CAN SLIM Stock Trading -sijoitusstrategia - Kuinka valita nopeaa kasvua omaavat osakkeet

Yksi erityisen hyödyllinen strategia nopeasti kasvavien varastojen havaitsemiseksi käyttää lyhennettä CAN SLIM. Mikä on tämä lähestymistapa? Kuinka kannattavaa se on ja kuka keksi tämän ainutlaatuisen osakekaupan järjestelmän?

Alla löydät yksityiskohtaisen kuvauksen tästä nopeasti kasvavasta sijoitusjärjestelmästä, joka käyttää sekä perustavanlaatuista että teknistä analyysiä, ja kuinka voit hyödyntää sitä.

CAN SLIM: n isä

Ennen kuin päästään itse menetelmän yksityiskohtiin, on tärkeää oppia vähän perustajaisästä ja hänen menestyksensä maineesta.

William J. O'Neil on vakiinnuttanut asemansa NYSE: llä 30-vuotiaana kansallisen lehden pitämiseen ja osoittanut olevansa suuri sijoittaja monien ihmisten mielissä, kuten Philip Fisher, Benjamin Graham ja Peter Lynch..

Vuonna 1984 O'Neil perusti edellä mainitun sijoituslehden Investor Business Daily (IBD). Muutama vuosi myöhemmin, vuonna 1988, hän kirjoitti kirjan nimeltä, Kuinka ansaita rahaa varastossa: Voittava järjestelmä hyvinä ja huonoina aikoina. Kirja, jossa O'Neil tarkentaa CAN SLIM -menetelmää, on nyt neljäs painos, ja myyty yli 2 miljoonaa kappaletta.

Koska hän on myynyt miljoonia kirjoja useina painosina, hänen teorioissaan on oltava jotain. Mutta onko hänen menetelmä todella kannattava pitkällä tähtäimellä?

Kuinka kannattava on O'Neilin järjestelmä?

Eri kauppajärjestelmien historiallista tuottoa seuraavan AAII-verkkosivuston mukaan CAN SLIM -järjestelmä on saavuttanut 28,2 prosentin vuotuiset voitot vuosien 1998 ja 2010 välillä..

Syöttämällä yksittäisten vuosien tiedot lasin kumulatiivisen voiton 2,490% tai kyvyn muuntaa 1 dollarista 25,90 dollaria 13 vuoden kuluessa. Sitä vastoin S&P 500: n keskimääräinen vuotuinen nousu on ollut vain 2,4% viimeisen 13 vuoden aikana kumulatiivisella voitolla 29,7%. Tämä tarkoittaa, että muutat 1 dollarista 1 297 dollariin markkinapohjaisella sijoituksella.

Kuten voitte nähdä, sanoa, että CAN SLIM -menetelmä on tähän mennessä ollut menestyvä, tarkoittaisi sitä vaatimattomasti.

Joten nyt, kun minulla on huomionne, katsotaanpa mitä järjestelmä on ja miten se toimii.

Mikä on CAN SLIM?

CAN SLIM -kauppajärjestelmä on pääosin jaettu kahteen pääosaan. Ensimmäinen on melkein perustavanlaatuinen skannaus nopeasti kasvavien kantojen poimimisesta, johon sisältyy kvantitatiiviset ja laadulliset kriteerit; Jotkut näkökohdat ovat konkreettisia, kun taas toiset eivät. Toisessa vaiheessa tunnistetaan hintamalli osakkeen yksittäisestä hintakaaviosta.

Kuulostaako tämä kaikki melko monimutkaiselta? Aloitan perusteista: Mitä CAN SLIM tarkoittaa ja kuinka se voi auttaa sinua valitsemaan nopeasti kasvavat varastot?

Tässä on lyhenne sanoista kirjain kirjaimella.

C - Nykyinen vuosineljänneksen tulos

Kuinka paljon voittoa yritys sai tästä raportointineljänneksestä? Vertaa nyt numeroa viime vuoden samaan neljännekseen. Jotta tuloksia voidaan pitää voimakkaasti kasvavana, tulojen olisi pitänyt kasvaa vähintään 20%. Muista verrata samaa vuosineljänneksen ajanjaksoa (mutta erillisinä vuosina), koska jotkut osakkeet ovat suhdannevaihteluja ja niillä on korkea ja matala voittoaika.

Vertaa esimerkiksi vuoden 2010 toista vuosineljännestä vuoden 2009 toiseen neljännekseen. Onko kasvu yli 20%? Vertaa nyt vuoden 2010 kolmannella neljänneksellä vuoden 2009 kolmanteen neljännekseen. Onko sielläkin kasvu yli 20%??

Asiat muuttuvat todella jännittäviksi, kun huomaat, että toinen vuosineljännes kasvoi 20%, 3. vuosineljännes kasvoi 23% ja 4. vuosineljännes kasvoi yli 25%. Tämä tarkoittaa, että kasvu kiihtyy jatkuvasti, mikä lisää mahdollisuuksia kannan siirtymiseen karkuun.

A - vuositulot

Myös vuositulojen pitäisi kasvaa aggressiivisesti vuosien välillä. Vertaa koko vuoden 2010 osakekohtaista tulosta koko vuoden 2009 tilanteeseen. Vuotuisen ansiotason kasvun tulisi olla vähintään 25%. William O'Neil haluaa myös katsoa taaksepäin viimeisen viiden vuoden ajalta jatkuvalle voimakkaalle kasvulle, kitkemällä varastot, joilla on vain yksi hyvä vuosi. Jos kasvuvauhti todella kiihtyy vuosien välillä, se on vielä parempi.

N - Uusi

Tämä tekijä liittyy kaikkiin tapahtuvaan "uuteen". Tässä on ensisijaisia esimerkkejä, joista on huolehdittava:

Uudet tuotteet: Ehkä yritys tekee uuden mielenkiintoisen tuotteen. Kuvittele, milloin holografiset televisiot lopulta ilmestyvät, tai jos iso autovalmistaja on hyväksynyt aurinkopaneelilla valmistetun auton massatuotantoon. Jopa uusi tuote, jolla on markkinat nurkkaan, kuten uusi lääke tietyntyyppiselle syöpalle, voisi olla vain tuote, joka auttaa yritystä kasvamaan nopeasti.
Uusi johto: Uudet mielenratkaisut voivat liittyä yritykseen uuden johdon muodossa. Joskus riittää, että eteenpäin ajatteleva kääntää kannattavan liiketoiminnan räjähtäväksi yritykseksi, joka kääntää yrityksen. Xerox olisi voinut viedä kaupallisen maailman myrskyn avulla Alto-tietokonejärjestelmällä, joka sisälsi ensimmäisen hiiren ja graafisen käyttöliittymän. Sen sijaan Applen ja muiden "uusi" johtoryhmä tarttui käsitykseen kuluttajista, jotka ostivat henkilökohtaisia tietokoneita ja veivät liiketoimintaansa uusiin korkeuksiin.
Uudet ehdot: Joskus sinulla on uusi tila tai olosuhde. Ehkä avataan uusia markkinoita, kuten Kiina, tai tulee voimaan uusi laki, joka edistää vihreää energiaa. Tämä olosuhteiden muutos voisi auttaa tiettyjä varastoja, kuten Kiinassa altistuneita varastoja tai aurinkoenergiaa tuottavan maalin valmistajaa..
Uusi hintakorkeus: Uusi hintakorkeus voi myös olla vain syy välttämättömyyteen. Intuitiivisesti, kun varastossa saavuttaa uuden korkeuden, voi olla erittäin hyvä aika ostaa. Kun uusi hintakorkeus saavutetaan, osake tekee usein suuren määrän purkua. Entinen resistenssitaso on rikki, sonnit alkavat ostaa, ja osake saa korkeatasoisen kattavuuden monilla osakemarkkina-analyyseillä ja tutkimuspaikoilla, jotka luettelevat 52 viikkoa, tai uusille ennätyksille.

S - tarjonta ja kysyntä

Yksi taloustieteen peruskäsitteistä on tarjonta ja kysyntä. Kun tarjontaa on enemmän kuin kysyntää, hinnat laskevat. Jos kysyntä ylittää käytettävissä olevan varaston, hinnat nousevat. Haluat nähdä valtavan määrän nousun, kun osake nousee ylöspäin osoittaen, että suuret joukot haluavat osakkeita, eikä tarjontaa ole riittävästi. Suuret volyymihintojen nousut paljastavat tarjonnan vajeen tasaisen ostajien kanssa.

Pienellä, anemisella tilavuudella on päinvastainen vaikutus. Vaikka tarjonnassa saattaa olla lyhytaikaisia rajoituksia, mikä antaa hintojen nousta ylöspäin, volyymin puuttuminen pettäe myös sitä, että kysyntä on heikkoa. Jos lisää myyjiä ilmestyy, ei välttämättä ole joukko sonnia, jotka odottavat imeytyvänsä osakkeisiin.

Myös kelluksen koko tulisi ottaa huomioon. Pieni kelluva koko voi luoda nopeasti liikkuvan - tosin haihtuvan - kannan. Suurempi kelluva osake, jolla on liian monta osaketta, voi luoda turvonneen osakekannan, jolla on vaikeuksia liikkua ylöspäin. Jos osakepääoma - tai liikkeeseen laskettujen liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä - on alle 25 miljoonaa, se voi auttaa tarjoamaan lisäkorotuksia seuraavien ostojen yhteydessä.

L - johtaja tai laggard?

William O'Neil uskoo vakaasti, että historiallisesti heikosti toimivat osakkeet jatkavat usein niin (laggards), ja aiemmin voittaneet osakkeet menevät uusiin korkeuksiin (johtajat). Tämä on hyvin samanlainen kuin ajatuspohjaisen kaupankäynnin ajatus.

Mistä tiedät, onko osakekantasi johtaja vai myöhässä? Suhteellinen vahvuus (jota ei pidä sekoittaa suhteellisen lujuuden indeksiin) arvioi kaikki osakkeet hintakehityksen mukaan. Osake, jonka RS-luokitus on 50, tarkoittaa, että sillä käydään kauppaa keskimäärin. Luokitus 100 tarkoittaa, että se oli korkeimmassa prosenttiosassa hintakehitystä, ja luokitus 25 tarkoittaa, että sen kauppa oli huonompi kuin 75% kaikista muista osakkeista.

William O'Neil ehdottaa, että valitset varastot, joiden RS-luokitus on vähintään 70, kun tarkastellaan historiallisia tietoja viimeisen 52 viikon aikana. Siten voittamallasi osakekannalla on korkea vauhti ja sen kertoimet ovat parempia kuin seuraavana vuonna.

I - Institutionaalinen tuki

Osakkeita ostavat laitokset voivat tarjota voimakasta tukea osakekurssien jakamiselle. Osakkeiden ostaminen jonkin verran institutionaalista tukea seuraa puolestaan "suuria rahaa". Etsitään jonkin verran institutionaalista omistajuutta, mutta ei niin paljon, että se punnitaan, ja kaikki, jotka mahdollisesti haluavat kyytiin, on jo sijoitettu. Noudata näitä ohjeita:

Seuraa osakekursseja yli 20 dollaria. Koska useimmat instituutiot mieluummin sijoittavat suurempiin osakkeisiin, joiden osakekurssit ovat yli 10 dollaria, CAN SLIM -lähestymistapa suosii yli 20 dollarin osakkeita.
Etsi useita instituutioita. On myös suositeltavaa, että osakkeessa on vähintään 3–10 laitosta, jotka sijoittavat siihen. Jos nämä laitokset ovat tunnettuja ja tunnettuja, tämä voi antaa sijoittajille enemmän varmuutta siitä, että ”älykäs raha” tai ”tietoinen sijoittaja” sijoitetaan..
Analysoi sijoitusrahastoja. Voit seurata laitoksen toimintaa analysoimalla sijoitusrahastoja. Laitokset, joilla on paremmat sijoitusrahastot, ovat parempia kuin vähän tunnetut ryhmät, joiden rahastot ovat heikommat.

M - Markkinasuunta

Koska tekniikat ovat liian kiinnostuneita tästä artikkelista, enkä haluaisi varastaa tämän varastojärjestelmän kaikkia ukkoja, pysyn tämän yksinkertaistetulla versiolla. Pohjimmiltaan markkinasuunta viittaa härän ja karhun markkinoihin. Sinun tulisi ostaa vain, kun vahvistettu härkä on pelissä, ja sinun pitäisi myydä varastot karhumarkkinoilla.

Kuinka voit kertoa eron? CAN SLIM -lähestymistapa analysoi laajasti myytävien osakemarkkinaindeksien volyymi- ja hintapalkkeja. Jos lyhyessä ajassa tapahtuu liian monia suuria myyntipäiviä (jakelupäiviä), tämä saattaa merkitä, että laitokset myyvät positioita ja karhumarkkinat ovat aivan nurkan takana.

Markkinapohja voidaan päinvastoin havaita joskus härkärallin kolmannen päivän jälkeen. Yhtenä tietynä päivänä markkinat kasvavat pari prosenttia tai enemmän epätavallisen suurilla markkinoilla. Tätä kutsutaan ”jatko-päiväksi”, joka on vahvistus siitä, että häränralliyritys on todennäköisesti onnistunut uudessa vahvistetussa härkämarkkinasyklissä. Menestysasteen härkärallin vahvistamisessa tällä tekniikalla ilmoitetaan olevan 75%.

Joten siellä se on, CAN SLIM -järjestelmän perusteet. Lyhyesti sanottuna, etsit nopeasti kasvavia varastoja, jotka johtavat pakkausta, jota laitokset ostavat, joilla on pieniä kelluvia ja suuria volyymeja lisääviä suuntauksia, sinulla on jotain "uutta" heistä ja sitten ostat härkämarkkinoilla. Tämä lähestymistapa on tuottanut epätavallisen korkeaa tuottoa verrattuna keskimäärin markkinoihin.

Mutta voitteko eristää tarkat ajat ostaaksesi varastoja tarkemmin kuin mitä CAN SLIM -sovelluksessa on kuvattu?

Kupin ja kahvan ostosignaali

O'Neil lisää järjestelmän toisen, visuaalisemman osan kaaviokuvioilla. Yleensä hän suosii niin sanottua ”kuppi ja kahva” -mallia, joka on nouseva hintakuvio, joka muistuttaa kaaviossa olevaa kahvaa, jolla on kahva.

Se alkaa U: n muotoisella kaupankäynnin mallilla. Osakekurssi laskee, pohjautuu ulos ja nousee takaisin ylös. Tämän pitäisi olla mukava asteittainen U-muoto eikä terävä V-muoto, jos hinta nousee alas ja taaksepäin nopeasti. U-muodon kaupankäynnin (joka muistuttaa kuppia) jälkeen osake on melkein asetettu tekemään uusia korkeuksia.

Mutta ennen kuin osake voi ajaa kuuhun, sen on ravistettava joitain hermostuneita osakkeenomistajia ja heikkoja käsiä. Tämä rapistuminen tapahtuu, kun hinta vetää hieman takaisin niin kutsuttuun kahvaan. Määrä kuivuu tästä lyhytaikaisesta hintapalautuksesta. Juuri tässä vaiheessa osake on kypsä investoimaan ennen palauttamaan vahvuutensa ja puhkeamaan uusille huipulle. Voit ostaa tämän kannan joko kääntöpisteessä tai uusilla huippuilla, kun se menee katkaisutilaan.

O'Neil käy kauppaa myös osakkeilla, kun ne eroavat konsolidointivaiheestaan (jota kutsutaan emäkseksi) tai joskus muista kuvioista, joita kutsutaan viiriksi ja lippuiksi.

Muista, että O'Neil ei vain käy kauppaa hintakuvioiden kanssa. Hänellä on ensin luettelo parhaista osakkeista, jotka perustuvat CAN SLIM -lähestymistapaan, ja sitten käy kauppaa, kun hinnat muodostavat luotettavan nousevan kuvion, kun ne vaihtavat potentiaaliseen purkautumiseen..

Paras tapa todella ymmärtää O'Neilin tekniikkaa on tarkastella tosielämän esimerkkiä. Seuraa ohjeita saadaksesi paremman kuvan siitä, kuinka CAN SLIM -sovellusta voidaan soveltaa.

CAN SLIM -tapaustutkimus

Harkitse Ebix, Inc: n (NASDAQ: EBIX) osaketta yhtenä potentiaalisena osakkeena (maaliskuusta 2011).

C - Nykyiset tulot: Kaksi viimeistä vuosineljännestä, alkaen viimeisimmästä, oli 42 senttiä osakkeelta (laimennettu) ja 43 senttiä osakkeelta. Vuotta aiemmin samoilla vuosineljänneksillä tulos oli 31 ja 25 senttiä. Tämä tarkoittaa vuosineljänneksen kasvua 35% ja 72% verrattuna kahden viimeisen vuosineljänneksen tulokseen.
A - vuositulot: Vuosien 2008 ja 2009 vuotuinen ansiotulo kasvoi laimennettua osaketta kohti 35%. Vuonna 2010 se nousi 47%: iin.
N - Uusi: Tämä yritys toimittaa ”uuden” ohjelmiston ja sähköisen kaupan tuotteen kansainvälisesti vakuutusalalla.
S - tarjonta ja kysyntä: Tämän osakkeen volyymi on lisääntynyt vuodesta 2009, mikä merkitsee suurta kysyntää. Kelluvuus on kuitenkin hiukan korkea, 30 miljoonaa osaketta, mutta silti lähellä suositeltua 25: ää.
L - johtaja: Tämän kannan 52 viikon suhteellinen vahvuus on 88%.
I - Institutionaalinen tuki: Tämän osakkeen omistuslaitokset omistavat yli 70%. 128 laitosta pitää hallussaan, mikä on korkea, mutta on myös joitain suuria nimiä, kuten The Vanguard Group.
M - Markkinasuunta: Emme ole härkämarkkinoilla tämän artikkelin kirjoittamisen jälkeen (maaliskuu 2011). Siksi en voi suositella sen ostamista nyt.

Hinnat puhkesivat äskettäin konsolidoidusta noin 25 dollarin lisäyksestä per osake, mutta markkinat pitävät sitä tällä hetkellä alhaalla. Vaikka kuten sanoin, en voi tällä hetkellä suositella ostamaan osakkeita tästä yrityksestä, joka perustuu CAN SLIM -sovellukseen, on ehdottomasti seurattava.

Lopullinen sana

Jos pidät nopeasti liikkuvien osakkeiden houkutuksesta härmämarkkinoilla, anna kaikin keinoin CAN SLIM -kauppaa tarkemmin. Ehdotan aloittamista sijoittamalla pieni osa sijoitussalkustasi käyttämällä CAN SLIM -mallia. Voit sitten lisätä summaa, kun tutustuit siihen.

Muista, edes perustaja William J. O'Neil myöntää, että vaikka nämä nopeasti kasvavat varastot ovat usein nopeimpia kiipeilijöitä sonnimarkkinoilla, ne ovat myös nopeimpien pudotusten joukossa huonoilla markkinoilla. Siksi potentiaalisen palkkion lisääminen vaatii teräksen suolen, salamannopeita refleksejä ja paljon harjoittelua.

Ennen kuin hyppäät tähän kannattavaan kaupankäyntityyliin, sinun kannattaa lukea tämä strategia ja jotkut O'Neilin tiukemmista säännöistä milloin myydä nämä osakkeet, jos kauppa menee pieleen. Tämä on hienostunut malli, joka voi kokea merkittävää epävakautta. Tämän seurauksena se soveltuu parhaiten kokeneelle sijoittajalle.