Hopean ja kullan ostaminen sijoituskohteena - mikä on parempaa?

Nykyään se on iltapäivä. Syyskuusta 2005 lähtien kullan hinta on ollut historiallisella tasolla - 450 dollaria unssilta vuoden 2011 korkeimpaan hintaan (1,875 dollaria / unssi). Nyt kullan hinta on noin 1 650 dollaria. Keskimääräinen sijoittaja ei todennäköisesti kiinnittänyt paljon huomiota kultakurssin ensimmäiseen osaan, mutta kun se ylitti vakuuttavasti 1 000 dollaria vuonna 2009, useimmat markkinatutkijat seuraavat kultaa yhdessä Dow: n, S&P 500: n ja euron hinnan kanssa. raakaöljy.

Se, mitä vain keskuspankit, vakuutusyhtiöt ja kullankaivojat tarkkailivat, on yhtäkkiä tullut yhtä yleiseksi kuin IBM ja Microsoft. Itse asiassa sanoisin, että kulta on vielä suurempi. On todellakin väitettävissä, että kullasta on tullut maailman kolmanneksi tärkein valuutta. Vuosien 2007-2009 finanssikriisin edetessä monet ihmiset saivat kullan "turvasatamana". Keskimääräinen pieni vähittäissijoittaja voi helposti sijoittaa kultaan pörssiyhtiöiden tai ETF-rahastojen kautta.

Entä muut jalometallit? Entä hopea? Hopealla on myös hieno hinnannousu, ja sillä saattaa olla jopa enemmän kultaa ylösalaisin seuraavien kuukausien ja vuosien aikana.

Hopean ja kullan markkinat

Hopealla oli uskomaton juoksu, kuten kultaa, vuodesta 2005 vuoteen 2011. Sen arvo nousi noin 7 dollaria troija unssilta 35 dollariin unssilta kyseisenä ajanjaksona. Prosentteina se on jopa kultaa suurempi.

Teollisuuden, kaupan ja kuluttajan kysyntä

Hopealla on monia perinteisiä teollisia käyttötarkoituksia. Historiallisesti hopea oli keskeinen osa elokuvaa, jota käytettiin useimmissa kameroissa. Digitaalikameroiden nousu on kuitenkin käytännössä tehnyt elokuvista vanhentuneita, mutta matkapuhelimien ja muun tekniikan kehitys on auttanut täyttämään tyhjiön.

Hopeaa käytetään melkein jokaisessa maailman sähkölaitteessa sen alhaisen vastuksen takia. Aurinkosähkö, menetelmä, jolla aurinkosäteily muunnetaan sähköenergiaksi, vaatii hopeaa sekä puolijohteissa että aurinkopaneeleissa. Hopean käyttö lääketieteessä on lisääntymässä, koska hopealla on antibakteerisia ominaisuuksia. Muita uusia hopeasovelluksia ovat käyttö puunsuoja-aineissa, vedenpuhdistus ja ruokahygienia. Arjen esineet, kuten jääkaapit, matkapuhelimet, tietokoneet, pesukoneet, pölynimurit, näppäimistöt, työtasot ja jopa vaatteet sisältävät vaihtelevan määrän hopeaa.

Toisaalta kullalla on rajoitettu teollisuuskäyttö. Korujen osuus etenkin Intian kaltaisissa kehitysmaissa on yli kaksi kolmasosaa kullan vuosittaisesta kysynnästä. Hammas- ja lääketieteellisten sovellusten osuus kysynnästä on noin 12%. Mutta on ihmettelevä: Jos kullan hinta jatkaa nousuaan, missä vaiheessa kysyntä laskee, koska se on liian kallis? Esimerkiksi, jatkavatko kehitysmaiden kuluttajat ostavat koruja, jos kulta on 2 500 dollaria tai 3000 dollaria unssilta?

Jopa ylellisyystuotteilla on kohta, jossa ihmiset lopettavat niiden ostamisen. Tuotteilla, kuten kulutuselektroniikalla ja aurinkoteknologialla, näyttää kuitenkin olevan edelleen valtava ylösalaisin. Tämä johtuu siitä, että he käyttävät hopeaa, joka on edelleen melko kohtuuhintaisia, suhteellisesti sanottuna. Vaikka hopeakustannusten nousu on yhtä suuri tai suurempi kuin kulta prosentteina, se on silti hieman yli 30 dollaria unssilta. Siksi vaikuttaa epätodennäköiseltä, että kustannukset olisivat rajoittavia tekijöitä hopean teollisessa käytössä. Samaa ei kuitenkaan voida sanoa kullasta.

Keskuspankit, pelko ja taloudellinen stressi

Kuten aikaisemmin todettiin, kultaa pidetään arvon säilyttäjänä, ja perustellusti. Historia kertoo meille, että liian monien sijoitusten tekeminen yhdessä valuutassa on resepti katastrofille. Kun kullan arvo on noussut viimeisen vuosikymmenen aikana, Yhdysvaltain dollarin arvo on laskenut. Tämä johtuu kahdesta päätekijästä:

1. Yhdysvaltain hallituksen on pitänyt pumppata niin paljon rahaa talouteen, että dollarin arvo on laskenut.
2. Maat, kuten Kiina, joilla on miljardeja dollareita Yhdysvaltain joukkovelkakirjalainoissa, ovat huolissaan siitä, että niillä on liikaa rahaa sijoitettuna dollarimääräisiin varoihin. Joten mitä he tekevät? He ostavat kultaa, vaihtamalla pääosin osan dollaririskistään kullariskiin.

Hopea ja muut jalometallit, kuten platina ja palladium, ovat myös hyötyneet äskettäisen finanssikriisin aiheuttamasta stressistä. Vaikka kulta on edelleen suositeltavin ajoneuvo pelkäämisen estämiseksi, hopealla on kasvava vetoomus turvapaikkaan. Koska hopeaan sijoittaminen on helpompaa, useammat ihmiset voivat yrittää hyödyntää tätä peliä peittääkseen salkunsa.

Kulta-hopea -suhde

Kauppiaat ovat vuosien varrella käyttäneet monia erilaisia ​​menetelmiä seurataksesi historiallista hintakehitystä, kuten osakekurssi / tuotto-suhde (P / E). Tämänkaltaiset työkalut ovat antaneet analyytikoille nopean tavan tarkastella rahoitusinstrumentteja paitsi absoluuttisen hinnan, myös suhteellinen arvo, tai instrumentin arvo suhteessa muuhun.

Useita vuosia sitten Tennessee-jalometalliharkkojen jälleenmyyjä nimeltä Franklin Sanders aikoi määrittää kullan historiallisen keskimääräisen hinnan, joka liittyy hopeaan. Vuodesta 1792 lähtien tekemässään tutkimuksessa hän havaitsi, että kullan hinta oli tasaisesti 16-kertainen hopean hintaan yli 130 vuoden aikana. Mielenkiintoista on, että liittovaltion keskuspankin perustamisen jälkeen vuonna 1913 suhde alkoi vaihdella enemmän. Viimeisen 100 vuoden aikana kullan ja hopean välinen suhde on ollut jopa 96. Tämän heilahtelun seurauksena suhteen historiallinen keskiarvo on noussut arvoon 27,28, ja kullan ja hopean välinen suhde on tänään noin 51.

Monet kauppiaat uskovat, että taloudelliset suhdeosuudet, etenkin ne, jotka perustuvat laajalti vaihdettuihin ja historiallisesti merkittäviin tuotteisiin, kuten kulta ja hopea, palautuvat näihin historiallisiin malleihin. Jos kulta pysyisi vakaana tämän päivän hinnoissa, noin 1 600 dollaria unssilta, hopean hinnan pitäisi nousta 58,65 dollariin unssilta tai melkein kaksinkertaistua, jotta suhde palaa arvoon 27,28. Jos suhde palautuisi arvoon 16, hopean hinnan piti nousta 100 dollariin unssilta.

Sijoitusvälineet

Baarit ja kolikot

Perinteisesti omistaaksesi jalometallin, kuten kullan tai hopean, joudut ostamaan sen “fyysisesti”, mikä tarkoittaa, että sinulla oli oltava todellinen metalli pala. 100 troijaunssin hopeiset palkit painavat noin 6,8 puntaa ja ovat edelleen saatavissa vähittäiskauppiaille. Niiden tasainen muoto tekee niistä sopivia säilytystilaan kodin tallelokeroon. Vaikka jotkut ihmiset silti ostavat baareja, kolikot ovat paljon yleisempiä.

Kaksi suosituinta hopeakolikkoa ovat yksi unssi, 99,99% puhdasta Kanadan hopean vaahteranlehteä ja 99,93% puhdas, yksi unssi amerikkalainen hopeakotka. Kolikot, jotka koostuivat "roskari" hopeasta tai noin 90% hopeasta, lyötiin vuoteen 1964 asti. Nämä keräilykolikot sisältävät dimejä, neljäsosaa, puolikkaita ja yhden dollarin paloja..

Vaihdetut rahastot

Pörssikaupparahastot eli ETF-rahastot lanseerattiin 2000-luvun alkupuolella keinona seurata tiettyjen tuotteiden, lähinnä hyödykkeiden, hintaa. On raakaöljyn, maakaasun, kullan, hopean ja monia muita tuotteita sisältäviä ETF-tuotteita. ETF: n päämäärä on, että ne käyvät kauppaa kuin osakkeet ja liikkuvat melko tarkalleen kuinka spot-futuurit liikkuvat. Spot-futuurit ovat pörssin aktiivisimmin myytävät futuurit, jotka edustavat hyödykkeen tarkimpaa lähiajan tai ”spot” -hintaa..

Jos sinulla on välitystili, jolla vaihdat osakkeita, voit käydä kauppaa ETF: llä hopeaa, kuten iShares Silver Trust (NYSE: SLV) tai ETFS Silver Trust (NYSE: SIVR). Näiden tuotteiden ostaminen ja myyminen antaa sinun osallistua hopean hintaliikkeeseen hankkimatta metallipalaa, mikä on paljon sijoittajille helpompaa.

Kaivosyritykset

Hopeaa kaivovien yritysten osakkeiden ostaminen on toinen tapa saada riski hopeamarkkinoille. Yritykset kaivovat harvoin pelkästään hopeaa, koska hopeaa löytyy usein malmista tai sen vieressä, joka sisältää muita metalleja, kuten tinaa, lyijyä, sinkkiä tai kuparia. Siksi kaivosyhtiöiden osakekannat antavat sinulle altistuksen monille epäjaloille metalleille.

Esimerkiksi Silver Wheatonin (NYSE: SLW) kaltaisten yritysten osakkeet antavat sinulle altistumisen metalleille, etenkin hopealle, ilman että metallin hintaa todella seurataan. Nämä yritykset ansaitsevat yleensä enemmän rahaa, kun epäjaloa metallia nousee, joten niiden osakekurssilla on taipumus nousta ja laskea taustalla olevien metallimarkkinoiden hintojen muutoksen mukaisesti..

Lopullinen sana

Kulta ja hopea ovat erittäin epävakaat hyödykkeet, ja niihin sijoittaminen ei ole heikkoa sydäntä. Ne eivät ole tuotteita, joilla voit käydä kauppaa päivittäin, ja kullan ja hopean aiheuttamat ankarat hintavaihtelut voivat pelotella ketään. Älä koskaan käy kauppaa pään yli ja käy aina pitkällä aikavälillä.

Mutta jos olet omistanut kultaa noin seitsemän viimeisen vuoden ajan, olet menestynyt hyvin. Sama koskee hopeaa, vaikka se ei ole vielä niin suosittu valtavirran sijoittajien keskuudessa. Maailmanlaajuisten markkinoiden äärimmäinen volatiliteetti, Euroopan velkakriisi ja suuri taantuma ovat kaikki myötävaikuttaneet siihen, että sijoitusmaailman pelko on korkeampi kuin aiempina vuosina. Kullan ja hopean omistaminen voi olla arvokas suoja taloudellista epävakautta vastaan ​​ja voi auttaa tasapainottamaan salkkuasi, etenkin dollaririskin suhteen..