Kuinka valita parhaat osakestrategiat

Vaikka monet kärsivät markkinoiden voimakkaasta laskusta vuonna 2008 - se menetti 38% arvostaan -, S&P 500 sulki yli 1800: n 22. marraskuuta 2013, yli kaksinkertaistaakseen alhaisimman tason (721) 11. maaliskuuta 2009. Sijoittajien luottamuksen palautuessa , monet analyytikot ennustavat, että markkinat jatkavat nousevaa käyttäytymistään hyvin vuoteen 2014 ja sen jälkeen. Valitsetpa yksittäisiä osakkeita tai joukkovelkakirjalainoja tai luotatko sijoituspäällikköön tekemään sen puolestasi, on tärkeää, että valitset asenteesi ja tavoitteidesi mukaisen sijoituslähestymistavan..

Sijoituksen onnistumisen komponentit

Osakkeiden optimistinen näkymä tarjoaa loistavan mahdollisuuden nykyisille ja uusille sijoittajille tarkistaa strategioita ja mukauttaa sijoitusfilosofiaa tulevaisuuden tulosten optimoimiseksi. Rahoitusasiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että sijoitustoiminnan menestys riippuu suuresti seuraavista toiminnoista.

1. Tallenna

Kaikkien sijoitussuunnitelmien tulee perustua säästötasoon, jonka voit jatkuvasti ylläpitää pitkän ajanjakson ajan. Jokaisen sijoittajan tulee suunnitella saavuttavansa suunniteltu tasapaino tiettyyn ajankohtaan laskemalla sen saavuttamiseksi tarvittava vuotuinen nettotuotto.

Esimerkiksi, jos säästät 5 000 dollaria vuodessa ja haluat saada 500 000 dollarin salkun 30 vuodessa, vuotuisen nettotuoton on oltava keskimäärin noin 7%. Jos tyydyttäisit 250 000 dollaria saman ajanjakson lopussa, vaadittu keskimääräinen nettotuotto olisi huomattavasti alhaisempi, 3,1%..

2. Strategoi

Sijoituslähestymistavan tulisi tasapainottaa riski- ja tuottoparametrejä, jotka ovat yhdenmukaisia persoonallisuuttasi, tietosi, kykysi ja kiinnostuksesi kanssa. Jotkut ihmiset ovat mukavammat menetysriskin suhteen kuin toiset. Jotkut nauttivat tutkimuksen ja analyysin tehtävistä, kun taas toiset mieluummin omistavat aikansa ja energiansa muihin harrastuksiin. Ihanteellinen sijoitusstrategia ottaa huomioon ainutlaatuisen persoonallisuuttasi ja hyödyntää kykyjäsi ja toiveitasi.

Esimerkiksi nuoret vanhemmat, jotka työskentelevät 50–60 tuntia viikossa ja yrittävät viettää mahdollisimman paljon vapaa-aikaa lastensa kanssa, eivät todennäköisesti viettää aikaa, joka tarvitaan erilaisten sijoitusten tunnistamiseen ja analysointiin johdonmukaisesti. Sijoitusstrategia, joka vaatii 5–10 tuntia viikossa tutkimusta, luultavasti hylätään, aivan kuten epätodennäköistä on, että etsitään erittäin epävakaita sijoituksia ja jahtaavat epärealistisesti korkeita tuottoja toiveissa saavuttaa epätodennäköinen tulevaisuuden salkun arvo. Sijoittaminen ammattimaisesti johdettuun sijoitusrahastoon tai indeksirahastoon saattaa olla parempi vaihtoehto. Toinen suosittu tapa on luoda tili Bettermentille.

3. Hallitse riskiä

Benjamin Franklin kirjoitti vuonna 1789 Jean-Baptiste Leroylle: "Tässä maailmassa ei voida sanoa olevan mitään varmaa paitsi kuolema ja verot." Riski - menetyksen mahdollisuus - esiintyy kaikessa ihmisen toiminnassa, etenkin sijoittamisessa.

Tehokas sijoitusriskien hallinta edellyttää riskien elementtien (taajuuden ja suuruuden) ymmärtämistä ja niiden kompensointia tekemällä yksi tai useampi seuraavista:

Vältetään riskiä. Voit välttää riskin valitsemalla olla tekemättä sijoitusta, myymällä arvopapereita tai ostamalla joukkovelkakirjoja tavallisten osakkeiden sijasta.
Riskien vähentäminen. Yksi yleinen tapa vähentää riskiä on ylläpitää hajautettua arvopaperisalkkua, mikä johtaa yleensä vähemmän tappioita kuin yksi arvopaperi.
Riskin siirtäminen. Jotkut annuiteetit voivat tarjota suojan markkinoiden tappioilta, kuten osakeindeksoitu annuiteetti. Voit myös ostaa kiinteän annuiteetin, jolla on taattu tuottoaste ja ilman markkinoiden altistumista. Joko valinta siirtää liikkeeseenlaskijalle sijoitusriskin ja mahdolliset voitot, jotka ylittävät taatun tuoton.
Hyväksyminen riskin. Valitseminen pysymään täysin sijoitettuna tarkoittaa riskin hyväksymistä, että omaisuutesi voi menettää arvoa. Koska sinusta tuntuu, että voitonmahdollisuus on suurempi kuin menetyksen riski, voit päättää ottaa tämän riskin.

Sijoitusfilosofiasi heijastaa suhtautumistasi riskiin ja tarkoittaa toimia mukavuustasosi mukaisina.

4. Kiinnitä huomiota

Ei riitä, että sinulla on saavutettavissa oleva vuotuinen tuottotavoite ja henkilöstöllesi ja tilanteellesi sopiva sijoitusfilosofia. Sijoitusympäristö muuttuu jatkuvasti, kun talous heijastaa hallitusten toimia, teknologista kehitystä ja kansainvälisiä tapahtumia. Menestyvä sijoittaminen edellyttää uutisten säännöllistä seurantaa, todennäköisten vaikutusten arviointia ja sopeutumista muuttuviin olosuhteisiin.

Tietäminen, miksi ostit tietyn sijoituksen tekeessäsi - ja korjaavien toimenpiteiden toteuttaminen olosuhteiden muuttuessa - on välttämätöntä pitkän aikavälin tavoitteidesi saavuttamiseksi. Jos et pysty säännöllisesti seuraamaan nykyisten tapahtumien vaikutusta sijoituksiin, harkitse sijoittamista sijoitusrahastoon, jossa maksat pienen prosenttiyksikön yhdelle tai useammalle ammattimaiselle johtajalle tehdäkseen juuri tämän.

5. Valitse lähestymistapa

Sijoitusvalintaan liittyy kaksi yhteistä lähestymistapaa - arvoinvestointi tai spekulointi -, joista jokaisella on äänen kannattajat. Viime vuosina tekniikan kehityksen myötä on suosittu myös kolmas lähestymistapa - kauppa - omaisuuden ostaminen ja myynti, joka perustuu niiden hinta-arvoon eikä niiden arvoon. Kunkin lähestymistavan taustalla olevan filosofian, sovellettavien työkalujen ja tekniikoiden sekä mahdollisten puutteiden ymmärtäminen voi auttaa sinua valitsemaan oikean reitin.

Arvoinvestointimenetelmä (osta ja pidä)

Warren Buffett, jota monet 19. vuosisadan menestyneimmistä sijoittajista pitivät, sanoi: "Osta vain jotain, jonka olisit täysin iloinen hallussa, jos markkinat sulkeutuvat 10 vuodeksi." Toisen arvoissijoittamisen kannattajan, Marret Private Wealth -yrityksen presidentti Margaret Franklin sanoo: ”Sijoittamisen lähtökohtana on harkittu, kattava ja kohtuullinen analyysi ostamista arvopapereista ja luodusta salkusta odotettavissa olevaa tuottoa vastaan - mikä voi olla lukemattomia muotoja: korot, osingot, pääoman arvostus. ”

Sijoittaminen perustuu uskoon, että osakkeilla ja muilla omaisuuserillä on taustalla oleva sisäinen arvo, joka perustuu niiden ansaintavoimaan, tuotteisiin, hallintoon ja kilpailuetuun. Nämä ovat kaikki tekijöitä, jotka voidaan tunnistaa, analysoida ja mitata prosessissa, jota kutsutaan perustavanlaatuiseksi analyysiin. Sijoittajan tavoitteena on tunnistaa yritykset, joiden luontainen tai 'todellinen' arvo on suurempi kuin niiden nykyinen markkina-arvo, sekä yritykset, joilla on paremmat ominaisuudet ja joiden odotetaan kasvavan tulevaisuudessa.

Sijoittajat, jotka uskovat, että markkinahinnat lopulta heijastavat tiettyjen yritysten todellisia arvoja, ennakoivat yleensä usean vuoden hallussapitojaksoja. Sama lähestymistapa vaatisi niiden yritysten myyntiä, joiden sisäinen arvo on alhaisempi kuin markkina-arvo. Sijoittajat, jotka ostavat ja pitävät hallussaan, ovat ostettujen arvopapereiden pitkäaikaisia omistajia ja seuraavat aktiivisesti yhtiön edistymistä tarkistamalla säännöllisesti tilinpäätöstä, julkisia arkistointia ja lehdistötiedotteita..

Arvoinvestointi vaatii myös aktiivista salkunhoitoa kokonaistuoton optimoimiseksi halutun riskispektrin sisällä. Salkunhoito on prosessi, jossa analysoidaan jokainen sijoitusryhmässä oleva yksittäinen sijoitus pyrkiessään vähentämään ei-systemaattista tai hajautettua riskiä.

Systemaattinen riski. Systemaattinen riski vaikuttaa koko markkinoihin tai tiettyyn toimialaan. Esimerkiksi kokonaismarkkinat laskivat vuoden 2008 asuntolainojen vakuutustapahtuman aikana heijastaen huomattavaa luottamuksen menettämistä.
Ei-systemaattinen riski. Toisaalta epäsystemaattinen riski vaikuttaa tiettyyn yritykseen. Yhtiön tuotteiden palauttaminen markkinoille, jota seuraa yhtiön arvopapereiden lasku, kun kokonaismarkkinat ovat edelleen nousevat, on esimerkki epäsystemaattisesta riskistä. Sijoitusten hajauttaminen eri yritysten kesken vähentää epäsystemaattisen riskin sovellettavuutta salkkuusi, koska se vaikuttaa vain yksittäiseen yritykseen.

Onneksi Wall Street -yritykset työllistävät satoja päteviä analyytikoita, jotka tuottavat jatkuvasti raporttia raportin jälkeen, joka kattaa ennusteet tulevista tuloista, suhteista ja ympäristötapahtumien mahdollisista seurauksista yhdelle yritykselle, teollisuudelle tai markkinoille kokonaisuutena. Toisin sanoen nämä yritykset tekevät suurimman osan tämän lähestymistavan toteuttamiseen tarvittavasta raskas nostosta.

vastustus

Yleinen valitus arvo-sijoituksesta on, että sen kannattajat ovat jatkuvasti markkinoilla. Kun vuoden 2008 kaltainen lasku tapahtuu, sijoittajat voivat kärsiä suuria tappioita, joiden kääntäminen voi kestää vuosia.

Osta ja pidä -lähestymistavan vastustajat huomauttavat, että markkinoillaolo on ristiriidassa tavanomaisen viisauden kanssa: “osta matala ja myy korkea”. Taustalla on kuitenkin oletus, että kuka tahansa voi tarkasti ja johdonmukaisesti ennustaa markkinoiden kehitystä, mikä ei ole pätevä. Monien markkina-analyytikkojen mielestä on suurempi riski poistua markkinoilta kuin joutuminen satunnaisiin karhumarkkinoihin, kun sijoitushorisontti on vähintään viisi vuotta.

Spekulatiivinen lähestymistapa

Spekulatiivisessa lähestymistavassa, toisin kuin arvoinvestoinnissa, sivuutetaan ajatus siitä, että jollakin omaisuuserällä on todellinen tai sisäinen arvo. Toisin sanoen omaisuuserä on vain sen arvon arvoinen, jota joku on valmis maksamaan siitä nykyisessä vaiheessa - ei enempää, yhtäkään. Seurauksena spekulantit keskittyvät yksilöllisiin ja ryhmäasenteisiin yritystä, teollisuutta tai kokonaisia markkinoita kohtaan. Jos osta ja pidä -lähestymistapa on aivoperäinen ja looginen - samanlainen kuin shakkipeli, jossa pelaajat harkitsevat satoja mahdollisia liikkeitä ja sekvenssejä - spekulatiivinen lähestymistapa on psykologisempaa ja emotionaalimpaa - samanlainen kuin pokeripeli, jossa osallistujat etsivät fyysistä “ käskee ”selvittämään onko pelaaja bluffaava.

Keinottelijat eivät välitä omaisuuden arvoa, vaan vain todennäköisyyttä, että myöhempi ostaja maksaa korkeamman hinnan. Ei ole epäilystäkään siitä, että tunne on voimakas osakemarkkinahintojen ohjaaja. Yleinen optimismi voi muuttua nopeasti hillitsemättömäksi hankkimiseksi, jota seuraa markkinoiden kaatuminen; tai negatiiviset uutiset voivat lähettää yksittäisten arvopapereiden hinnat putoamaan syvyyteen suhteessa todelliseen vaikutukseen.

Keinottelijat etsivät tietoja tai tapahtumia, joita ei yleisesti tunneta tai heijastu osakekurssiin. Huhu uudesta lääkekehityksestä, yhtiön sisäpiiriläisten osakkeiden kertymisestä tai myynnistä ja todennäköisistä lainsäädännöllisistä muutoksista, jotka voivat vaikuttaa yrityksen toimintaan, ovat esimerkkejä olosuhteista, jotka voivat muuttaa osakehintaa yön yli. Keinottelijat käyttävät myös osakekurssien teknistä analyysiä, kuten suhteellista vahvuusindeksiä, vauhtia ja liikkuvia keskiarvoja, hintatyyppien ja markkinoiden kehityksen tunnistamiseksi..

Yli 27 miljardin dollarin varoilla varustetun kansainvälisen hedge-rahaston hoitaja George Soros on ehkä tunnetuin itsensä tunnustanut keinottelija. Hän on sanonut: "Luotan paljon eläinvaistoihin." Soros uskoo, että arvopapereiden hinnat riippuvat ihmisistä, jotka ostavat ja myyvät niitä - ja ihmiset toimivat useammin tunne kuin loogiset näkökohdat.

Keinottelijat ovat sissisijoittajia, ostavat nopeasti suurina erinä, seuraavat sijoituksiaan tarkkaan ja myyvät nopeasti, jos hinta ei vastaa odotetusti. He uskovat, että ketteryys ja huomio kompensoivat monipuolistamista.

vastustus

Spekulatiivisen lähestymistavan vastustajat viittaavat siihen usein "suurempaan hölmöteorioon sijoittamisesta". Yksinkertaisesti sanottuna, ostat omaisuuden vain siksi, että uskot suuremman typerin tulevan toimeen ja maksamaan siitä enemmän. Margaret Franklin väittää, että spekulointi perustuu olettamiin eikä tosiasioihin perustuvaan analyysiin ja vaatii näin ollen suuremman riskin olettamista.

Keinottelijoiden on oltava valmiita viettämään pitkiä aikoja sivussa odottaen täydellistä mahdollisuutta ilmestyä. Lisäksi heidän on oltava erittäin luottavaisia, koska sijoituspäätös on usein vastoin yleistä viisautta.

Keinottelu ei ole kaikille. Sen tuloksia on mahdoton ennustaa, eikä se ole toteuttamiskelpoinen tapa hoitaa eläkerahastoja tai varoja, joita aiotaan käyttää hyvin tulevaisuuteen.

Kaupankäynnin lähestymistapa

Henkilökohtaisten tietokoneiden leviäminen, erittäin nopeiden Internet-yhteyksien saatavuus ja transaktiokulujen vähentyminen ovat houkuttaneet monia sijoittajia "päiväkauppaan". Vaikka muutamat kauppiaat saattavat menestyä rajoitetun ajan, markkinoiden jatkuvan voiton kertoimet ovat pienemmät kuin Las Vegasin World Series of Poker -sarjan viikonloppukorttipelaajien todennäköisyydet. Johdonmukaisten pienten kulujen - tarjouspalvelut, palkkiot, marginaalikorot ja verot - yhdistelmä tarpeeseen jatkuvasti olla läsnä tietokoneella ja kyvyttömyys tehdä tunteettomia, rationaalisia päätöksiä aiheuttaa useimmille mahdollisille kauppiaille luopumisen muutaman kannattamattoman kuukauden jälkeen.

vastustus

On helppo vietellä päiväkauppaan lupauksilla nopeaa voittoa, etenkin jos tavoittelet kohtuuttoman suurta tuottoa. Harkitse The Wall St. Cheat Sheet -lehden päätoimittajan Damien Hoffmanin ajatuksia: “Pidän kotona toimivan vähittäiskaupan päivittäiskauppiaan miehitystä kuolleena… Niiden ihmisten määrä, joiden käsikirjoittajat pääsevät suurelle näytölle on todennäköisesti sama kuin ne, jotka käyvät kaupassa menestyksekkäästi. ”

Jos olet päättänyt yrittää päiväkauppaa, rajoita tappioaltistumistasi pieneen osaan salkusta - 5% tai vähemmän.

Hallinnoidut rahastot

Monet sijoittajat ovat tietämyksen, ajan tai kiinnostuksen puutteen vuoksi kääntyneet ammattilaisten puoleen pääoman hallintaa varten. Sijoitusrahastoja on saatavana samoin kuin hallitsemattomia salkkuja (ETF), jotka on suunniteltu jäljittelemään osakemarkkinaindeksin, kuten S&P 500: n tai Dow Jones Industrial Averagein, suorituskykyä..

Nämä vaihtoehtoiset osakeinvestoinnit ovat tapa saada kakkuasi ja syödä se myös: Saat edut omistamisista maailman parhaiten johtamissa yrityksissä joutumatta viettämään huomattavasti aikaa ja energiaa seuraamaan sijoituksiasi. Jos haluat, että sijoituksiasi hallitaan aktiivisesti, voit käyttää Ally Investiä.

Lopullinen sana

Säästämisen aloittaminen varhaisessa vaiheessa, riskiprofiilisi mukaisen tuoton turvaaminen ja salkkusi arvon laskeminen ajan myötä ovat olennaisia tekijöitä onnistuneessa sijoittamisessa. Valitettavasti monet amerikkalaiset eivät ole vielä toteuttaneet realistisia suunnitelmia säästöjen kasvattamiseksi, koska vuoden 2013 eläkevarmuustutkimuksen mukaan tällä hetkellä eläkkeelle säästäviä 57 prosenttia amerikkalaisista kertoo, että heidän kokonaissijoituksensa ovat alle 25 000 dollaria. Kurin ja ajattelun avulla voit saavuttaa parempia tuloksia ja asettaa itsesi ansaitsemallesi tulevaisuudelle.

Onko sinulla sijoituslähestymistapaa? Kuinka se toimii??