Pitäisikö sinun myydä varastoja? - Säännöt, riskit ja strategiat
Kun myyt lyhyitä, sinä lainata omaisuuden välittäjältä ja myy se välittömästi. Sinun tavoitteesi on nähdä hinnanlasku ja sitten palauta osakkeet ja maksa välittäjä takaisin alhaisemmalla hinnalla. Lyhytaikainen myynti eroaa pohjimmiltaan siitä, että "menee pitkälle" arvopaperiin kaikilla mahdollisilla tavoilla. Näin:
1. Vedot vedonlyöntiä vastaan omaisuus.
Jos menet pitkään vakuuden kanssa, ostat sen toivoen, että sen hinta nousee ja voit myydä osakekannan takaisin. Kun myyt omaisuuden lyhytaikaisesti, toivot, että omaisuuden arvo laskee. Mitä enemmän sen arvo laskee siitä hetkestä lähtien, kun lainaat alun perin lainan ja myyt, sitä suurempi on voitto.
2. Saat käteisellä etukäteen ja maksat sitten lopussa.
Tämä on jälleen täysin päinvastainen kuin normaalisti. Koska aloitat myynnin sillä, jonka toivot olevasi osakekurssi, ja maksat sitten osakkeista palauttaessasi ne, tavoitteesi on palauttaa osakkeet matalimmalla mahdollisella hinnalla.
3. Jos pidät turvalaitetta, sinun on pakko maksaa osingot tai korot.
Osakkeenomistajat saavat usein osinkoja tai muita kannustimia osakkeiden omistamiseksi. Mutta kun myyt lyhyitä, omaisuus todella kuuluu jollekin toiselle. Osakkeita lainannut yritys tai henkilö ansaitsee edelleen keräämisen, joten olet vastuussa osinkojen maksamisesta, kunnes suljet aseman ostamalla ja palauttamalla osakkeet..
Pitäisikö myydä lyhyitä?
Lyhytaikaista myyntiä on monien sijoittajien vaikea ymmärtää, koska vaikuttaa niin järkevältä sijoittaa päinvastoin. Mutta se voi olla hieno strategia, kun olet varma, että tietoturvan arvo vähenee. Esimerkiksi, jos viimeaikaisessa sijoitusuutisessa väitetään, että merkittävä sääkuvio uhkaa todennäköisesti tärkeimpiä maissimalleja ympäri maailmaa, saatat uskoa, että lyhytaikainen myynti voi tuottaa sinulle mukavan voiton, jos maissin hinnat laskivat merkittävästi.
Lyhytaikainen myynti on edistynyt strategia, joten sinun on pohdittava näitä kuutta pääasiaa.
1. Toisin kuin pitkäkestoisella omaisuuserällä, voit kärsiä rajoittamattomia tappioita.
Lyhytaikaisen myynnin suurin riski on loputtoman menetyksen mahdollisuus. Kun menet pitkään omaisuuserää, tiedät, että voit menettää 100% sijoituksestasi, jos osakekurssi laskee 0 dollariin. Niin paha kuin se tappio on, ainakin potentiaalinen tappio loppuu alkuperäiseen sijoituksesi. Lyhyet myyntitappiot sen sijaan ovat rajattomat. Kuvittele esimerkiksi, että aloitit lyhyeksi myyntiä 20 dollarilla ja osakkeiden arvo nousee 500 prosentilla 100 dollariin. Sinun olisi ostettava osakkeet takaisin ja palautettava ne 100 dollarilla, mikä tarkoittaa, että menetät 500 prosenttia pääomastasi!
2. Ole varovainen, kun lyöt vetoa yritystä vastaan.
Yrityksiä johtavat älykkäät ihmiset, ja on vaikea ennustaa, tulevatko ne epäonnistumaan. Älä koskaan aliarvioi heidän kykyjään kääntää huono yritys tai kauhea tapahtuma, ennen kuin myyt heidän osakekannan. Jos myyt lyhyen sijoituksen ja sen arvo kasvaa, menetät rahaa, kun kaikki muut nauttivat saamastaan voitosta pitkään käydessäsi.
3. Osingot voivat kuluttaa voitot.
Mitä pidempään pidät sijoitusta ja olet velkaa osinkoja, sitä pienemmät voitot ovat. Lyhytaikainen myynti toimii parhaiten, kun luulet, että hinta laskee joko heti tai riittävän paljon kattamaan suoritettavat osingonmaksut.
4. Sijoittajat reagoivat voimakkaasti huonoihin uutisiin.
Kun katastrofaalinen tarina osuu uutisiin, sijoittajat paniikoivat usein ja haluavat alkaa myydä sijoituksensa. Tehokkaan markkinahypoteesin mukaan uutisien tultua voi olla jo liian myöhäistä hyötyä. Jos oletetaan, että hypoteesi on ainakin osittain virheellinen, sijoittajat voivat silti ansaita rahaa myymällä omaisuuserän välittömästi. Jos näyttää siltä, että pahin ei ole vielä tulossa, saatat pystyä hyötymään huonoista uutisista tai karhumarkkinoista.
5. Sinun on täytettävä marginaalipuhelut.
Kun lainaat välittäjältä, sinun on säilytettävä tietty pääomaprosentti tililläsi. Tämä määrä vaihtelee välittäjäkohtaisesti, mutta jos lasket sen alapuolelle, välittäjäsi pakottaa sinut lisäämään rahaa tilillesi. Pohjimmiltaan sinun on pidettävä tililläsi tarpeeksi vakuuksia kattamaan osan mahdollisista tappioistasi. Sinulla on oltava käteistä kädessä ja valmis uhraamaan likviditeettiä, jos haluat myydä lyhytaikaisesti.
6. Sinun on palautettava vakuus.
Vaikka lyhytaikaisen myynnin ehdot eivät ole voimassa, sinun on suljettava sijainti palauttamalla arvopaperi ennemmin tai myöhemmin. Daniel Drew'n kuuluisa tarjous selventää tätä väistämättömyyttä: "Sen, joka myy sitä, mikä ei ole hänen nimensä, on maksettava se takaisin tai mentävä vankilaan."
Lopullinen sana
Lyhytaikainen myynti ei välttämättä ole huono strategia. Sijoittaminen on kuitenkin jo vaarallinen peli, ja vedonlyönti julkista yritystä vastaan voi olla vielä vaarallisempi. Se on huomattavasti vaarallisempaa kuin ostaa arvopaperi ja pitää siitä kiinni. Vastuullinen lyhyeksi myynti vaatii kolme asiaa: vahva kokemus markkinoista, äärimmäinen luottamus omaisuuden arvon laskuun ja vahva sijoitusriskinkantokyky.
Oletko kokeillut lyhyeksi myyntistrategiaa? Jaa menestystarinoitasi tai ansaasi, jotka estävät sinua saamaan voittoa.
