Pienten ja mikroyrityssijoitusten sijoittaminen - määritelmä, edut ja riskit

Joten mitä sijoittaja tekee? Jos tavoitteena on vakaa tuotto, on olemassa kaksi vaihtoehtoa. Ensimmäinen on sijoittaa halpaindeksiisiin ETF-sijoitusrahastoihin, jotka pitämällä kulut alhaisina ja jäljittelemällä markkinaindeksejä, usein ylittävät useimmat sijoitusrahastot ajan myötä. Tämä on todennäköisesti paras ja turvallisin vaihtoehto monille sijoittajille. Toinen strategia on sijoittaa jo vakiintuneisiin, osinkoa maksaviin blue chip -kantoihin, joiden historiallinen osingonmaksu on kasvanut. Nämä varastot tuottavat yleensä tasaista tuottoa, mutta myös heilahtavat.

Mutta entä jos olet sijoittaja, joka etsii merkittävää markkinoiden parempaa suorituskykyä? Ikästäsi, riskitalletuksestasi ja omaisuuden jakautumisestasi riippuen saatat joutua etsimään sellaista kantaa tai varastoryhmää, jolla on potentiaali räjähtävään palautukseen. Tällöin sijoitus indeksi-ETF: iin ja blue chip -rahastoihin pitäisi olla vain osa salkustasi. Lisäksi sinun tulee harkita yleisesti huomiotta jätettyä osakeryhmää, joka voi tarjota tämän tyyppisen lisäyksen portfoliosi: pienet ja mikrotason osakkeet.

Mitkä ovat pienet ja mikrotason osakekannat?

Pienet ja mikro-cap-osakkeet ovat osakkeita, joiden markkina-arvo on pieni.

Yleisesti ottaen julkisesti noteerattuja yrityksiä, joiden arvo on alle 2 miljardia dollaria, pidetään pienimuotoisina osakkeina, kun taas yrityksiä, joiden arvo on välillä 25–300 miljoonaa dollaria, pidetään mikro-cap-osakkeina..

Pienten ja mikroyrityssijoitusten edut

Pienten ja mikroyrityssijoitusten tarjoaminen tarjoaa joitain todellisia etuja sijoittajille, jotka etsivät markkinoiden parempaa suorituskykyä.

1. Rajoittamaton kasvupotentiaali
Jotkut maailman tunnetuimmista yrityksistä aloittivat pieninä ja mikroyrityksinä toimivina yhtiöinä, joiden osakekanta kärsi markkinoiden kattavuuden ja näkyvyyden puutteen vuoksi. Monet näistä yrityksistä ovat jatkuneet tullakseen Wall Streetin titaaniksi tai hallitsemaan alansa markkinarakoa. Tällaisen yrityksen löytäminen alkuvaiheessa on yksi suurimmista potentiaalisista eduista, kun sijoitetaan pieniin ja mikro-cap-osakkeisiin. Tarvitsee vain yhden pienen yrityksen, joka kasvaa alan johtajaksi, tarjotaksesi portfoliosi markkinoita murskaavia tuottoja.

2. Mahdollisuus aliarvostukseen
Kaikki haluavat sijoittaa kuin nuori Warren Buffett ja perustaa yrityksiä, kun markkinat aliarvioivat niitä. Tehokkaan markkinoiden hypoteesin perusteella, jonka mukaan markkinat arvostavat varastot aina oikeudenmukaisesti, tämän pitäisi teoriassa olla mahdotonta. Sinulle onneksi tämä ei pidä paikkaansa pieniin ja mikroyrityssijoituksiin. Koska pienet ja mikrotason yhtiöt ovat suhteellisen tuntemattomia ja niillä on yleensä vain vähän tai ei lainkaan osakepääomaa koskevaa tutkimusta, ne voidaan usein napsauttaa huomattavalla alennuksella niiden luontaiseen arvoon. Suorita yrityksenne due diligence, ja sinulla voi olla valtava jalka ylös muille sijoittajille.

3. Ensisijaiset hankintatavoitteet
Se, että Wall Street -kauppiaat tuntevat toisinaan pienet ja mikrotason osakekannat, ei tarkoita, että teollisuuden johtajat eivät huomaa niitä. Itse asiassa monet pienet ja mikro-cap-osakkeet eivät koskaan kasva suureksi monikansalliseksi yritykseksi, koska suuret kilpailijat ostavat ne lopulta. Sijoittajana tämä on kuin jättipottiin lyöminen, koska hankintapalkkiot voivat usein tarjota useita kertoja yrityksen nykyisestä osakehinnasta.

4. Pitkäaikainen kestävyys
Koska suurimmalla osalla pieniä ja mikroyrityksiä tarjoavia yrityksiä ei ole täysin Wall Streetin huomioita, heidän ei tarvitse olla niin huolestuneita kuin suurten yhtiöiden kollegansa tekemällä pitkäaikaisia ​​uhrauksia tyydyttääkseen sijoittajat lyhyellä aikavälillä. Seurauksena on, että nämä yritykset keskittyvät usein pitkäaikaiseen terveyttään ja luovat tehokkaan, kestävän ja merkittävän kasvupotentiaalin omaavan liiketoiminnan.

5. Tehokkaat, keskittyneet yritykset
Pienillä ja mikroyrityksillä toimivilla yrityksillä on erittäin keskittynyt liiketoimintamalli koon ja usein nuoren iän vuoksi. Suurin osa heistä ei ole koskaan tehnyt yritysostoa eikä heillä ole vielä ollut mahdollisuutta laajentaa liiketoimintaansa. Siksi pienet ja mikroyritykset ovat keskittyneitä ja toimivat erittäin tehokkaasti. Tämä ominaisuus on yksi syy, miksi he voivat toimia houkuttelevina hankintakohteina; he ylpeilevät alan osaamisella, ja keskittynyt liiketoimintamallinsa ansiosta ne on helpompi tuoda suuremman yrityksen alaisuuteen.

Pienyrityssijoitusten riskit ja haitat

Vaikka pienet ja mikrotason osakkeet vaikuttavat varmalta, jos löydät oikean yrityksen, kuten mikä tahansa muu sijoitus Wall Streetiin, riskejä on.

1. Ei osinkoja
Koska suurin osa pienistä ja mikro-cap-osakkeista on niin nopeita viljelijöitä, he yleensä pidättävät kaiken voitonsa ja sijoittavat ne takaisin yrityksen kasvuun. Vaikka tämä on uutta liiketoiminnan tulevaisuudelle, se tarkoittaa myös, että sijoittajat jäävät luottamaan pääoman arvon lisääntymiseen ainoana potentiaalilähteenä.

2. Vähemmän analyytikoiden kattavuutta
Ollaan rehellisiä. Useimmille meistä yrityksen tase on melko pelottava, ja on usein lohdullista lukea analyytikon raportti yrityksen potentiaalista ennen merkittävien sijoituspäätösten tekemistä. Pienten ja mikro-cap-osakkeiden tapauksessa näin ei useinkaan ole. Joten jos aiot mennä tällä reitillä, varmista, että voit lukea vuosineljännesvuosikertomuksen ja taseen ilman rasvaa analyytikoiden kattavuutta osoittaaksesi yrityksen yleisen terveyden.

3. Alhainen likviditeetti
Vaikka pienimpiä yhtiöitä ei yleensä käytetä, monet mikroyritykset käyvät kauppaa erittäin harvoin. Tämän seurauksena sijoittajien on käsiteltävä merkittäviä tarjouspyyntö-hajautuksia yrittäessään ostaa tai myydä osakekantaa. Tämän pienen likviditeetin takia voi myös joskus kestää päiviä, viikkoja tai kuukausia merkittävän aseman muodostamiseksi yrityksessä. Yleisesti ottaen likviditeetti ei ole ongelma pienimuotoisille osakkeille, koska yhtiöllä on riittävä kattavuus ja kiinnostus terveellisen kauppaympäristön edistämiseksi.

4. Markkinoiden vaihtelut
Suurin osa likviditeettikysymyksen seurauksena monet näistä pienemmistä yrityksistä voivat olla erittäin epävakaita. Joskus tarvitaan vain muutama sata osaketta vaihtava ostaja tai myyjä liikuttaakseen osakekurssia merkittävästi. Ole varautunut suuriin liikkeisiin sekä ylös että alas, etenkin mikro-cap-yhtiöiden kanssa.

5. Ensisijaiset hankintatavoitteet
Huomaat, että tämä kohta on lueteltu myös ammattilaisena. Tämä johtuu siitä, että kun löydät vakaan yrityksen, jolla on erinomaiset kasvunäkymät ja mahdollisuus määräävässä asemassa markkinoilla, usein viimeinen asia, jonka haluat, on, että juna suistuu yrityksen haltuunotolla. Toki, saat lyhyen aikavälin melko penniäkään osakkeistasi, mutta jokainen pitkäaikainen sijoittaja tuntee todennäköisesti surun, koska heidän osakeinvestointinsä ei enää tarjoa valtavaa potentiaalia sen yläpuolella..

Lopullinen sana

Kuten näette, pienet ja mikrotason osakekannat tekevät sijoituksista potentiaalia merkittävään ylösalaisuuteen, ja ne voivat olla vain lippu salkkusi turbolataamiseen tulevaa kasvua varten. Mutta ennen kuin aloitat arvioida yrityksiä, joiden markkina-arvo on alle 2 miljardin dollarin kynnyksen, on tärkeää ymmärtää myös pienten osakekantojen sijoittamisen riskit.

Vähemmän edistyneille sijoittajille pienten ja mikrotason sijoitusten tulisi muodostaa pienempi osa salkustasi luontaisten riskien ja epävakauden vuoksi. Suorita myös due diligence -tarkastus ennen sijoittamista näihin yrityksiin.

Oletko sijoittanut pieniin tai mikroyrityksiin erikoistuneisiin yrityksiin? Jos näin on, onko sinulla lisähyötyjä tai haittoja lisätäksesi sekoitukseen?