Kerääminen ja viiniin sijoittaminen - kustannukset, riskit, miten ostaa

Selvyyden vuoksi suurin osa viineistä ei sovellu pitkäaikaisiin sijoituksiin, ja on epätodennäköistä, että löydät vuosikertaa, joka tuottaa silmiinpistävää tuottoa. Mutta jos sitoudut tyhjentävään tutkimukseen ja vältät ostamista, joita sinulla ei ole varaa, voit löytää sen olevan tyydyttävä ja palkitseva harrastus. Lisäksi, vaikka se ei ansaitse koskaan senttiäkään, viinikokoelmasi voi kaksinkertaistua ystävien ja perheen nautinnon lähteeksi.

Mikä on sijoituslaatuinen viini?

Investointiluokan viini on viini, jolla on kohtuulliset mahdollisuudet arvonnousuun keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, tyypillisesti vähintään viiden vuoden ajan. Sijoittamattomat viinit voivat myös arvostua ajan myötä, mutta markkinoiden asiantuntijat eivät tunnusta niitä sopiviksi sijoituksiksi, koska ne eivät täytä kaikkia tarvittavia kriteerejä.

Trellis Wine Investments -lehden mukaan todellisen sijoituslaatuisen viinin osuus on alle 1% maailman viinin kokonaismäärästä. Suurin osa siitä on peräisin huomattavilta eurooppalaisilta viinialueilta, pääasiassa Bordeaux-, Champagne-, Burgundy- ja Rhône-alueilta Ranskasta sekä Toscanasta ja Piemontesta Italiasta. Myös kourallinen espanjalaisia, saksalaisia, itävaltalaisia, amerikkalaisia ja australialaisia viininviljelijöitä tuottaa sijoitusluokan viiniä.

Sijoitusluokan viinin ominaisuudet

Per Trellis -yhtiön sijoitusluokan viinin tärkeimmät ominaisuudet sisältävät seuraavat:

Kriittinen konsensus. Sijoitusluokan viini on luokiteltava ”klassiseksi” tai vastaavaksi yhdellä tai useammalla merkityksellisellä viinijulkaisulla, kuten “Wine Advocate” tai “Wine Spectator”. ”Klassinen” vastaa yleensä keskimäärin 95 pistettä tai sitä parempaa 100-pisteisessä luokitusasteikossa.
Tuottaja sukutaulu. Riippumatta kriittisestä yhteisymmärryksestä, viinitilat tai viininvalmistajat, joilla on moitteeton maine, on tuotettava sijoituslaatuisia viinejä. Yleensä tämä toimenpide suosii vakiintuneita viinitiloja uudempiin osallistujiin nähden.
Hintavertailu. Viinillä, joko arvioitavalla vuosikertomuksella tai saman tuottajan aiemmilla vuosikertoilla, on oltava selkeät tiedot hinnannoususta vähintään kymmenen vuoden ajan..
Pitkäikäisyys. Viinin on saavutettava huippukypsyysaste, jota usein kutsutaan yksinkertaisesti ”piikiksi” tai “huipuksi” vähintään 10 vuotta pullotuksen jälkeen, ja sen on kyettävä ikäämään (säilyttäen juomansa miellyttävä) vähintään 25 vuoden ajan. Sitä vastoin suurin osa viineistä, jotka eivät ole investointeja, huipussaan vuoden sisällä pullotuksesta, ja alle 1% kaikista viineistä huipussaan 10 vuoden kuluttua..
Tuotantomäärä. Sijoitusluokan viini tarvitsee nestemäiset jälkimarkkinat. Vaikka ne voivat olla teoriassa erittäin arvokkaita, erittäin pieninä määrinä tuotettuja viinejä voidaan myydä harvoin tai ei koskaan, mikä vähentää tai eliminoi niiden hyödyllisyyttä sijoituskohteena. Samaan aikaan laajalti tuotetut viinit eivät välttämättä ole riittävän vähäisiä korkeiden hintojen kommentoimiseksi ja keräilijöiden palkitsemiseksi, jotka haluavat rahat. Harvat (jos sellaisia on) sijoituslaatuisia viinejä tuotetaan yli 20 000 tapauksessa (yksi tapaus vastaa kaksitoista 750 ml: n pulloa). Vaikka nestemäisten jälkimarkkinoiden takaamiseksi ei ole välttämätöntä kovaa ja nopeaa alarajaa, alle 50 tapauksen tuotettujen viinien määrä saattaa olla liian vähäistä luotettavien hintaennusteiden tekemiseksi, etenkin jos koko tarjonta on kourallisella keräilijät.

Kustannusalue pulloa kohti

Sijoituslaatuisen viinin arvo vaihtelee suuresti. Se riippuu useista tekijöistä, kuten siitä, kun viini saavuttaa huippukypsyyden (viinit yleensä saavuttavat enimmäisarvon huipulla tai juuri ennen sitä), viinitilan sukutaulu, kriittinen arviointi, niukkuus ja tietyn vuosikerta-alueen nykyinen kysyntä.

Muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta sinun ei pitäisi odottaa maksavan alle 30 dollaria 750 ml: n pullosta sijoitusluokan viiniä. Hintaspektrin alaosassa (noin 200 dollaria) olevilla viineillä on kuitenkin usein enemmän hintariskiä - he eivät ehkä arvosta arvoa ajan myötä.

Esimerkiksi vuoden 2004 Chateau Sarget de Gruaud Larose, punainen St. Julienista, Ranskasta, on erinomainen sukutaulu ja pullotettiin suurilla toiveilla. Kuuluisa viinikriitikko Robert Parker kuitenkin luonnehti sitä "suureksi pettymykseksi", ja se myy nyt noin 35 dollaria per pullo Berry Bros & Rudd -viinipörssissä, kun tuskin arvostaa arvoa ollenkaan.

2008 Domaine Ferratonin tuottama punainen Hermitage Rouge Les Miauxissa, Ranskassa, kärsi samanlaisen kohtalon. Se arvioi 89: tä 100: sta "Wine Spectator" -sarjasta - hyvä, mutta ei mahtava -, ja se myy Berry Brosissa noin 70 dollaria pulloa kohden lähinnä Ferraton-sukupuun vuoksi. Muut Ferraton-viinit arvostavat nopeammin ja voivat myydä useita kertoja tämän määrän.

Siitä huolimatta viinit, jotka ovat erittäin kysyttyjä - johtuvatko sukutaulusta, kriittisestä arvioinnista, niukkuudesta tai muista tekijöistä -, voivat maksaa niinkin vähän kuin 100 dollaria per pullo jo varhaisessa vaiheessa. Lähestyessään kypsyyttä ja saavuttaessaan nämä viinit voivat hakea useita satoja tai tuhansia dollareita pulloa kohti. Kattavan viinihintatietokannan Wine Searcher mukaan maailman kalleimman viinin, Botsundin Cote de Noitsin osa-alueella Richebourg-viinitarhassa kasvatetun ja tuotetun pinot noirin keskimääräinen myyntihinta on noin 15 000 dollaria 750 ml: n pullosta kaikissa vuosikerta (eniten tuotettu 1970- ja 80-luvuilla).

Viinikokoelman rakentaminen - kustannukset ja huomioinnit

Viininkeräys on vakiintunut harrastus, jonka juuret ulottuvat ainakin 1800-luvun puoliväliin. 1990-luvulta lähtien se on saanut suosiota laillisena sijoitusmahdollisuutena sekä harrastajalle, joka haluaa tarjota intohimonsa voitolle, että sijoittajille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksia. Tässä on mitä sinun on tiedettävä sijoitusluokan viiniä koskevan henkilökohtaisen kokoelman rakentamisesta ja ylläpidosta.

Fyysisesti osto-luokan viinin ostaminen

Viinimalliston rakentamiseksi sinun on ostettava viini. Viinikokoelmasi hyödyntäminen edellyttää, että myyt viinisi hyvämaineisen, laillisen alustan kautta.

Valitettavasti paikallisesta viinakaupasta on vaikea löytää sijoituslaatuista viiniä, etkä todellakaan voi myydä viiniäsi suoraan Bobin alennusnesteille tai vastaaville. Kokeile sen sijaan näitä kolmea vaihtoehtoa:

Henkilökohtaiset huutokaupat. Tunnetut huutokauppatalot kuten Sotheby tarjoavat henkilökohtaisia viinihuutokauppoja ympäri vuoden. Hyväntekeväisyysviinihuutokaupat, kuten New Yorkin kansainvälinen viinien huutokauppa (NYIWA), ovat myös suosittuja, vaikka niiden hintaan sisältyy pääsymaksu (175 dollaria NYIWA: lle, joka sisältää illallisen). Hyödyllisyyden tai voiton vuoksi henkilökohtaiset viinihuutokaupat vaativat yleensä ostajia maksamaan kiinteät palkkiot (tunnetaan myös ostajan palkkioina) huutokauppatalolle. Esimerkiksi Christien veloitukset ovat 17,5% - 22,5% lopullisesta myyntihinnasta, sijainnista riippuen. Nämä huutokaupat ovat kuitenkin loistava tapa löytää ja myydä haluttuja vuosikertoja ja kokea korkeafalutiininen viinikulttuuri prosessissa.
Verkkohuutokaupat. Jos et halua matkustaa huutokauppaan, voit valita useista verkkohuutokauppasivustoista, kuten VinFolio, WineBid ja Spectrum Wine Auctions. Nämä sivustot jäljittelevät yleensä eBaya tarjoamalla jatkuvasti aikarajoitettuja huutokauppoja. Ostajien kustannukset vaihtelevat suuresti. Jotkut sivustot, kuten WineCommune ja CellarBid, eivät veloita mitään maksuja ostajilta, kun taas Spectrum Wine Auctions veloittaa 20% ostajan palkkion. (Ristiriita voidaan selittää osittain sillä, että Spectrum sisältää toimituskulut ostajan palkkiossa, kun taas "alennus" viinihuutokauppasivustot vaativat ostajia tekemään ja maksamaan omat lähetysjärjestelyt.)
Viininvaihto verkossa. Kolme tunnetuinta viinipörssiä ovat Cavex, Lontoon kansainvälinen Vintners 'Exchange (Liv-Ex) ja Berrys' Broking Exchange (BBX). Vaikka kaikki kolme sijaitsevat Isossa-Britanniassa, ne ovat varustettu varastoimaan ostettua viiniä toistaiseksi ja voivat kuljettaa kansainvälisesti (paikallisten rajoitusten mukaisesti - tarkista osavaltion alkoholin kuljetusta koskevat lait). Nämä vaihdot tarjoavat pääsyn matalaan hintaan (alkaen noin 12 dollaria 750 ml: n pullosta BBX: ssä), keski- ja kalliisiin viineihin. He eivät usein peri ostajapalkkioita tai muita maksuja ostajilta - ei CaveX eikä BBX. Heillä on taipumus olla myös valtavia valikoimia: esimerkiksi BBX: llä on varastossa noin 14 000 erilaista viiniä. Kaikki nämä pörsseissä käyvät viinit eivät kuitenkaan ole teknisesti sijoituslaatuisia. Jos olet tosissasi ostamisessa vain sijoituslaatuisia viinejä, shoppaile huolellisesti ja tee kotitehtäväsi.
Erikoiskaupat. Erikoisviinimyymälöissä on taipumus kuljettaa ikääntyneitä viinejä, mukaan lukien korkeatasoisten tuottajien ja alueiden vilpittömät sijoituslaatuiset viinit. Valinta voi kuitenkin olla rajoitettu verrattuna verkkovaihtoon, ja todella halutut viinit voivat puuttua. Kaupasta ostamiseen ei liity palkkioita tai ostajan palkkioita.
Viinitilat. Lainkäyttöalueesi laeista riippuen saatat pystyä ostamaan suoraan viinitilalta aiheuttamatta ostajapalkkioita (itse asiassa koska suoramyynti katkoi välittäjän, voit löytää hienoja tarjouksia tällä menetelmällä). Jos sekä sinä että viinitarha sijaitsevat valtiossa, joka sallii alkoholin siirrot, voit ostaa viiniäsi verkossa ja lähettää sen toimitukseen asuinpaikkaasi. Jos ei, sinun on kuitenkin ostettava viini henkilökohtaisesti ja kuljetettava henkilökohtaisesti takaisin kotiin. Tämä voi olla hankala ja kallis: Osavaltion laeista riippuen saatat tarvita väliaikaisen lisenssin valtion viinavalvontalautakunnalta. Ja ostaa viiniä suoraan kansainväliseltä viinitilalta voi olla melkein mahdotonta.

Verot ja toimituskulut

Jokaisen ostajan mahdollisesti maksaman palkkion lisäksi voit odottaa veloittavan veroja ja toimituskuluja viinisi ostosta.

Viininostosta kannetaan valtion ja liittovaltion valmistevero (jota joskus kutsutaan ”luksusveroksi”), joka vaihtelee viinin tyypin ja vahvuuden sekä lainkäyttöalueen mukaan - ja tämä on valtion ja paikallisten myyntiverojen lisäksi. Alkoholi-, tupakka- ja ampuma-aseiden toimiston (ATF) mukaan liittovaltion valmistevero vaihtelee 1,07 dollarista / gallona - 3,40 dollari / gallona vahvuudesta ja tyypistä riippuen. Valtion valmisteverot vaihtelevat 0,11 dollarista 3,16 dollariin / gallona sijainnista, viinityypistä ja viinin vahvuudesta riippuen. Valmistevero kannetaan yleensä myyjältä (tai välittäjältä, kuten huutokauppatalolta), ja se maksetaan ostajalle.

Lähetysmaksut voivat vaihdella suuresti sijaintisi, myyjän sijainnin ja ostamasi paikan mukaan. Pullopohjainen maksu laskee yleensä myyntimäärien myötä, joten montapainen hankinta on huomattavasti taloudellisempaa tällä toimenpiteellä kuin pullon tai kahden ostaminen. Esimerkiksi, yhdestä pullosta, WineBid veloittaa 15 dollaria tavanomaisesta maantiekuljetuksesta useimpiin paikkoihin Yhdysvaltain mannerosassa. Koko tapaukselle tavanomainen maakuljetus mantereen Yhdysvalloissa on 33 dollaria.

alkuperä

Provenance on käytäntö seurata tietyn esineen omistusketjua mahdollisimman taaksepäin, sen kuntoa ja käsittelyä kyseisenä ajankohtana sekä sen yleistä aitoutta (vahvistaa, että pullossa olevat asiat vastaavat etiketissä olevia). On kriittistä varmistaa, että maksat oikeudenmukaisen hinnan sijoitusluokan viineistäsi ja maksimoida niiden arvon, kun on aika myydä.

Ehkäisyyn liittyviä parhaita käytäntöjä ovat:

Aitoustodistuksen hankkiminen viininvalmistajalta, jos mahdollista
Tarkistetaan pitkäaikaista omistajuutta ja varastointia koskevaa kirjaa - missä viiniä varastoitiin eri ajankohtina
Tarkastetaan yksityiskohtaisia varastointitietoja, mukaan lukien kaaviot lämpötilan ja kosteuden olosuhteista ajan myötä

Sovellukset ja palvelut, kuten CellarTracker ja Wine Owners, keräävät ja tallentavat suuren osan näistä tiedoista (mukaan lukien yksityiskohtaiset tallennustiedot) yhdessä paikassa, vähentäen todennäköisyyttä, että tietueet katoavat tai tulkitaan väärin. Jos aiot myydä sijoituslaatuista viiniäsi tulevaisuudessa, on erittäin suositeltavaa käyttää tällaista ohjelmaa kokoelman seuraamiseen ja hallintaan.

Viinikokoelmasi säilyttäminen: Pöytäkirjat ja kustannukset

Jos haluat, että viini vanhenee kunnolla ja saavuttaa sen maksimaaliset mahdollisuudet sekä maun että arvon suhteen, sinun on säilytettävä se huolellisesti valvotuissa olosuhteissa. Tätä valvottua varastoa kutsutaan yleisesti "kellariin". Viinikellariin on kaksi pääasiallista tapaa: rakentaa omaisuudelle räätälöity säilytyskellari tai käyttää hyvämaineista julkista tilaa, riippumatta siitä, onko se sidoksissa online-viininvaihtoon.

Tallentaminen omalla

Suurin etu, kun säilytät viiniä omaan omaisuuteen, on pääsy siihen aina kun haluat. Oikein ikääntymiseksi viini tarvitsee kuitenkin viileän, suhteellisen kostean ympäristön. Ihanne on 55 astetta (50–60 astetta on kunnossa) Fahrenheit ja noin 60% suhteellinen kosteus (50–70% on hyväksyttävää). Vaikka tämä saattaa kuulostaa talosi matalimmalta tasolta, ei ole koskaan hyvä idea varastoida sijoitusluokan viiniä keskeneräiseen kellariin. Muotti-, kosteus- ja lämpövaurioiden riski on yksinkertaisesti liian suuri.

Sijoita sen sijaan ilmatiiviiseen, ilmasto-ohjattavaan viinikellariin, johon mahtuu useita satoja pulloja. Kustannukset vaihtelevat suuresti: Viinin jäähdytys (erikoistuneet LVI-yksiköt) maksavat vähintään 1 000 dollaria ja vaihtelevat noin 10 000 dollariin. Ilmatiivis ovet maksavat 1 000–4 000 dollaria, telineet 2–15 dollaria pulloa kohti ja lattia vähintään 5 dollaria neliöjalkaa kohti.

Jos kellariasi ei ole kiinnitetty taloon, saatat tarvita myös hälytyslaitetta (kuukausittaiset tilaukset vaihtelevat 29 dollarista yli 100 dollariin, plus asennuskustannukset vaihtelevat 0 dollarista yli 1 000 dollariin, riippuen palveluntarjoajalta) ja liiketunnistusta valot (35 dollaria - yli 300 dollaria, asennuksesta riippuen).

Lopuksi, kaikki mittavat viinikokoelmat tarvitsevat erityistä viininkeräysvakuutusta sen suojaamiseksi tulipaloilta, tulvilta, maanjäristykseltä, kuljetusvaurioilta, tietyiltä luonnonkatastrofeilta ja muilta vaaroilta. Kattamiskustannukset alkavat yleensä 0,40 dollaria vuodessa, 100 dollaria viiniä kohti, mutta voivat ylittää 1 dollarin vuodessa, 100 dollaria viiniä, riippuen sellaisista tekijöistä kuin turvallisuus ja kodin haavoittuvuus luonnollisiin vaaroihin.

Säilytys ammatillisessa tilassa

Suurin osa viiniasiantuntijoista suosittelee viinin kellaroimista arvostetussa varastotilassa. Ammattimaisissa viininvarastotiloissa huolehditaan kaikista turvallisuuden, ilmastonvalvonnan ja hävikien ehkäisyn näkökohdista, jotka ovat välttämättömiä viinin pitkäaikaisessa varastoinnissa. On olemassa useita erilaisia ammatillisia varastointivaihtoehtoja: huutokauppatalojen ja -pörssien ylläpitämät tilat, omistettu viininvarastointitilat ja omavarastointitilat erikoistuneilla viininvarastointikoneilla. Kaikkien kolmen laitostyypin vuotuiset varastointikustannukset alkavat noin 300 dollarista 3 'x 3' -tilalle (mahtuu yli 200 pulloa) ja nousevat sieltä.

Myy viiniäsi

Vaikka sijoitusluokan viinisi juominen ei ehkä ole maailman pahin asia, se ei ole kannattavin tapa hävittää kokoelmasi. Onneksi on olemassa useita yleisiä tapoja myydä viiniä muille keräilijöille ja juomien yleisölle.

Missä, miten ja kustannukset myydä

Yleisimmät sijoitusluokan viinin myyntipaikat ovat:

Henkilökohtaiset huutokaupat. Huutokauppatalot, kuten Sotheby's, Christie's, Condit ja Morrell & Co, tarjoavat myyntimahdollisuuksia ja voivat olla erityisen hyödyllisiä, jos purkaat erittäin arvokkaita viinejä. Koska huutokauppoja voi kuitenkin tapahtua tietyssä paikassa ja tiettyinä ajanjaksoina, saatat joutua suunnittelemaan eteenpäin. Lisäksi huutokauppatalot perivät yleensä melko korkeat myyntihinnat. Niitä arvioidaan tyypillisesti liukuvalla asteikolla, jossa otetaan huomioon tekijät, kuten laatu, myyntimäärä ja tuottaja, ja ne voivat vaihdella nollasta jopa 20 prosenttiin. Mitä arvokkaampi on kokoelmasi, sitä todennäköisempää on, että myyntimaksusi ovat alhaisemmat tai niistä luopuvat kokonaan.
Verkkohuutokaupat. Viinihuutokauppasivustot, kuten VinFolio, WineBid ja Spectrum Wine Auctions, ovat myös hyviä myyntipaikkoja. Myyntikustannukset vaihtelevat suuresti. Esimerkiksi Spectrum-viinihuutokaupoissa ostajat kantavat kaikki kustannukset, kun myyjät saavat koko myynnin. Samaan aikaan WineBid ottaa palkkion mistä tahansa 14%: sta 20%: iin myyntihinnasta ja siirtää myyjälle vain 80%: sta 86%: iin. WineCommune on keskellä, ja palkkiot vaihtelevat 2–5% (myyntihinnasta riippuen). Jotkut huutokauppasivustot asettavat vähimmäislähetysrajoja missä tahansa välillä 1 000–10 000 dollaria - esimerkiksi WineBid's on 2500 dollaria.
Viininvaihto verkossa. Cavex, Lontoon kansainvälinen viininviljelypörssi (Liv-Ex), Berrysin välityspörssi (BBX) ja muut verkkopörssit helpottavat henkilöiden välistä myyntiä. Vaikka vähimmäismyynti vaihtelee vaihdon mukaan, saatat pystyä myymään vain yhden pullon kerrallaan. Muissa tapauksissa vähimmäismyyntiraja voi olla yksittäinen tapaus tai tietty valuuttamäärä. Myyntipalkkiot vaihtelevat suuresti: CaveX vie vain 3% lopullisesta myyntihinnasta, siirtäen 97% myyjän mukana, kun taas BBX ottaa 10% lopullisesta myyntihinnasta.

Viinimyynnin verot

IRS määrittelee sijoituslaatuisen viinin (yhdessä taiteen, harvinaisten kolikoiden, urheilu muistoesineiden ja tiettyjen muiden aineellisten omaisuusluokkien kanssa) keräilyesineeksi. Liittovaltion veroviraston mukaan myyjät, jotka pitävät viiniään vähintään vuoden, ovat velvollisia kerättävään veroon (eräänlainen myyntivoittovero), joka on enintään 28 prosenttia.

Vähemmän kuin vuoden ajan pidetyn viinin voitot verotetaan tavanomaisina tuloina - marginaaliset korot jopa 39,5%. (Vahvistaaksesi odotettavissa olevan verovelvoitteesi, muista kysyä myyjältä IRS tai veroammattilainen ennen myyntiä.) Riippuen asuin- ja / tai mistä myyt viiniäsi (esimerkiksi jos myyt sitä huutokaupassa tai yksityismyynnillä) kotivaltion ulkopuolella), saatat joutua maksamaan myös paikallisia veroja.

Sijoituslaatuisten viiniarvojen lisäämiseen vaikuttavat tekijät

Investointiluokan viini voi olla voimakas tilamerkki. Itse asiassa taloustieteilijät luokittelevat sijoitusluokan viiniä Veblen-tuotteeksi. Toisin kuin useimmat markkinat, joilla kysyntä laskee hinnan noustessa, Veblen-tuotteiden markkinat ovat päinvastaiset: Kysyntä ja hinnannousu suhteessa, näennäisesti ristiriidassa kysynnän ja tarjonnan peruslain kanssa. Muita tavaroita, jotka tyypillisesti luokitellaan Veblen-tavaroiksi, ovat taide, urheiluvälineet ja tietyt klassiset autot.

Joitakin erityisiä tekijöitä, jotka ovat viime aikoina lisänneet sijoitusluokan viinin arvoa ja lisänneet yleistä kiinnostusta viinistä omaisuusluokkanaan, ovat:

Kasvava kysyntä kehitysmaissa. Nopea talouskasvu Kiinassa, Intiassa ja muissa kehitysmaissa on laajentanut dramaattisesti siellä olevien varakkaiden ryhmiä. Nämä äskettäin valtuutetut eliitit pitävät viiniä sekä laillisena sijoituksena että aseman symbolina, joka ohjaa maailmanlaajuista kysyntää.
Sijoittajien toive monimuotoisista salkkuista. Trellis-lehden mukaan sijoitusluokan viinin arvo ei juurikaan korreloi perinteisten sijoitusluokkien, kuten osakkeiden, joukkovelkakirjojen ja jalometallien kanssa. Esimerkiksi London International Vintners 'Exchange 100 (Liv-Ex 100), joka on 100 sijoitusluokan viinin jälkimarkkina-arvoindeksi, osoittaa 10,5 vuoden korrelaation 0,34 S&P 500: n, 0,26 Dow Jonesin kanssa. -UBS Commodities Index ja 0,13 kullan hinnalla. (Tässä yhteydessä korrelaatio kuvaa kahden indeksin välistä lineaarista suhdetta - kuinka ne liikkuvat toisiinsa nähden. Korrelaatio 0 tarkoittaa lainkaan suhdetta, kun taas korrelaatio 1 tarkoittaa, että kaksi liikkuu täydellisessä harmoniassa, ja a korrelaatio -1 tarkoittaa, että nämä kaksi liikkuvat täysin vastakkain.)
Vakaiden jälkimarkkinoiden synty. Internet on helpottanut kuin koskaan aikaisemmin sähköisesti ostaa ja myydä sijoituslaatuisia viinejä tai rahastojen osakkeita, joilla on sijoitusluokan viinejä. Nykyään on olemassa useita toissijaisia viinimarkkinoita verkossa, mukaan lukien Lontoon kansainvälinen Vintners 'Exchange (Liv-Ex), Berrys' Broking Exchange (BBX) ja CaveX. Vaikka nämä kolme sijaitsevat Isossa-Britanniassa, ne ovat avoimia kansainvälisille sijoittajille, myös Yhdysvaltain kansalaisille. On myös mahdollista sijoittaa suoraan viinirahastoihin, kuten pullotettuihin omaisuusrahastoihin ja viinin omaisuudenhoitajiin. Nämä rahastot ostavat suuria määriä sijoituslaatuisia vuosikertoja käyttämällä hienostuneita analyysimenetelmiä pakotettavien mahdollisuuksien tunnistamiseksi. Viinirahastot ovat kuitenkin tyypillisesti avoimia vain korkean nettoarvon omaisille henkilöille tai institutionaalisille sijoittajille, ja niihin liittyy joukko ainutlaatuisia riskejä, jotka tekevät niistä sopimattomia aloittelijoille..

Haitat ja riskit oman viinikokoelmasi ylläpitämisessä

Kuten kaikki muutkin investoinnit (tai kallis harrastus), myös viinin keräämiseen liittyy joitain haittoja ja riskejä. Joitakin merkittävimpiä ovat:

Korkeat kustannukset. Viini voi olla kallis investointi. Todella halutut viinipullot voivat maksaa 500 dollaria, 1000 dollaria tai jopa enemmän, mikä tekee niistä vaikeaa varaa. Vaikka rajoittaisit kokoelmasi alle 100 dollarin arvoisiin pulloihin ostohetkellä, mittavan kokoelman rakentaminen voi viedä vuosia sen mukaan, kuinka paljon rahaa voit käyttää. Tänä aikana joudut maksamaan säilytys- ja vakuutuskulut.
laaturiskiä. Toki asioita ei ole olemassa viininkeruun ja sijoittamisen maailmassa. Jopa viinitilat ja nimitykset, joilla on moitteeton sukutaulu ja maine laadun suhteen, voivat tuottaa dud-viinejä, jotka eivät saa arvoa ajan myötä. Siksi monet asiantuntijat suosittelevat keräämistä ja sijoittamista viineihin, joista nautit, ja et viettäkää liikaa yhdessä pullossa. Jos tietty vuosikerta ei pannu ulos, ainakin voit juoda sen - ja niin tekeminen ei riko pankkia.
petos. Vaikka petokset eivät ole rennot viinialalla, niin tapahtuu. Jotkut järjestelmät ovat laaja-alaisia: Decanterin mukaan Rudy Kurniawan-niminen huijari teki ainakin 35 miljoonaa dollaria tuottamaan ja myymään vääriä Burgundian viinejä 2000-luvun puolivälissä. Viiniasiantuntijoiden ja lainvalvontaviranomaisten kiinniotto kesti vuosia - Kurniawania pidätettiin vasta vuoteen 2012. Siksi, jos olet kiinnostunut viinimarkkinoiden korkeammasta päästä, kysy neuvoja ja varmennusta hyvämaineisilta, riippumattomilta viiniasiantuntijoilta..
Ulkoinen riski. Sijoituslaatuisen viinin kysyntä on usein sellaisten tekijöiden armoilla, joilla on vähän tekemistä viinin kanssa. Keräilijät ja varakkaat ihmiset tukevat monia viinimarkkinoita kehittyneessä maailmassa. Kiinan, Venäjän ja Intian kaltaisten maiden muuttuvilla taloudellisilla tai poliittisilla olosuhteilla voi olla huomattavia vaikutuksia keräilijöiden ja kuluttajien käyttäytymiseen siellä. Esimerkiksi Bloombergin mukaan Kiinan Bordeaux-viinien kysyntä laski peräti 30 prosenttia vuoden 2014 jälkipuoliskolla vastauksena kommunistisen puolueen torjuntaan korruptiosta ja runsaskuluisista menoista sen toimijoiden keskuudessa. Tämä pehmensi Bordeaux-vuosikertojen laajempaa markkinoita ja laski väliaikaisesti Bordeaux-keräilijöiden omistuksen paperiarvoa.
Holding Past Peak. Viininkerääjänä yksinkertainen ajan kuluminen voi olla suurin ystäväsi. Loppujen lopuksi viini saavuttaa huippunsa arvon juuri ennen huippukypsyyden saavuttamista. Toisaalta, aika voi olla myös pahin vihollisesi. Jos odotat myyvän pullon hyvinkin sen jälkeen, kun se on saavuttanut huippukypsyyden, ostajat eivät ole valmiita maksamaan sitä, mikä luulet sen arvoiseksi. Tämä voi leikata voittoa mahdollisesta myynnistä tai pakottaa sinut ottamaan osittaisen tai kokonaisen tappion - joko myymällä alennettuun hintaan tai hukuttamalla murheesi lasilla "sijoituksesi".
Muut menetystyypit. Viini on konkreettinen, herkkä tuote. Viinikokoelmaa voi tuhota monella tapaa: tulipalo, tulva, home, maanjäristys, karkea käsittely, varkaudet ja muut. Vaikka vakuutuksesi voi kattaa kokoelmasi nimellisarvon, se ei välttämättä kompensoi kadonneiden pullojen todellista markkina-arvoa. Voit vähentää vältettävissä olevan menetyksen riskiä kellariviinillä viiniä ammattimaisessa varastotilassa.

Lopullinen sana

Vaikka sijoitusluokan viini tarjoaa laillisia mahdollisuuksia taitavalle sijoittajalle, siihen liittyy joukko näkökohtia, joista sinun ei tarvitse huolehtia perinteisemmistä sijoituksista. Kaikkiin sijoittamiseen liittyy pääoman menetysriski, mutta epätraditionaaliset sijoitukset, kuten viini, voivat olla erityisen riskialttiita - vaikka tietäjät vannovat, etteivät he ole.

Jos olet todella tosissasi kerätäkseen sijoituslaatuista viiniä, sinun on keskusteltava sijoitusneuvojan kanssa, jolla on kokemusta tällä alalla. Muutoin voi olla parempi viipyä viininkeruussa harrastuksena - jos sinulla on siihen varaa. Harrastelijana saatat tehdä siistit voitot pullosta tai kahdesta täällä täällä, jos pystyt jakamaan itsesi kenenkään kanssa. Mutta jos et, niin se ei ole maailman loppu. Toisin kuin useimmat muut keräilyesineet, viini maistuu todella hyvältä.

Tunnetko ketään, joka kerää viiniä?