Mitä ovat Phantom-osakesuunnitelmat ja osakkeiden arvostusoikeudet (SAR)

Tämä tehdään monista syistä. Usein se voi antaa työnantajille ja työntekijöille välttää tietyt vero- tai kirjanpitorajoitukset, jotka liittyvät osakkeiden todellisten osakkeiden käyttöön. Phantom-osakkeet ja osakkeiden arvonnousuoikeudet (SAR) ovat tämän tyyppisiä kahta tyyppiä olevia suunnitelmia.

Mikä on Phantom-osake?

Phantom-varastot (joita kutsutaan myös yleisesti "varjovarastoiksi") edustavat rahamäärää, joka maksetaan työntekijälle tietyissä olosuhteissa. Phantom-osakeohjelmat ovat luonteeltaan ja tarkoitukseltaan hyvin samanlaisia ​​kuin muun tyyppiset sopimattomat suunnitelmat, kuten laskennalliset korvaussuunnitelmat. Kummankin tyyppiset suunnitelmat on suunniteltu motivoimaan ja pitämään yllä ylemmän tason johtajia lupaamalla rahaetua jossain tulevaisuuden vaiheessa, jollei sillä välin ole merkittävää menetysriskiä. Tämä tarkoittaa, että työnantaja voi menettää rahan tietyissä olosuhteissa, kuten jos työnantaja muuttuisi maksukyvyttömäksi.

Mutta vaikka perinteiset laskennalliset korvaussuunnitelmat maksavat yleensä tietyn määrän rahaa, phantom-osakeohjelmat tarjoavat bonuksen, joka on tyypillisesti yhtä suuri kuin tietty määrä osakkeita tai prosenttiosuus yhtiön osakekannasta. Kun tämä summa maksetaan, fantomisuunnitelmat muistuttavat jälleen heidän perinteisiä päteviä serkkunsa: Yhtiö ei voi vähentää suunnitelmalle lahjoitettua summaa, ennen kuin työntekijä on vastaanottanut rakentavat varat, jolloin hänen on ilmoitettava etuudesta tavalliset tulot.

Suurin osa phantom-osakesuunnitelmista maksaa etujaan käteisellä, vaikka joissakin suunnitelmissa on muunto-ominaisuus, joka sen sijaan antaa osakkeita, jos työnantaja niin päättää.

Suunnitelman suunnittelu ja tarkoitus

Phantom-osakeohjelmat saavat nimensä hypoteettisista yksiköistä, joita suunnitelmassa käytetään. Nämä yksiköt edustavat yhtiön ”fantomi” osakkeita, jotka on osoitettu järjestelyyn osallistuvalle ja joiden arvo nousee ja laskee yhdessä yhtiön osakkeen hinnan kanssa..

Suurin osa phantom-osakeohjelmista kuuluu kahteen pääluokkaan:

1. Vain arvostus Suunnitelmat. Tämäntyyppinen suunnitelma maksaa työntekijälle vain summan, joka on yhtä suuri kuin yhtiön osakekurssin kasvun arvo (jos sitä on) ennalta määrätyn ajanjakson ajan..
2. Koko arvo -suunnitelmat. Nämä suunnitelmat sisältävät myös itse osakekannan arvon, ja siten ne maksavat työntekijälle huomattavasti enemmän osakekohtaisesti.

Keskeiset päivämäärät ja ehdot

• Apurahan myöntämispäivä: Kalenteripäivä, jolloin työntekijät voivat aloittaa osallistumisen.
• Tarjousaika: Järjestelmän pituus tai voimassaoloaika (milloin työntekijät saavat etuudet).
• Vastausten kaava: Miten määritetään myönnettävien osakkeiden lukumäärä tai prosenttiosuus.
• Vesting-aikataulu: Mitkä tahansa kriteerit, jotka on täytettävä etuuksien saamiseksi, kuten toimikausi tai yrityksen tehtävän tai tavoitteen suorittaminen.
• arvostus: Järjestelmän etujen arvostusmenetelmä.
• Rajoittavat liitot: Säännökset, jotka rajoittavat suunnitelman eri osia, kuten kuka voi osallistua.
• Menetykset: Seuraukset tapahtumista, jotka lopettavat osallistumisen suunnitelmaan, kuten kuolema, vammaisuus tai yrityksen maksukyvyttömyys.

Koska phantom-osakeohjelmiin ei sisälly omistusoikeutta osakkeiden todellisiin osakkeisiin, osallistujille ei makseta osinkoa, eikä heille ole oletuksena minkäänlaista äänioikeutta. Suunnitelmakirjasta voidaan kuitenkin sanoa, että molemmat etuoikeudet voidaan myöntää, jos työnantaja niin päättää.

Phantom-osakeohjelmia käyttävät useimmiten tiiviisti hallussa olevat yritykset, joilla ei ole julkista kauppaa. Tämä johtuu siitä, että ne antavat työnantajalle mahdollisuuden tarjota oman pääoman korotusta avainhenkilöille muuttamatta tai laimentamatta nykyistä osakkeiden jakamista yrityksen omistajien kesken. Siksi äänioikeudet myönnetään harvoin, koska se saattaisi häiritä todellisten osakkeenomistajien voimatasapainoa.

Monissa suunnitelmissa on myös ansaintajaikataulu, joka kuvaa, milloin etuudet maksetaan ja missä olosuhteissa.

Phantom-osakeohjelmien edut

Työnantajat ja työntekijät voivat hyötyä phantom-osakeohjelman käytöstä monessa suhteessa. Näiden suunnitelmien tärkeimpiä etuja ovat:

1. Työntekijöille ei aseteta minkäänlaista sijoitusvaatimusta.
2. Työnantajan osakeomistus ei laimennu.
3. Työntekijöiden motivaatiota ja säilyttämistä edistetään.
4. Ne ovat suhteellisen yksinkertaisia ​​ja halpoja toteuttaa ja hallita.
5. Ne voidaan rakentaa vastaamaan mitä tahansa määrää yrityksen tarpeita tai kriteerejä.
6. Suunnitelmat voivat sisältää muunto-ominaisuuden, jonka avulla työntekijät voivat tarvittaessa vastaanottaa osakkeiden todellisia osakkeita käteisvarojen sijasta.
7. Tuloja veroutetaan, kunnes ne maksetaan tosiasiallisesti työntekijälle. Saatujen osakkeiden määrä on ilmoitettava ansiotuloina tässä vaiheessa, vaikka sitä ei myydä; ilmoitettu määrä vastaa osakkeen käypää markkina-arvoa päivänä, jona työntekijä vastaanottaa sen.
8. Oikein rakenteellisiin suunnitelmiin ei sovelleta sisäisen tulolain 409 §: ää, joka sääntelee perinteisiä sopimattomia suunnitelmia, kuten laskennallisia korvausohjelmia. Tämä antaa näille suunnitelmille suuremman rakennevapauden ja hallinnon yksinkertaisuuden.

Phantom-osakesuunnitelmien haitat

1. Työnantajan maksuihin ei verovähennystä ennen kuin etuus maksetaan työntekijälle.
2. Työnantajilla on oltava riittävästi rahaa maksamaan etuuksia eräpäivänä.
3. Työnantajien on ehkä palkattava arvioijaa yrityksen ulkopuolelta arvioimaan suunnitelmaa säännöllisesti.
4. Työnantajien on ilmoitettava suunnitelman tila vähintään vuosittain kaikille osallistujille sekä kaikille todellisille osakkeenomistajille ja SEC: lle, jos yritys käy kauppaa julkisesti.
5. Kaikki edut verotetaan työntekijöiden tavanomaisina tuloina - myyntivoittojen käsittelyä ei ole saatavana, koska etuudet maksetaan käteisellä.
6. Suunnitelmat, joilla on huomattavat saldot, voivat vaikuttaa yrityksen kokonaisarvoon. Suunnitelmasaldo voidaan luetella hyödykkeeksi, jota yritys ei oikeastaan ​​"omista", koska se maksetaan työntekijälle jossain vaiheessa (menetetystä pidättämisestä).
7. Vain arvostusta edistävien suunnitelmien osallistujat eivät välttämättä saa mitään, jos yhtiön osakekanta ei arvosta hintaa.

Osakkeiden arvostusoikeudet (SAR)

Osakekurssi-oikeudet ovat työntekijöille tarkoitettu toinen oman pääoman korvauksen muoto, joka on jonkin verran yksinkertaisempi kuin tavanomainen optio-ohjelma. SAR-arvot eivät tarjoa työntekijöille yhtiön osakekannan arvoa; pikemminkin ne tarjoavat vain voiton määrän, joka saadaan osakkeiden hinnankorotuksista myöntämis- ja toteutuspäivien välillä.

SAR: t muistuttavat monessa suhteessa vain fantomiosakkeiden arvostussuunnitelmia, mutta niiden osake tai osuudet myönnetään yleensä määrättynä ajankohtana, esimerkiksi silloin, kun ansaintajaikataulu on täytetty. Vaikka SAR-suunnitelmilla on myös usein oikeuden syntymisaikatauluja, vastaanottajat voivat yleensä käyttää oikeuksiaan milloin tahansa valitsemansa jälkeen aikataulun valmistumisen jälkeen.

Keskeiset päivämäärät ja ehdot

• Apurahan myöntämispäivä: Kalenteripäivä, jona SAR: t myönnetään työntekijälle.
• Harjoituksen päivämäärä: Päivä, jolloin työntekijä käyttää oikeuksia.
• Levitä: Ero yhtiön osakekurssin välillä myöntämispäivänä verrattuna toteutuspäivään; siis varaston arvon määrä. Se maksetaan osallistujalle.

Suunnitelman rakenne

SAR: t ovat yksi nykyään käytetyistä yksinkertaisimmista osakekorvausmuodoista. Ne muistuttavat muun tyyppisiä suunnitelmia seuraavilta osin:

• Ne sisältävät usein ansaintajaikataulun, joka liittyy tiettyjen yrityksen sanelemien tehtävien tai tavoitteiden suorittamiseen.
• Heillä voi olla takaisinperinnän säännöksiä. Nämä ovat olosuhteet, joissa työnantaja voi vaatia joidenkin tai kaikkien suunnitelman mukaisten etujen palauttamista, esimerkiksi jos osallistujan tulisi lähteä ja lähteä töihin kilpailijan palvelukseen tai jos yritys menisi konkurssiin.
• Ne ovat yleensä siirrettävissä toiselle osapuolelle.

SAR-menettelyt ovat melko yksinkertaisia ​​ja heijastavat läheisesti myös muun tyyppisiä osakeohjelmia. Osallistujille myönnetään tietty määrä oikeuksia myöntämispäivänä, ja he käyttävät niitä sitten, samoin kuin muihin kuin päteviin osakeoptioihin (NQSO)..

SAR: ien käyttäminen suhteessa NQSO: iin

Mutta toisin kuin NQSO: t, jotka antavat mahdollisuuden ostaa SAR-osakkeenomistajat saavat osakkeista ennalta määrättyyn hintaan vain dollarin arvonnousun myöntämis- ja toteutuspäivien välillä. He eivät kuitenkaan usein saa tätä etua käteisellä - se myönnetään usein osakkeina, jotka vastaavat tätä summaa vähennettynä lähdeveroilla.

Oletetaan, että Amyn yritys myöntää hänelle 1 000 SAR: a ja 1 000 NQSO: ta, ja yhtiön osakekurssi sulkeutuu 20 dollarilla myöntämispäivänä. (Yksinkertaisuuden vuoksi lähdevero jätetään tämän skenaarion ulkopuolelle.) Hän päättää käyttää molempia avustuksia kuusi kuukautta myöhemmin samana päivänä, ja osakekurssi sulkeutuu 40 dollarilla käyttöpäivänä. Amy saa vain 500 osaketta SAR-osakkeiltaan - näiden osakkeiden arvo on yhtä suuri kuin määrä, jonka 1 000 osaketta olisi arvostettu myöntämis- ja toteutuspäivien välillä, tai 20 000 dollaria..

Kuitenkin saadakseen hyötyä muista kuin pätevistä optioistaan ​​Amyn on ensin ostettava nämä 1 000 osaketta omalla varoillaan - 20 000 dollarilla. Tai todennäköisemmin hän lainaa rahaa ostaakseen ne. Sitten, kun osakkeet on ostettu, hänen on myytävä osakkeiden lukumäärä, joka on yhtä suuri kuin hänen lainansa palauttaakseen kyseisen määrän. Tässä tapauksessa hänen on myytävä 500 osaketta lainaamansa 20 000 dollarin palauttamiseksi. Koska hänen ostamansa 1 000 osakkeen arvo on 40 000 dollaria, kun hän on myynyt 500 ja maksanut takaisin ostosumman, hänellä on myös 500 osaketta, joiden arvo on 20 000 dollaria..

Mitään minkäänlaista kauppaa ei tarvinnut hänen SAR-osakkeisiinsa, koska hänellä oli vain oikeus saada arvonlisäys 20 dollaria osakkeelta, ei itse alkuperäisten osakkeiden arvo. Vaikka nettomääräinen summa, johon Amy päätyy, on sama sekä hänen SAR: insa että NQSO: nsa kanssa, SAR: n harjoittelu on hiukan yksinkertaisempaa..

verotus

SAR: ia verotetaan olennaisesti samalla tavalla kuin ei-oikeutettuja optio-ohjelmia. Veroa ei arvioida silloin, kun ne myönnetään, eikä ansaintaprosessin aikana. Osakekurssin arvonnoususta myöntämis- ja toteutuspäivien välillä verotetaan kuitenkin osallistujille tavanomaisena tulona. Työntekijöiden on ilmoitettava tämä määrä sellaisenaan numerolla 1040 riippumatta siitä, myyvätkö ne osakkeita tuolloin.

Palkanlaskentaverot lasketaan myös tyypillisesti näistä tuloista, ja suurin osa yrityksistä pidättää liittovaltion verot pakollisella lisäkorolla, joka on 25%, plus kaikki valtion tai paikalliset verot. Sosiaaliturva ja lääketiede myös yleensä pidätetään. SAR: ien osalta tämä pidättäminen suoritetaan yleensä vähentämällä osallistujan saamien osakkeiden lukumäärää siten, että osallistuja saa vain niiden osakkeiden lukumäärän, jotka vastaavat verojen jälkeisten tulojen määrää. Esimerkiksi aikaisemmassa esimerkissä Amy saattoi saada vain 360 osakettaan 500, ja yhtiön pidättämät muut 140.

SAR-arvot heijastavat myös NQSO: ita, kun kyse on osakkeiden myyntiveron laskemisesta. Työntekijöitä ei vaadita myymään osakkeitaan harjoituksen aikana, ja he voivat pitää hallussaan määräämättömän ajan myöhemmin. Kummankin suunnitelman osakkeet, joita pidetään alle vuoden, lasketaan lyhytaikaisiksi voittoiksi tai tappioiksi, ja vähintään vuoden ajan pidettävät osakkeet luovat pitkäaikaisia ​​voittoja tai tappioita, kun ne myydään. Voiton määrä, joka ilmoitetaan tavanomaisena tuotona toteutumishetkellä, tulee sitten myynnin kustannusperusteeksi.

Oletetaan esimerkiksi, että Amy myy osakkeet SAR-osakkeistaan ​​kuusi kuukautta myöhemmin (vuosi myöntämispäivästä) 50 dollarilla osakkeelta. Hän raportoi lyhytaikaisen voiton 10 dollaria osaketta kohden yhteensä 3 600 dollarin voiton (360 kerrottuna 10 dollarilla). Pitoaika alkaa harjoituksen toteuttamispäivästä. Täällä on tärkeää huomata, että hänen kustannusperusteensa on sama kuin osakkeiden lukumäärä, jonka hän tosiasiallisesti sai pidättämisen jälkeen, eikä ennakkomaksun määrä.

SARien edut

SAR-valmisteiden tärkeimpiä etuja ovat:

1. Yhtiön osakkeiden liikkeeseenlasku vähenee verrattuna muun tyyppisiin osakeohjelmiin, kuten ESPP tai NQSO, siten vähentäen yhtiön osakelaimennusta.
2. Työnantajat saavat SAR-järjestelyistä suotuisamman kirjanpitokäsittelyn kuin tosiasiallisia osakkeita laskettavat suunnitelmat - he luokitellaan kiinteiksi kuluiksi muuttujan sijasta.
3. Työntekijöiden ei tarvitse tehdä myyntikauppaa kattamaan summa, joka myönnettiin heidän käyttäessään osakkeitaan.
4. Työnantajat voivat automaattisesti pidättää asianmukaisen summan palkkaveroihin.
5. Työntekijöiden verokohtelu on suoraviivaista, koska he yksinkertaisesti laskevat arvonkorotuksen ansaittuina tuloina saatuaan.
6. Kuten kaikki muutkin pääomakorvaukset, SAR: t voivat motivoida työntekijöitä parantamaan suorituskykyään ja pysymään yrityksen kanssa.

SAR: ien haitat

SAR: iin liittyy vain kaksi todellista rajoitusta:

1. Osallistujille ei makseta osinkoa.
2. Osallistujat eivät saa äänioikeutta.

Lopullinen sana

SAR ja fantomikanta tarjoavat työnantajille kaksi toteuttamiskelpoista keinoa tarjota työntekijöille korvauksia, jotka ovat sidoksissa yrityksen osakkeisiin ilman tarve antaa suuria määriä lisävarastoja. Näistä syistä monet osakkeiden korvaushallin asiantuntijat ennustavat huomattavaa kasvua kummankin tyyppisissä suunnitelmissa ajan myötä, rajoituksista huolimatta.

Lisätietoja fantomikannasta ja SAR: ista saat talousneuvojaltasi tai HR-ammattilaiselta.