Mikä on sijoitusrahasto - määritelmä, tyypit, edut ja haitat

Sijoitusrahastoilla on useita etuja, vaikka onkin tärkeää tutkia alamäkiä sekä omia tarpeitasi, tavoitteitasi ja riskimukavuutesi selvittääksesi, sopivatko sijoitusrahastojen sijoitukset sinulle.

Pro-vinkki: Toinen tapa monipuolistaa salkkuasi on vaihtoehtoisten sijoitusten, kuten taiteen, avulla. Masterworks antaa sinun ostaa blue-chip-taiteen osakkeita taiteilijoilta, kuten Andy Warhol ja Claude Monet. Lisäksi vuodesta 1990 lähtien blue-chip art on ylittänyt S&P 500: n yli 250%. Tilaa Masterworks tänään.

Sijoitusrahastojen määritelmä

Sijoitusrahastot ovat sijoitusvälineitä, jotka yhdistävät useiden eri sijoittajien rahaa lisätäkseen ostovoimaansa ja monipuolistaakseen omistuksiaan. Tämän ansiosta sijoittajat voivat lisätä huomattavan määrän arvopapereita salkkuunsa paljon halvemmalla hinnalla kuin kunkin arvopaperi ostaminen erikseen.

Rahastoja on kahta tyyppiä:

1. Aktiivisesti hoidetut rahastot. Aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla ammattimaiset rahastonhoitajat valitsevat sijoitukset tietyn sijoitusrahaston tavoitteiden mukaisesti. Nämä tavoitteet vaihtelevat suuresti, mutta ne voivat olla ulkomaisten investointien aloittaminen pieniin yrityksiin, keskittyminen tietylle teollisuudenalalle (kuten öljy) tai monipuolistaminen suurten yhtiöiden ja joukkovelkakirjojen välillä.
2. Indeksirahastot. Indeksirahastoja ei sitä vastoin hallinnoida aktiivisesti, koska ne vain pyrkivät toistamaan omistusosuudet indeksissä, kuten S&P 500.

Sijoitusrahastojen edut

1. Monipuolistaminen. Sijoitusrahastot jakavat omistusosuutensa useille eri sijoitusvälineille, mikä vähentää yksittäisten arvopapereiden tai arvopaperilajien vaikutusta kokonaiskantaan. Koska sijoitusrahastot voivat sisältää satoja tai tuhansia arvopapereita, sijoittajat eivät todennäköisesti ole pettyneitä, jos jokin arvopapereista ei pärjää hyvin.
2. Asiantuntijajohtaminen. Monilla sijoittajilla ei ole taloudellista tietotaitoa hallita omaa salkkuaan. Indekseihin kuulumattomia sijoitusrahastoja hallinnoivat kuitenkin ammattilaiset, jotka omistavat uransa auttaakseen sijoittajia saavuttamaan parhaan mahdollisen riskin ja tuoton kaupan tavoitteidensa mukaisesti.
3. likviditeetti. Sijoitusrahastoilla, toisin kuin joillakin yksittäisillä sijoituksilla, voidaan käydä kauppaa päivittäin. Vaikka osto- ja myyntitilaukset eivät ole yhtä likvidejä kuin osakkeet, joilla voidaan käydä kauppaa päivänsisäisesti, markkinat suljetaan.
4. Sopivuus. Jos sijoittaisit yksin, viettäisit mieluiten aikaa arvopapereiden tutkimiseen. Sinun on myös ostettava valtava joukko arvopapereita, jotta voit hankkia omistuksia, jotka ovat verrattavissa useimpiin sijoitusrahastoihin. Sitten joudut valvomaan kaikkia näitä arvopapereita. Sijoitusrahaston valinta on ihanteellinen ihmisille, joilla ei ole aikaa mikrotaloudellisesti salkkuihinsa.
5. Tulojen uudelleeninvestointi. Toinen sijoitusrahastojen etu on, että niiden avulla voit sijoittaa osingot ja korot lisärahastojen osakkeisiin. Itse asiassa tämä antaa sinun hyödyntää mahdollisuutta kasvattaa salkkuasi maksamatta säännöllisiä transaktiomaksuja lisärahasto-osuuksien ostamisesta.
6. Sijoitusvaihtoehtojen ja tavoitteiden valikoima. Rahastoja on erittäin aggressiiviselle sijoittajalle, riskien välttäjälle ja keskitiehen sijoittajalle - esimerkiksi kehittyvien markkinoiden rahastot, sijoitusluokan joukkovelkakirjalainat ja tasapainoiset rahastot. Elämänvaiheessa on myös rahastoja riskin pienentämiseksi lähellä eläkettä. On rahastoja, joilla on osto ja pidä -filosofiaa, ja muita, jotka ovat omistuksessa ja poissa käytöstä melkein päivittäin. Sijoittelutyylistäsi riippumatta on täydellinen rahasto, joka vastaa sitä.
7. edullisuus. Vain 50 dollarilla kuukaudessa voit omistaa osakkeita Googlessa (NASDAQ: GOOG), Berkshire Hathawayssa (NYSE: BRK.A) ja joukossa muita kalliita arvopapereita sijoitusrahastojen kautta. Tätä kirjoitettaessa osake Berkshire Hathawaysta maksaa yli 119 000 dollaria osakkeelta.

Sijoitusrahastojen haitat

Vaikka sijoitusrahastot voivat olla hyödyllisiä monella tavalla, ne eivät ole kaikille.

1. Ei hallintaa salkkua. Jos sijoitat rahastoon, annat kaiken hallintosi salkussa rahastoa hoitaville sijoitusrahastojen rahastonhoitajille.
2. Pääomavoitot. Aina kun myyt osakkeita, sinulta verotetaan voitot. Sijoitusrahastossa verotetaan kuitenkin silloin, kun rahasto jakaa voitot, jotka se on saanut yksittäisten osuuksien myynnistä - vaikka et olisi myynyt osakkeitasi. Jos rahastolla on suuri vaihtuvuus tai se myy osuuksia usein, voittovarojen voitonjaot voivat olla vuosittainen tapahtuma. Eli ellet sijoita Roth IRA: n, perinteisen IRA: n tai työnantajan tukeman eläkesuunnitelman, kuten 401 000.
3. Palkkiot ja kulut. Jotkut sijoitusrahastot voivat arvioida kaikkien ostojen myyntihinnan, joka tunnetaan myös nimellä ”kuorma” - juuri tämä maksaa rahaston päästäminen. Lisäksi kaikki sijoitusrahastot veloittavat vuosikustannukset, jotka ilmaistaan ​​kätevästi vuotuisena kulusuhteena - tämä on pohjimmiltaan liiketoiminnan kustannuksia. Kulusuhde ilmaistaan ​​prosenttina, ja se on se mitä maksat vuosittain osuutena tilin arvosta. Hallinnoitujen rahastojen keskiarvo on noin 1,5%. Vaihtoehtoisesti indeksirahastot veloittavat paljon pienemmät kulut (keskimäärin 0,25%), koska niitä ei hallinnoida aktiivisesti. Koska kulusuhde tulee suoraan voitoksi vuosittain, vertaile tarkasti eri rahastojen kulusuhteita.
4. Yli-monipuolistaminen. Vaikka monipuolistamisella on monia etuja, liiaksi monimuotoisuudella on ongelmia. Ajattele sitä liukuvana asteikkona: Mitä enemmän arvopapereita sinulla on, sitä epätodennäköisempi on tuntea heidän yksittäisiä tuottoja kokonaisportfoliossasi. Tämä tarkoittaa, että vaikka riski pienenee, niin myös hyötypotentiaali. Tämä voi olla ymmärretty monipuolistamisen kompromissi, mutta liiallinen monipuolistaminen voi kumota syyn, jonka vuoksi ensinnäkin haluat markkinoille altistumisen.
5. Rahan vetäminen. Sijoitusrahastojen on ylläpidettävä varoja käteisellä sijoittajien lunastusten tyydyttämiseksi ja ostojen likviditeetin ylläpitämiseksi. Sijoittajat kuitenkin maksavat, että rahastot sijoitetaan käteisellä, koska vuosikustannukset arvioidaan kaikista rahaston varoista riippumatta siitä, sijoitetaanko he. CFA: n William O'Reillyn ja CFA: n Michael Preisanon tutkimuksen mukaan tämän likviditeetin ylläpitäminen maksaa sijoittajille 0,83% heidän salkun arvosta vuosittain.

Ovatko sijoitusrahastot sinulle sopivia?

Kun otetaan huomioon, että markkinoilla on enemmän sijoitusrahastoja kuin yksittäisiä osakkeita, mahdollisuudet löytää yksi oikea sinulle on suuri. Sijoitusrahastot ovat kuitenkin sopivimpia ihmisille, joilla ei ole aikaa tai taipumusta olla voimakkaasti mukana sijoitussalkun hallinnassa ja jotka eivät maksa maksaa vuosittaista kulusuhdetta, jotta ammattilainen tekisi sen heidän puolestaan. Ne ovat myös ihanteellisia ihmisille, joilla ei yksinkertaisesti ole varaa monimuotoisuuden tasolle, jota useimmat rahastot tarjoavat.

Silti, jos etsit hajauttamista, mutta ei välttämättä ammattimaista hallintaa, indeksirahastot niiden alhaisilla kulusuhteilla saattavat olla hyviä.

Lopullinen sana

Rahastosijoitusten maailmaan tunkeutuminen edellyttää ensin analysoivan omaa tilannetta, erityisesti tarpeitasi ja tavoitteita. Määritä, mihin sijoitat, ja mukavuutesi kanssa riskiä arvioidaksesi, minkä tyyppisiä rahastoja kannattaa tarkastella.

Esimerkiksi, jos valitset varoja eläketilillesi ja sinulla on useita vuosikymmeniä eläkkeelle siirtymiseen asti, aggressiivisempi sijoitusrahasto, jolla on alhaiset kulut, olisi ihanteellinen. Lisäksi et ole vastuussa pätevyysveroon sijoituksista päteville eläketilille, joten voit harkita rahastoja, joilla on suuri liikevaihto ja jotka jakavat vuosittain myyntivoittoja.

Toisaalta, jos säästät ostaaksesi kodin seuraavan vuosikymmenen aikana, voit suosia rahastoa, joka ei usein jaa myyntivoittoja eikä ole yhtä aggressiivinen kuin eläkeomistuksesi.

Aloita sijoitusrahastojen etsiminen ja vertailu riskin, suorituskyvyn, kulujen ja muun perusteella. Kokeile Morningstar.com-sivuston ilmaista rahastosuojausta..

(valokuvalevy: Rambleon, Shutterstock)