Mitkä ovat rajoitetut osakkeet ja rajoitetut osakkeet (RSU)

Mutta vaikka rajoitetut osakekannat ja RSU: t ovat monessa suhteessa samankaltaisia, useimmat työnantajat suosivat RSU: ita. Tämä johtuu siitä, että ne antavat yrityksille mahdollisuuden lykätä tosiasiallisten osakkeiden antamista osallistujille tietyksi ajaksi.

Mikä on rajoitettu osake?

Rajoitettu osake on varastossa, joka, kuten nimestä voi päätellä, sisältää tiettyjä rajoituksia sen myöntämiselle ja myymiselle työnantajan toimesta. Tämän tyyppisiä osakkeita ei pidä sekoittaa muihin rajoitettuihin arvopapereihin, jotka lasketaan liikkeelle yritysjohtajille SEC: n säännön 144 mukaisesti, joka kieltää sisäpiirikaupan..

Rajoitettua osaketta voidaan antaa minkä tahansa tyyppiselle työntekijälle yrityksessä, ja sen antamista ja hallintaa ei säännellä sinänsä 144 sääntö. Rajoitettu osake on kuitenkin erillinen yksikkö pätevistä eläkesuunnitelmista, kuten 401 kt, jotka kuuluvat ERISA-asetusten piiriin. Se ei saa minkäänlaista veroetuutta, kuten pätevät suunnitelmat tekevät.

Rakenne ja tarkoitus

Rajoitetut osakkeet myönnetään työntekijälle myöntämispäivänä samalla tavalla kuin perinteisissä optio-ohjelmissa. Rajoitetulla varastolla ei kuitenkaan ole harjoitteluominaisuutta; osakekanta säilyy yleensä yhtiöllä, kunnes ansaintaohjelma on valmis. Rajoitettu osake luokitellaan ”täyden arvon avustukseksi”, mikä tarkoittaa, että osakkeilla on osakkeiden arvo koko myöntämishetkellä.

Rajoitettu osakevarasto muistuttaa perinteisiä pätemättömiä suunnitelmia siinä mielessä, että työntekijälle menetetään huomattava menetyksen riski. Jos ansaintaohjelman vaatimuksia ei täytetä, työntekijä menettää varaston takaisin työnantajalle.

Vesting-aikataulu

Työnantajat antavat rajoitetun varaston keinona motivoida työntekijöitä saavuttamaan tietyt yrityksen tavoitteet. Rajoitettuihin osakkeisiin käytetään yleensä kolmen tyyppisiä ansaintaehtoja:

• Työntekijäkausi. Monet rajoitetut osakesuunnitelmat edellyttävät yksinkertaisesti, että työntekijä pysyy työsuhteessa yrityksessä tietyn ajanjakson, kuten 3–5 vuotta.
• Työntekijän suorituskyky. Jotkut ansaintaohjelmat maksavat tiettyjen yrityksen tavoitteiden saavuttamisen jälkeen, kuten uuden tuotteen kehittämisen tai tietyn tuotantokynnyksen saavuttamisen..
• Nopeutettu liivitys. Nopeutettua ansaitsemista voidaan käyttää, jos yritys tulee maksukyvyttömäksi tai konkurssiin (jotta työntekijä voi ainakin saada jotain ennen kuin osake muuttuu arvottomaksi) tai työntekijä kuolee tai muuttuu työkyvyttömäksi.

Jotkut ansaintajaikataulut yhdistävät nämä ominaisuudet. Esimerkiksi yritys voi tarjota nelivuotisen ansaintaohjelman, joka nopeutuu, jos työntekijä suorittaa tietyt tavoitteet tai tehtävät. Rajoitettujen osakkeiden luovutusaikataulut heijastavat pätevien voitonjakosuunnitelmien aikatauluja, ja ne voivat olla joko "kallion" tai "asteikon" työnantajan harkinnan mukaan. Cliff-oikeuden syntyminen on järjestely, jossa työntekijä saa kaikki osakkeet kerralla tietyn ajanjakson, kuten viiden vuoden, kuluttua. Asteittainen ansaitseminen poistaa määräajoin rajoituksia osaan osakkeista asetetun ajanjakson ajan - esimerkiksi 20% osakkeista kerran vuodessa viiden vuoden ajan myöntämispäivästä.

Rajoitetun kaluston verotus

Kuten muihin kuin päteviin optio-oikeuksiin, rajoitettua osaketta ei veroteta myöntämishetkellä (tai harjoituksen aikana, koska tässä ei ole harjoitteluominaisuutta). Rajoitettujen osakkeiden arvosta tulee täysin verollista, kun ne syntyvät; eli kun menettämisriskiä ei enää ole ja työntekijä ottaa osakkeet rakentavasti vastaan.

Verotettava määrä on yhtä suuri kuin osakkeiden lukumäärä, joka ansaitaan syntymishetkellä kerrottuna osakkeen päätöskurssilla. Tätä määrää verotetaan työntekijälle korvauksena normaalien tulojen perusteella riippumatta siitä, myykö työntekijä heti osakkeita vai hallussaan osakkeita tietyn ajanjakson ajan. Palkanlaskentaverot - mukaan lukien valtion, paikalliset, sosiaaliturva- ja Medicare-verot - otetaan pois, ja työnantaja voi päättää vähentää työntekijälle maksettavien osakkeiden lukumäärää lähdeveron kattamiseen tarvittavien osakkeiden määrällä..

Työntekijät, jotka päättävät pitää osakkeet ja myydä ne myöhemmin, ilmoittavat lyhytaikaisista tai pitkäaikaisista voitoista tai tappioista vastaavasti siten, että osakekurssi tai -hinnat syntymispäivänä (tai -päivinä) ovat myyntihinnan peruste..

Esimerkki Vesting-verotuksesta
Samille annetaan 1.000 kappaletta 1.000 osaketta. Osakekurssi on sinä päivänä 45 dollaria osakkeelta. Hänen on ilmoitettava 45 000 dollaria ansaitusta korvauksesta tästä. Jos hänellä on asteittainen ansaintaohjelma, käytetään kunkin ansainupäivän päätöskurssia. Nämä tulot lisätään W-2-lomakkeeseen hänen muuhun palkkaansa.

83 § (b) Vaalit

Työntekijöiden, jotka saavat rajoitettua varastoa, on tehtävä tärkeä valinta heti näiden suunnitelmien tekemisen jälkeen. Heillä on mahdollisuus maksaa vero oikeuden syntymishetkellä tai he voivat maksaa veron varastosta myöntämishetkellä. Sisäisen verolain 83 § (b) sallii tämän vaalin ja antaa työntekijöille mahdollisuuden maksaa vero ennen ansaitsemista keinona vähentää veroa kokonaisuudessaan. Tietysti se, toimiiko tämä strategia, on täysin riippuvainen osakekannan suorituskyvystä.

Esimerkki 83 (b) -valinnasta
Joan tietää, että hänelle myönnetään 1 000 osaketta rajoitettua osaketta. Yhtiön osakekurssi on 10 dollaria myöntämispäivänä. Joanin mielestä osakekurssi nousee huomattavasti seuraavien viiden vuoden aikana, joten hän päättää maksaa nyt veroa osakkeelle 83 §: n b alakohdan nojalla. Tämän seurauksena häneltä verotetaan 10 000 dollaria tavallisesta korvauksesta.

Viisi vuotta myöhemmin hänestä tulee täysin osakeoikeus kalliolle myöntämisaikataulun mukaisesti, ja osakkeen arvo on 25 dollaria osakkeelta. Joan välttää verotuksen tekemisen 15 000 dollarin tuloista tämän säännöksen nojalla. Jos osakekurssi oli kuitenkin alle 10 dollaria, kun hänelle syntyi oikeus, silloin hänellä ei olisi tapaa korvata veroja, jotka hän maksoi myöntämispäivän korkeamman osakkeen perusteella.

Rajoitetun kaluston edut

Rajoitettu osake tarjoaa useita etuja perinteisiin optio-ohjelmiin verrattuna. Joitakin tärkeimmistä eduista, joita tämäntyyppisillä osakkeilla on, ovat:

1. Täydellinen arvo Grantilla. Toisin kuin perinteiset osakeoptiot, rajoitetusta osakeannista on mahdotonta tulla arvoton, jos se laskee tietyn hinnan alapuolelle (ellei osakekurssi tietysti laske nollaan). Työntekijät eivät siis voi tulla vedenalaiseksi rajoitetussa varastossaan, eikä heidän tarvitse palauttaa osaa myyntituloista maksamaan takaisin myönnetty määrä.
2. Parannettu työntekijöiden motivaatio ja hoitotyö. Työntekijät, jotka tietävät saavansa välittömästi osakekannan arvon heti, kun heistä on luovutettu, jäävät todennäköisemmin yrityksen luo ja toimivat korkealla tasolla.
3. Äänestys oikeudet. Toisin kuin heidän RSU-serkkunsa, rajoitetun osakekannan haltijat saavat äänioikeuden heille annettavien osakkeiden lukumäärästä. Tämä etuoikeus on olemassa riippumatta siitä, onko ansaintajakso täydellinen.
4. osingot. Rajoitettu osake maksaa osakkeenomistajalle joko suorat osingot (tai niitä vastaavan määrän rahaa ennen niiden luovuttamista) sekä ennen oikeuden syntymistä että sen jälkeen.

Rajoitetun kaluston haitat

Joitakin rajoitetun varaston haittoja ovat:

1. Vesting-vaatimukset. Työntekijät eivät voi ottaa omaisuutta välittömästi haltuunsa, mutta heidän on odotettava tiettyjen ansaintaehtojen noudattamista.
2. Ylimääräinen vero. Työntekijöiden on mahdollisesti maksettava tarpeettomia veroja 83 § (b) -valinnan perusteella, jos osakekurssi laskee.
3. Korkeampi verotus. Harjoitteluhetkellä ei ole saatavissa myyntivoittojen hoitomenetelmää - vain oikeuden syntymisen ja myynnin välisen hinnan arvonnousuun.
4. Lasketaan liikkeeseen vähemmän osakkeita. Koska yrityksillä on ehdoton arvo, liikkeeseenlaskevat tyypillisesti vähemmän osakkeita (ehkä kolmasosa tai neljäsosa) rajoitetusta osakekannasta optio-oikeuksiin verrattuna.
5. Verojen ajoitus. Työntekijöiden on maksettava lähdevero harjoituksen yhteydessä riippumatta siitä, milloin osakkeet myydään - lykkäämistä ei ole mahdollista ennen myyntiä.

Mitkä ovat rajoitetut osakkeet (RSU)?

Vaikka osakeyhtiöosakkeet ovat monilta osin samanlaiset kuin tosiasialliset osakeyhtiöt, työnantajat laskevat usein liikkeelle nämä monipuoliset instrumentit rajoitettujen osakkeiden sijasta. RSU: t tarjoavat monia samoja etuja kuin rajoitetut varastot, mutta niillä on joitain ainutlaatuisia ominaisuuksia, jotka tekevät niistä joissain tapauksissa parempia kuin todelliset varastot.

Rajoitetut osakeosuudet edustavat työnantajan lupaa maksaa työntekijälle tulevaisuudessa tietyn määrän yhtiön osakkeita osakkeiden luovuttamisaikataulun päätyttyä. Työntekijälle osoitetaan sopiva määrä "yksiköitä", jotka edustavat hänen kiinnostustaan ​​osakekantaan, mutta tosiasiallista rahoitusta ei ole, ennen kuin oikeuden syntyminen on suoritettu - näiden yksiköiden toimeksianto on vain kirjanpitoasiakirja, jolla ei ole minkäänlaista konkreettista arvoa..

RSU: lla on yleensä ansaintaohjelmat, jotka ovat samanlaisia ​​tai identtisiä kuin varsinaisten kantaosakkeiden myöntämiset. He eivät maksa osinkoja suoraan, mutta voivat maksaa osinkoekvivalentteja, jotka voidaan ohjata escrow-tilille lähdeverojen maksamiseksi, tai sijoittaa uudelleen uusien osakkeiden hankkimiseen..

RSU: n verotus

Rajoitettua osaketta verotetaan samalla tavalla kuin tosiasiallisia kantaosakkeita. Työntekijöiden on maksettava tulo- ja lähdevero ansaintajakson aikana saatavasta määrästä osakekurssin päätöskurssin perusteella. Heillä on yleensä samat vaihtoehdot valita lähdeveron maksamiseksi; he voivat joko maksaa veron taskusta tai myydä vaadittu määrä yksiköitä tämän määrän kattamiseksi. Osakkeen syntymispäivän päätöskurssista syntyy sitten voitto- tai tappiolaskelmien perusteita, kun osake myydään.

Kohdan 83 (b) vaalit eivät ole käytettävissä työntekijöille, jotka saavat RSU: ta. Tämä johtuu siitä, että tätä säännöstä sovelletaan vain jonkin tyyppiseen aineelliseen omaisuuteen, eikä heille luovuteta todellista omaisuutta, kuten rajoitetun osakkeen osakkeille. RSU: ta ei kuitenkaan veroteta, ennen kuin molemmat ansaintajaikataulut ovat täydelliset ja työntekijä saa rakentavasti tosiasialliset osakkeet, jotka luvattiin. Tietenkin, nämä kaksi tapahtumaa tapahtuvat yleensä samanaikaisesti, mutta työntekijät voivat joissain tapauksissa lykätä verotusta (paitsi sosiaaliturva- ja Medicare-verot, jotka on aina maksettava ansaitsemisen yhteydessä) valitsemalla saada varastot myöhemmin.

RSU: n edut

RSU: t tarjoavat monia samoja etuja ja haittoja kuin rajoitetut varastosukunsa. Seuraavat keskeiset erot ovat voimassa:

1. Mahdolliset alhaisemmat verot. Koska 83 §: n b alakohdan säännöstä ei ole, veroja ei voida maksaa liian paljon.
2. Osakeannin lykkääminen. Työnantajat voivat laskea liikkeelle RSU-yksiköitä laimentamatta osakepohjaa (viivästyttää yhtiön osakkeiden antamista). Tämä on merkittävä etu paitsi rajoitettuihin osakkeisiin, mutta myös muihin osakeohjelmiin, kuten työntekijöiden osakeostojen suunnitelmiin sekä lakisääteisiin ja ei-lakisääteisiin optio-ohjelmiin.
3. halpa. Työnantajille aiheutuu alempia hallintokustannuksia, koska varsinaisia ​​osakkeita ei ole hallussapidossa, kirjaamisessa ja seuraamisessa.
4. Veron lykkäys. Verotusta voidaan lykätä ansaintajakson jälkeen myöhemmin viivästyttämällä osakkeiden antamista työntekijälle.
5. Ulkomainen veroystävällinen. RSU: n myöntäminen Yhdysvaltojen ulkopuolella työskenteleville työntekijöille voi helpottaa verotusta, koska optio-oikeuksien verotushetkellä ja -tavoilla on eroja.

RSU: n haitat

1. Ei äänioikeutta. RSU: t eivät tarjoa äänioikeutta ennen kuin varsinaiset osakkeet on laskettu liikkeeseen oikeuden syntymisen yhteydessä.
2. Ei osinkoja. RSU: t eivät voi maksaa osinkoja, koska tosiasiallisia osakkeita ei käytetä (työnantajat voivat maksaa käteisosinkoa vastaavat määrät, jos ne valitsevat).
3. Ei § 83 (b) Valinta. RSU: t eivät tarjoa § 83 (b) -valintaa, koska yksiköitä ei pidetä sisäisen tulolain määritelmän mukaan aineellisina hyödykkeinä. Tämän tyyppisiä vaaleja voidaan käyttää vain aineellisen omaisuuden kanssa.

Työntekijän näkökulmasta rajoitetun osakkeen vastaanottamisen rajoitettujen osakkeiden vastaanottamisen välillä ei ole realistista eroa, paitsi että RSU: lle ei ole 83 (b) vaalia. Työnantajat hyötyvät tyypillisesti enemmän RSU: n käytöstä, koska se antaa heille mahdollisuuden lykätä yhtiön osakkeiden liikkeeseen laskemista, kunnes ansaintaohjelma on valmis, mikä myöhemmin myöntää osakekannan laimentamisen..

Lopullinen sana

Rajoitetut osakkeet ja RSU: t ovat joustavampia verosaatavien korvausmuotoja, joissa ei esitetä joitain rajoituksia, joita työnantajat kohtaavat usein tavanomaisissa optio-ohjelmissa, kuten yrityksen osakkeiden laimennus. Vaikka molemmat tyyppiset suunnitelmat ovat tulleet yhä suosittavammaksi työnantajien keskuudessa, RSU: t alkavat hämärtää kumppaneitaan suurempien yksinkertaisuuksien ja osakeannin lykkäämisen vuoksi.

Lisätietoja näistä oman pääoman korvauksen muodoista saat henkilöstöedustajalta tai talousneuvojalta.