. Näin alkavat palkanumerot muuntuvat vuosipalkasta uran aikana:

Kuten kaaviosta käy ilmi, Ivy League -asteet ansaitsevat huomattavasti enemmän kuin muut arvosanat. Uransa aikana he tuovat sisään 5 339 554 dollaria. Julkisten korkeakoulujen alumnit ansaitsevat 3 738 879 dollaria, kun taas yksityiset korkeakoulututkinnon suorittaneet ansaitsevat 3 679 894 dollaria.

Public College tarjoaa parhaan suhteellisen sijoitetun pääoman tuoton

Vaikka Ivy Leaguers ansaitsee enemmän kuin kollegansa, se ei tarkoita, että he saavat parhaimman potkun vastineeksi. Painotimme osallistumisen kokonaiskustannukset elinikäisillä ansioilla laskettaessa sijoitetun pääoman tuottoa (ROI):

Ivy League -aste antaa alhaisemman suhteellisen sijoitetun pääoman tuottoprosentin kuin julkisesta tai yksityisestä korkeakoulusta. Julkinen yliopistokoulutus tuottaa ylivoimaisesti parhaimman suhteellisen tuoton.

Ivy League tuottaa parhaan ehdottoman sijoitetun pääoman tuoton

Nämä prosenttimäärät eivät kuitenkaan kerro koko tarinaa. On tehtävä ero suhteellisen ROI: n ja absoluuttisen ROI: n välillä. Absoluuttisen sijoitetun pääoman tuottoprosentin laskemiseksi otimme eron elinikäisten ansiotulojen ja sen määrän välillä, jonka henkilö, jolla on lukion korkeakoulututkinto tai GED, ansaitsisi elinaikanaan neljällä ylimääräisellä työvoimavuodella, ja vähensimme sitten neljän vuoden kokonaiskustannukset Ivy League-, julkisessa ja yksityisessä korkeakoulussa.

Näillä laskelmilla absoluuttisesti ilmaistuna Ivy League -aste tuottaa voimakkaimman tuoton.

Kalliimpi koulutus on kompromissi

Yliopistoa valittaessa on otettava huomioon tärkeä vaihtoehtoinen hinta: Raha on nykyään arvokkaampi kuin tulevaisuuden raha. Inflaatio aiheuttaa tavaroiden hinnan nousun, mikä alentaa rahan ostovoimaa ajan myötä. Lisäksi dollaria voidaan tänään sijoittaa korkojen tai osinkojen ansaitsemiseen.

Ivy League -koulutus maksaa 215 000 dollaria enemmän kuin julkinen yliopistokoulutus. Jos sijoittaisit tämän eron osakemarkkinoille, tuotot näyttävät seuraavalta:

Vuodesta 1926 lähtien S&P 500: n keskimääräinen vuosituotto on ollut noin 10%. Jos oletetaan historialliset keskiarvot, 49 vuodessa, alkuperäinen investointisi nousee 22 971 575 dollariin. Jos vuotuinen inflaatioaste on 3%, se vastaa nykypäivän dollareissa noin 5,4 miljoonaa dollaria.

Tämä on selvästi hypoteettinen tilanne. Aikaisempi tuotto ei takaa tulevaa tuottoa. Lisäksi koulutuksessa on monia aineettomia kokemuksia, joita ei voida ansaita rahaksi. Mutta jos pidät korkeakoulututkinnon arvoa epätoivoisesti yhtä tiukasti sijoituksena, tämä projektio tarjoaa viitekehyksen.

Opiskelijan tyypistä riippumatta, monet opiskelijat ottavat velkaa

Ei ole yllättävää, että Ivy League on kallis. Onneksi nämä halutut laitokset tarjoavat runsasta taloudellista apua perheen maksukyvyn perusteella. Itse asiassa useat koulut tarjoavat opiskelijoille täyden ajomatkan, jos heidän perheensä ansaitsevat alle 60 000 dollaria vuodessa. Jotkut ovat jopa ottaneet käyttöön rahoitusapupolitiikan, joka perustuu lainojen sijasta apurahoihin, jotta opiskelijat voivat valmistua velasta. Ivy League -koulut ovat kuitenkin kiellettyjä tarjoamasta urheilullinen tai akateemista apurahaa; Taloudellinen tuki on täysin tarpeellista.

Näistä anteliaista taloudellisen avun paketeista huolimatta opiskelijavelka on edelleen monille Ivy League -opiskelijoille kokonaisvaltainen taakka. Yhdysvaltain koulutusministeriön mukaan 30% Cornellin opiskelijoista, 24% Dartmouth-opiskelijoista ja 23% Brownin ja Columbian opiskelijoista otti liittovaltion lainoja.

Mutta velatarina ei lopu Ivy League -kouluihin. Itse asiassa huomattava määrä julkisten ja yksityisten korkeakoulujen opiskelijoita ottaa velkaa. Sallie Maen mukaan 35% yksityisten korkeakoulujen opiskelijoista ja 38% julkisten korkeakoulujen opiskelijoista otti liittovaltion opiskelijalainoja lukuvuonna 2017–2018.

Ivy League -luokkalaiset ovat todennäköisesti velkaa pidempiä

Opintolainavelka on saavuttanut kriisitason. Vuodesta 2019 lähtien amerikkalaiset ovat velkaa yli 1,5 biljoonaa dollaria opintolainoista. Opiskelijoiden velka on nyt ylittänyt luottokorttiluoton toiseksi suurimpana kotitalouksien velan lähteenä asuntolainojen takana. Monille ihmisille heidän kuukausimaksut ovat hallitsemattomia. Vuoteen 2023 mennessä lähes 40% lainansaajista odotetaan maksamatta opintolainojaan.

Paitsi, että vuosikymmenien maksaminen velan maksamisesta on turhauttavaa, se voi myös estää sinua saavuttamasta tavoitteesi. Se voi estää kykyäsi ostaa taloa, perustaa yritystä tai perustaa perhe. Cornellin opiskelija Zelia Gonzales kertoi The Hechinger Reportille, että hän halusi tulla opettajaksi, "velalla on merkitystä siihen mitä aiot".

Joten kuka todennäköisemmin voi maksaa takaisin opintolainansa?

Vastaamaan tähän kysymykseen tarkastelimme mitä tapahtuisi, jos korkeakoulututkinnon suorittaneet soveltaisivat 10 prosenttia vuotuisesta verojensa ennakkomaksuistaan maksamatta olevaan opiskelijavelkaansa. Jos oletetaan liittovaltion lainojen nykyinen kiinteä 5,05%: n korko, luvut näyttävät seuraavalta:

Julkiset korkeakoulututkinnon suorittaneet suorittaisivat parhaat menot maksamalla saldonsa 30 vuodessa. Sekä Ivy League että yksityiset korkeakoulututkinnot päätyisivät vedenalaiseksi. Kumpikaan ryhmä ei pystyisi tekemään lovea päämiehelleen; sen sijaan heidän lainasaldo kasvaa. 45 vuoden kuluttua Ivy League -alumnit olisivat kertyneet yli 1,3 miljoonaa dollaria velkaa, kun taas yksityisten korkeakoulujen valmistuneet olisivat keränneet lähes 658 000 dollaria..

Pro-vinkki: Jos korkotaso on tällä hetkellä korkeampi kuin kansallisesti keskimäärin, saattaa olla järkevää refinantsida opintolainaasi SoFi-kaltaisessa yrityksessä. Tämän avulla voit säästää tuhansia dollareita korkoina.

Valmistuneiden Ivy League ja yksityiset korkeakoulut on tehtävä enemmän uhrauksia voidakseen hallita opintolainan velka. Tässä on kaavio, joka osoittaa, mitä tapahtuisi, jos korkeakoulututkinnot osoittaisivat 20% palkastaan opintolainojen maksamiseen:

Tämän skenaarion mukaan julkisten yliopistojen alumni maksaa velkansa 13 vuodessa. Yksityisten korkeakoulujen tutkinnon suorittamiseen kuluu 25 vuotta ja Ivy League -asteisiin 33 vuotta.

Julkisen yliopiston tutkinnon suorittaneilla on enemmän koti-palkkaa

Liittovaltion opintolainojen tavanomainen takaisinmaksusuunnitelma asettaa lainanottajat kymmeneen vuoteen maksamaan lainansa. Miltä tämä skenaario näyttäisi jokaiselta kohortilta?

Selvittääksemme FinAidin lainalaskurin avulla määrittelimme kunkin ryhmän kuukausimaksut. Ennustimme likimääräiset tulot verojen jälkeen SmartAssetsin palkkalaskurilla. Johdonmukaisuuden vuoksi oletelimme, että jokainen ryhmä asuu Georgian osavaltiossa, jossa on keskitieverot. Sitten vähensimme kuukausimaksut tuloista saadaksemme lopullisen koti-palkan jokaiselle ryhmälle.

Joten kuka tulee eteenpäin?

Selkeät voittajat ovat julkiset korkeakoulututkinnon suorittaneet. Heidän taskussaan on kuukaudessa noin 900 dollaria enemmän kuin niillä, jotka ansaitsevat astetta Ivy League tai yksityiset korkeakoulut.

Jos Ivy League -luokkalaiset haluavat maksaa opintolainansa 10 vuoden kuluessa, heillä on jäljellä vain noin 1 700 dollaria kuukausittaisten elinkulujensa kattamiseen. Lähes 67% heidän tuloistaan menee opintolainojen maksamiseen. Lainojen voimassaoloajan pidentäminen johtaa halvempiin kuukausimaksuihin, mutta korkojen kokonaismäärä on suurempi.

Korkeammat kustannukset tarkoittavat suurempaa kumulatiivista korkoa

Korkeakoulututkinnon suorittaneet, jotka ottavat lainoja maksaakseen kokonaiskustannukset ja palkkiot, maksavat enemmän kuin tarran hinta. Täältä näet, miltä luvut näyttäisivät 10 vuoden takaisinmaksusuunnitelmasta:

Mitä enemmän velkaa henkilö ottaa koulutuksensa rahoittamiseen, sitä enemmän korkoa he maksavat lainan elinaikanaan. Tavanomaisessa 10-vuoden takaisinmaksujärjestelmässä Ivy League -opettajat maksavat korkoina lähes 90 000 dollaria. Vertailun vuoksi yksityisten korkeakoulujen henkilöt maksaisivat noin 52 000 dollaria, kun taas julkisissa korkeakouluissa käyneet maksavat hieman yli 30 000 dollaria velan hoitamiseksi.

Lopullinen sana

Yliopiston sisäänpääsyskandaali osoittaa, kuinka kilpailukykyinen eliittikouluihin on tullut. Vanhemmat olivat halukkaita ylittämään lailliset ja eettiset rajat auttaakseen lapsiaan saamaan edun. Monille amerikkalaisille Ivy League -laitoksen myöntämä tutkintotodistus on lippu taloudelliseen liikkuvuuteen ylöspäin. Mutta onko se ylimääräisten kustannusten arvoinen?

Oletetaan, että murattiliiton koulutus on paras tie taloudelliseen turvaan, ja sitä on harkittava uudelleen. Vaikka Ivy League -luokka ansaitsee keskimäärin enemmän, opiskelijoiden tulisi ottaa huomioon, kuinka paljon velkaa he ottavat maksaakseen koulutuksestaan. On myös tärkeää ottaa huomioon vaihtoehtoiset kustannukset, kuten rahan aika-arvo. Esimerkiksi rahat, jotka säästät käymällä halvemmassa korkeakoulussa, voidaan sijoittaa tuottamaan tuottoa muualle.

Ivy League -koulutus voi olla hyvä vaihtoehto pienituloisten perheiden opiskelijoille, jotka saavat taloudellista tukea. tilaisuus voisi muuttaa heidän elämänsä suuntausta. Itse asiassa taloustieteilijä Raj Chetty v. 2017 tehdyssä tutkimuksessa todettiin, että eliittikorkeakouluissa käyvät pienituloiset opiskelijat saavuttavat todennäköisemmin 1%: n tulonjaon suurimman osuuden kuin keskitason julkisissa yliopistoissa käyvät.

Jokainen Ivy League -tutkinto voi hyödyttää myös varakkaita perheitä, jotka voivat maksaa kokonaan opetuksen. Heille arvovalta ja yhteydet voivat olla korkeammat kuin korkeat kustannukset. Hyvinvoivien perheen korkeasti saavuttava opiskelija, joka ansaitsee pääsyn eliitin oppilaitokseen, onnistuisi kuitenkin todennäköisesti luontaisten etujensa vuoksi, riippumatta siitä missä he menevät kouluun. Toisessa Raj Chettyin vuonna 2014 julkaisussa The Quarterly Journal of Economics -julkaisussa todettiin, että vanhempien tulojen ja heidän lastensa aikuisiin ansaitsemien tulojen välillä on vahva yhteys. Ne, jotka onneksi syntyvät yhteiskunnan ylemmälle tasolle, pysyvät todennäköisesti tällä tasolla.

Muille julkinen yliopisto voi olla parempi vaihtoehto. Keskiluokan perheiden opiskelijat, jotka eivät ole oikeutettuja apuun, mutta jotka eivät myöskään pysty maksamaan taskuaan, kannattaa ehkä miettiä kahdesti ennen kuin hyväksyvät Ivy League -tarjouskirjeen. Analyysimme osoittaa, että nämä opiskelijat kohtaavat ylämäkeen kohdistuvan taistelun, kun kyse on opintolainojen takaisinmaksusta. Verrattuna julkisten yliopistojen ja jopa yksityisten korkeakoulujen valmistuneisiin, heidän on kohdennettava paljon suurempi osa tuloistaan kuukausittaisiin takaisinmaksuihin. Seurauksena on, että he viettävät todennäköisesti paljon enemmän vuosia maksamalla opintolainavelkansa. The Century Foundationin vanhempi stipendiaatti Richard Kahlenberg kertoi CNBC: lle: ”Keskiluokka puristuu. Ei vain köyhät tarvitsevat. ”

Tietysti nämä tiedot tekevät monia oletuksia lukukausikustannuksista, tulolukuista, palkkojen kasvusta ja koroista. Näiden numeroiden siirtäminen toiseen suuntaan voisi tuottaa hyvin erilaisia tuloksia. Viime kädessä jokaisen henkilön tilanne on ainutlaatuinen.

Tietyssä määrin yliopisto on mitä teet siitä. Sillä ei ole merkitystä, mihin kouluun käyt, jos et hyödyntä saatavilla olevia mahdollisuuksia ja resursseja. Warren Buffet, yksi historian parhaimmista sijoittajista, osallistui Pennsylvanian yliopistoon ennen siirtymistään Nebraskan yliopistoon, missä hän ansaitsi taloustieteen tutkinnon vuonna 1950. Kampusmatkan aikana vuonna 1994 hän kertoi opiskelijoille:

infographic

Jaa tämä kuva sivustossasi

Ole hyvä ja sisällytä MoneyCrashers.com-sivustolle osoittaminen tällä grafiikalla.