Luettelo 16 tärkeimmästä johtavasta ja jäljessä olevasta taloudellisesta indikaattorista

Koska alaryhmien ennusteet ovat usein epäluotettavia - tarkoituksellisesti niin tai ei -, on tärkeää kehittää omaa ymmärrystäsi taloudesta ja sitä muodostavista tekijöistä. Taloudellisiin indikaattoreihin kiinnittäminen voi antaa sinulle kuvan siitä, mihin talous suuntautuu, jotta voit suunnitella rahoitustasi ja jopa uraasi vastaavasti.

On olemassa kahden tyyppisiä indikaattoreita, jotka sinun täytyy olla tietoinen:

1. Johtavat indikaattorit muuttuvat usein ennen suuria taloudellisia mukautuksia ja sellaisenaan niitä voidaan käyttää tulevien suuntausten ennustamiseen.
2. Jäljellä olevat indikaattorit, heijastavat kuitenkin talouden historiallista kehitystä, ja muutokset niihin voidaan tunnistaa vasta sen jälkeen, kun taloudellinen suuntaus tai rakenne on jo vahvistettu.

Johtavat indikaattorit

Koska johtavilla indikaattoreilla on mahdollisuus ennustaa talouden suuntaa, finanssipolitiikan päättäjät ja hallitukset hyödyntävät niitä toteuttamaan tai muuttamaan ohjelmia taantuman tai muiden negatiivisten taloudellisten tapahtumien torjumiseksi. Zachary Karabellin teos The Leading Indicators on loistava johdanto, jos haluat kaivaa vähän syvemmälle. Tärkeimmät johtavat indikaattorit seuraavat:

1. Osakemarkkinat

Vaikka osakemarkkinat eivät ole tärkein indikaattori, se on se, jota useimmat ihmiset odottavat ensin. Koska osakehinnat perustuvat osittain siihen, mitä yritysten odotetaan ansaitsevan, markkinat voivat ilmoittaa talouden suunnan, jos ansainta arviot ovat oikeat.

Voimakkaat markkinat voivat esimerkiksi viitata siihen, että ansainta arviot ovat nousussa ja siksi koko talous valmistautuu menestymään. Toisaalta alhaiset markkinat voivat osoittaa, että yritysten tulojen odotetaan laskevan ja että talous on kohti taantumaa.

Osakemarkkinoihin vedottua johtavana indikaattorina on kuitenkin luontaisia ​​puutteita. Ensinnäkin ansainta arviot voivat olla vääriä. Toiseksi osakemarkkinat ovat alttiita manipuloinnille. Esimerkiksi hallitus ja keskuspankki ovat käyttäneet määrällistä keventämistä, liittovaltion elvytysrahoja ja muita strategioita markkinoiden pitämiseksi korkealla, jotta kansalaiset eivät saa paniikkia talouskriisin sattuessa.

Lisäksi Wall Streetin kauppiaat ja yritykset voivat manipuloida numeroita kasvattaakseen osakkeita suuren volyymin kauppojen, monimutkaisten johdannaisstrategioiden ja luovien kirjanpitoperiaatteiden (lailliset ja laiton) avulla. Koska yksittäisiä osakkeita ja kokonaismarkkinoita voidaan manipuloida sellaisenaan, osake- tai indeksihinta ei välttämättä heijasta sen todellista taustalla olevaa vahvuutta tai arvoa.

Lopuksi, osakemarkkinat ovat alttiita myös "kuplien" muodostumiselle, mikä voi antaa väärän positiivisen kuvan markkinoiden suunnasta. Markkinakuplat syntyvät, kun sijoittajat jättävät huomiotta taustalla olevat taloudelliset indikaattorit, ja pelkkä liiallisuus johtaa hintatasojen tukemattomiin nousuihin. Tämä voi luoda ”täydellisen myrskyn” markkinakorjaukselle, jonka näimme, kun markkinat kaatuivat vuonna 2008 yliarvostettujen subprime-lainojen ja luottoriskinvaihtosopimusten seurauksena..

Sijoittajat katsovat usein kaavioita ymmärtääksesi markkinoiden teknisiä indikaattoreita. Zacks Invest on loistava työkalu käytettäväksi, jos haluat tutkia kaavioita indikaattorina tulevasta osakevaihdosta. Yritysten sekä teknisten että perustavanlaatuisten näkökohtien ymmärtäminen on suuri syy siihen, miksi Motley Fool -osakeyhtiön valinnat ovat keskimäärin 392%..

2. Valmistustoiminta

Valmistustoiminta on toinen indikaattori talouden tilasta. Tämä vaikuttaa voimakkaasti BKT: hen (bruttokansantuote); Kasvu viittaa kulutustavaroiden kysynnän kasvuun ja puolestaan ​​terveelliseen talouteen. Lisäksi koska työntekijöiden on valmistettava uusia tavaroita, tehdasteollisuuden toiminnan lisääntyminen lisää myös työllisyyttä ja mahdollisesti myös palkkoja.

Valmistustoiminnan lisääntyminen voi kuitenkin olla myös harhaanjohtava. Esimerkiksi joskus tuotetut tavarat eivät tee sitä loppukuluttajalle. He voivat istua jonkin aikaa tukku- tai vähittäiskaupan varastossa, mikä lisää omaisuuden hallinnan kustannuksia. Siksi, kun tarkastellaan valmistustietoja, on tärkeää tarkastella myös vähittäismyyntiä koskevia tietoja. Jos molemmat ovat nousussa, se tarkoittaa, että kulutustavaroiden kysyntä on kasvanut. On kuitenkin tärkeää tarkastella myös varastotasoja, joista keskustellaan seuraavaksi.

3. Varastotasot

Korkeat varastotasot voivat heijastaa kahta hyvin erilaista asiaa: joko sen, että varaston kysynnän odotetaan kasvavan tai että kysynnästä on tällä hetkellä puutetta.

Ensimmäisessä skenaariossa yritykset pyrkivät tarkoituksella varastoimaan varastot valmistautuakseen lisäämään kulutusta tulevina kuukausina. Jos kuluttajaaktiivisuus kasvaa odotetusti, suurella varastolla varustetut yritykset voivat vastata kysyntään ja siten kasvattaa voittoaan. Molemmat ovat hyviä asioita taloudelle.

Toisessa skenaariossa korkeat varastot heijastavat kuitenkin sitä, että yrityksen toimitukset ylittävät kysynnän. Tämä ei vain maksa yrityksille rahaa, mutta se osoittaa, että vähittäismyynti ja kuluttajien luottamus ovat molemmat alhaalla, mikä viittaa edelleen siihen, että vaikeat ajat ovat vielä edessä.

4. Vähittäismyynti

Vähittäiskauppa on erityisen tärkeä mittari ja toiminta käsi kädessä varastotasojen ja valmistustoiminnan kanssa. Tärkeintä on, että vahva vähittäismyynti lisää suoraan BKT: tä, mikä myös vahvistaa kotivaluutta. Kun myynti paranee, yritykset voivat palkata lisää työntekijöitä myymään ja valmistamaan enemmän tuotteita, mikä puolestaan ​​tuo enemmän rahaa takaisin kuluttajien taskuihin.

Yksi tämän mittarin haittapuoli on kuitenkin se, että se ei ota huomioon kuinka ihmiset maksavat ostoksistaan. Esimerkiksi, jos kuluttajat joutuvat velaan ostamaan tavaroita, se voi merkitä lähestyvästä lamasta, jos velasta tulee liian jyrkkä maksamaan. Vähittäismyynnin kasvu osoittaa kuitenkin yleisesti ottaen parantuneen talouden.

5. Rakennusluvat

Rakennusluvat tarjoavat ennakoinnin tulevaisuuden kiinteistöjen tarjontassa. Suuri volyymi osoittaa, että rakennusteollisuus tulee olemaan aktiivista, mikä ennustaa lisää työpaikkoja ja taas BKT: n nousua.

Mutta aivan kuten varastotasoilla, jos rakennetaan enemmän taloja kuin kuluttajat ovat halukkaita ostamaan, se vie rakentajan lähtökohdasta. Korvauksena asuntojen hinnat todennäköisesti laskevat, mikä puolestaan ​​heikentää koko kiinteistömarkkinoita eikä vain “uusia” asuntoja.

6. Asuntomarkkinat

Asuntojen hintojen lasku voi viitata siihen, että tarjonta ylittää kysynnän, että nykyiset hinnat eivät ole kohtuuhintaisia ​​ja / tai että asuntojen hinnat ovat liian suuret ja niiden on korjattava asumiskuplan seurauksena.

Joka tapauksessa skenaarioilla asuntojen vähentymisellä on kielteinen vaikutus talouteen useista keskeisistä syistä:

1. Ne vähentävät asunnonomistajien varallisuutta.
2. Ne vähentävät uusien asuntojen rakentamiseen tarvittavien rakennustöiden määrää, mikä lisää työttömyyttä.
3. Ne alentavat kiinteistöveroja, mikä rajoittaa valtion resursseja.
4. Asunnonomistajat eivät voi enää jälleenrahoittaa tai myydä kotiaan, mikä voi pakottaa heidät sulkemaan markkinoita.

Kun tarkastelet asuntotietoja, katso kahta asiaa: asuntojen arvojen muutoksia ja myynnin muutoksia. Kun myynti laskee, se yleensä tarkoittaa, että arvot myös putoavat. Esimerkiksi asuntokuplan romahduksella 2007 oli vakavia vaikutuksia talouteen, ja sitä syytetään laajasti Yhdysvaltojen taantumasta.

7. Uusien yritysten perustajien taso

Talouselämään tulleiden uusien yritysten lukumäärä on toinen indikaattori talouden terveydelle. Itse asiassa jotkut ovat väittäneet, että pienet yritykset palkkaavat enemmän työntekijöitä kuin suuret yritykset ja osallistuvat siten enemmän työttömyyden vähentämiseen.

Lisäksi pienyritykset voivat vaikuttaa merkittävästi BKT: hen, ja ne esittelevät innovatiivisia ideoita ja tuotteita, jotka stimuloivat kasvua. Siksi pienyritysten lisääntyminen on erittäin tärkeä indikaattori kaikkien kapitalististen maiden taloudelliselle hyvinvoinnille.

Jäljellä olevat indikaattorit

Toisin kuin johtavia indikaattoreita, jäljessä olevat indikaattorit muuttuvat talouden muuttuessa. Vaikka ne eivät yleensä kerro meille, mihin talous menee, ne osoittavat, miten talous muuttuu ajan myötä, ja voivat auttaa tunnistamaan pitkän aikavälin suuntauksia.

1. Bruttokansantuotteen (BKT) muutokset

Taloustieteilijät pitävät BKT: tä tyypillisesti talouden nykyisen tilanteen tärkeimpänä mittana. Kun BKT kasvaa, se on merkki siitä, että talous on vahva. Itse asiassa yritykset mukauttavat varastonsa, palkanlaskennansa ja muiden investointiensa menoja BKT: n tuotannon perusteella.

Myöskään BKT ei ole virheetön indikaattori. Osakemarkkinoiden tavoin BKT voi olla harhaanjohtava sellaisten ohjelmien takia, kuten määrällinen keventäminen ja liialliset julkiset menot. Esimerkiksi hallitus on lisännyt bruttokansantuotetta 4% elvytysmenojen seurauksena, ja keskuspankki on pumpannut noin 2 biljoonaa dollaria talouteen. Molemmat yritykset korjata taantuman lasku ovat ainakin osittain vastuussa BKT: n kasvusta.

Lisäksi jotkut kyseenalaistavat indikaattorina BKT-metrin todellisen arvon. Loppujen lopuksi se vain kertoo meille, mitä on jo tapahtunut, ei mitä tapahtuu. BKT on kuitenkin keskeinen tekijä sen suhteen, onko Yhdysvalloissa meneillään taantuma vai ei. Nyrkkisääntönä on, että kun BKT laskee yli kaksi neljäsosaa, taantuma on käsillä.

2. Tulot ja palkat

Jos talous toimii tehokkaasti, ansioiden tulisi nousta säännöllisesti pysyäkseen keskimääräisten elinkustannusten tasolla. Kun tulot kuitenkin vähenevät, se on merkki siitä, että työnantajat joko leikkaavat palkkatasoja, lomauttavat työntekijöitä tai lyhentävät työtuntejaan. Tulojen lasku voi heijastaa myös ympäristöä, jossa investoinnit eivät ole menestyviä.

Tulot jaotellaan eri väestöryhmiin, kuten sukupuoleen, ikään, etnisyyteen ja koulutustasoon, ja nämä väestötiedot antavat käsityksen siitä, kuinka palkat muuttuvat eri ryhmille. Tämä on tärkeää, koska muutamaan poikkeavaan suuntaan vaikuttava suuntaus voi ehdottaa koko maan tulo-ongelmia sen sijaan, että se vaikuttaisi vain ryhmiin.

3. Työttömyysaste

Työttömyysaste on erittäin tärkeä ja se mittaa työtä hakevien ihmisten määrää prosentteina koko työvoimasta. Terveessä taloudessa työttömyysaste on 3–5 prosenttia.

Kun työttömyysaste on korkea, kuluttajilla on kuitenkin vähemmän rahaa kuluttaa, mikä vaikuttaa negatiivisesti vähittäiskauppoihin, BKT: hen, asuntomarkkinoihin ja varastoihin. Julkinen velka voi kasvaa myös elvytysmenojen ja avustusohjelmien, kuten työttömyysetuuksien ja ruokaleimojen, avulla.

Kuten useimmat muutkin indikaattorit, työttömyysaste voi kuitenkin olla harhaanjohtava. Se heijastaa vain sitä määrää työttömiä, jotka ovat hakeneet työtä viimeisen neljän viikon aikana, ja siinä pidetään osa-aikatyötä tekeviä täysin työllisinä. Siksi virallinen työttömyysaste voi tosiasiassa olla aliarvioitu.

Yksi vaihtoehtoinen mittari on sisällyttää työttömiksi työntekijöiksi heitä, jotka ovat rajallisesti sitoutuneet työvoimaan (ts. Ne, jotka lopettivat etsimisen, mutta ottaisivat työn uudelleen, jos talous paranee) ja niihin, jotka löytävät vain osa-aikatyötä.

4. Kuluttajahintaindeksi (inflaatio)

Kuluttajahintaindeksi (CPI) heijastaa kasvaneita elinkustannuksia tai inflaatiota. CPI lasketaan mittaamalla välttämättömien tavaroiden ja palvelujen kustannukset, mukaan lukien ajoneuvot, sairaanhoito, ammatilliset palvelut, suoja, suojavaatetus, kuljetus ja elektroniikka. Inflaatio määritetään sitten koko tavarakorin keskimäärin nousseilla kustannuksilla tietyn ajanjakson ajan.

Korkea inflaatio voi heikentää dollarin arvoa nopeammin kuin keskimääräisen kuluttajan tulot kompensoivat. Tämä vähentää siten kuluttajien ostovoimaa ja keskimääräinen elintaso heikkenee. Lisäksi inflaatio voi vaikuttaa muihin tekijöihin, kuten työpaikkojen kasvuun, ja voi johtaa työllisyysasteen ja BKT: n laskuun.

Inflaatio ei kuitenkaan ole täysin huono asia, varsinkin jos se vastaa keskimääräisen kuluttajan tulojen muutoksia. Joitakin keskeisiä etuja maltilliselle inflaatiotasolle ovat:

1. Se kannustaa kuluttamiseen ja sijoittamiseen, mikä voi auttaa kasvattamaan taloutta. Muutoin käteisellä olevan rahan arvo vain syöpi inflaatiolla.
2. Se pitää korot kohtuullisen korkealla tasolla, mikä kannustaa ihmisiä sijoittamaan rahansa ja tarjoamaan lainoja pienyrityksille ja yrittäjille.
3. Se ei ole deflaatio, joka voi johtaa taloudelliseen lamaan.

Deflaatio on tila, jossa elinkustannukset vähenevät. Vaikka tämä kuulostaa hyvältä, se on osoitus siitä, että talous on erittäin huonossa kunnossa. Deflaatio tapahtuu, kun kuluttajat päättävät vähentää menoja, ja se johtuu usein rahan tarjonnan vähenemisestä. Tämä pakottaa vähittäiskauppiaat laskemaan hintojaan vastaamaan alhaisempaan kysyntään. Mutta kun vähittäiskauppiaat alentavat hintoja, voitot supistuvat huomattavasti. Koska heillä ei ole niin paljon rahaa maksaa työntekijöilleen, velkojille ja toimittajille, heidän on leikattava palkkoja, lomauttaa työntekijöitä tai lainojen laiminlyöntiä.

Nämä ongelmat aiheuttavat rahan tarjonnan supistumisen entisestään, mikä johtaa korkeampaan deflaation tasoon ja luo noidankehän, joka voi johtaa taloudelliseen lamaan..

5. Valuutan vahvuus

Vahva valuutta lisää maan osto- ja myyntivoimaa muiden kansakuntien kanssa. Vahvemman valuutan omaava maa voi myydä tuotteitaan ulkomailla korkeammilla ulkomaisilla hinnoilla ja tuoda tuotteita halvemmalla.

Heikolla dollarilla on kuitenkin myös etuja. Kun dollari on heikko, Yhdysvallat voi houkutella lisää turisteja ja rohkaista muita maita ostamaan Yhdysvaltain tavaroita. Itse asiassa dollarin laskiessa amerikkalaisten tuotteiden kysyntä kasvaa.

6. Korot

Korot ovat toinen tärkeä talouskasvun jälkeenjäänyt indikaattori. Ne edustavat lainanottokustannuksia ja perustuvat liittovaltion rahastokorkoon, joka edustaa korkoa, jolla rahaa lainataan pankista toiseen ja jonka määrittelee liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC). Nämä korot muuttuvat taloudellisten ja markkinoiden tapahtumien seurauksena.

Kun liittovaltion rahastojen korko nousee, pankkien ja muiden lainanantajien on maksettava korkeampia korkoja saadakseen rahaa. Ne puolestaan ​​lainaavat rahaa lainanottajille korkeammilla korkoilla korvaamiseksi, mikä tekee lainanottajista vastahakoisempia ottamaan lainoja. Tämä estää yrityksiä laajentumasta ja kuluttajia ottamasta velkaa. Seurauksena on, että BKT: n kasvu pysähtyy.

Toisaalta liian matala korko voi johtaa lisääntyneeseen rahan kysyntään ja lisätä inflaation todennäköisyyttä, mikä, kuten olemme jo keskustelleet edellä, voivat vääristää taloutta ja sen valuutan arvoa. Nykyiset korot osoittavat siten talouden nykytilan ja voivat edelleen viitata mihin se voisi suuntautua.

7. Yritysten voitot

Yritysten vahvat voitot korreloivat BKT: n nousun kanssa, koska ne heijastavat myynnin kasvua ja edistävät siten työpaikkojen kasvua. Ne lisäävät myös osakemarkkinoiden suorituskykyä, kun sijoittajat etsivät paikkoja sijoittaa tuloja. Voittojen kasvu ei kuitenkaan heijasta aina tervettä taloutta.

Esimerkiksi vuonna 2008 alkaneessa taantumassa yritykset saivat lisääntyneitä voittoja lähinnä liiallisen ulkoistamisen ja vähentämisen (mukaan lukien suuret työpaikkojen vähentämiset) seurauksena. Koska molemmat toiminnot poistivat työpaikat taloudesta, tämä indikaattori viittasi väärin vahvaan talouteen.

8. Kauppatase

Kauppatase on viennin ja tuonnin arvon välinen ero ja osoittaa, onko kaupassa ylijäämää (enemmän rahaa tulee maahan) vai kaupan alijäämää (enemmän rahaa lähtee maasta).

Kaupan ylijäämät ovat yleensä toivottavia, mutta jos kauppataseen ylijäämä on liian suuri, maa ei ehkä hyödynnä kaikkia mahdollisuuksia ostaa muiden maiden tuotteita. Toisin sanoen globaalissa taloudessa maat erikoistuvat tiettyjen tuotteiden valmistukseen hyödyntäen samalla muiden tavaroiden tuottamia tavaroita halvemmalla, tehokkaammalla hinnalla.

Kauppataseen alijäämät voivat kuitenkin johtaa merkittävään kotimaiseen velkaan. Kaupan alijäämä voi johtaa pitkällä aikavälillä paikallisen valuutan devalvoitumiseen ulkomaisen velan kasvaessa. Tämä velan kasvu vähentää paikallisen valuutan uskottavuutta, mikä väistämättä alentaa sen kysyntää ja siten arvoa. Lisäksi huomattava velka johtaa todennäköisesti huomattavaan taloudelliseen taakkaan tuleville sukupolville, jotka pakotetaan maksamaan se pois.

9. Hyödykkeiden korvikkeiden arvo Yhdysvaltain dollarilla

Kulta ja hopea katsotaan usein korvaavan Yhdysvaltain dollaria. Kun talous kärsii tai Yhdysvaltain dollarin arvo laskee, näiden hyödykkeiden hinta nousee, koska yhä useammat ihmiset ostavat niitä suojatoimenpiteenä. Niiden katsotaan olevan luontainen arvo, joka ei laske.

Lisäksi koska näiden metallien hinta on Yhdysvaltain dollareissa, dollarin arvon heikentymisen tai ennustetun laskun on loogisesti johdettava metallin hinnan nousuun. Jalometallien hinnat voivat siten heijastaa kuluttajien suhtautumista Yhdysvaltain dollariin ja sen tulevaisuuteen. Harkitse esimerkiksi kullan ennätyskorkeaa hintaa, joka oli 1 900 dollaria unssilta vuonna 2011, koska Yhdysvaltain dollarin arvo heikkeni.

Lopullinen sana

Koska talouden terveys liittyy läheisesti kuluttajien mielipiteisiin, kuten vähittäiskaupan kaltaisilla indikaattoreilla voidaan nähdä, poliitikot mieluummin pyörittävät tietoja positiivisessa valossa tai manipuloivat sitä siten, että kaikki näyttää ruusuiselta. Tästä syystä talouden tilan karakterisoimiseksi on luotettava omaan analyysiisi tai mahdollisesti muiden analyysiin ilman erityistä asialistaa..

Muista, että suurin osa taloudellisista indikaattoreista toimii parhaiten yhdessä muiden indikaattorien kanssa. Koko kuvaa tarkastelemalla voit siten tehdä parempia päätöksiä kokonaissuunnitelmistasi ja investoinneistasi.

Mitkä taloudelliset indikaattorit yleensä tarkastellaan arvioitaessa talouden yleistä terveyttä?