Mikä on ei-pätevä osakeoptio (NQSO) - tyypit ja myöntämisoptiot

On olemassa useita erityyppisiä suunnitelmia, jotka luovuttavat yhtiön osakkeet työntekijöidensä käsiin, mutta vain kahta niistä pidetään muodollisessa merkityksessä osakeoptioina: päteviä tai ”kannustavia” osakeoptioita (tunnetaan myös nimellä lakisääteinen osake) optiot) ja määrittelemättömät tai ”ei-lakisääteiset” osakeoptiot. Vaikka entiselle vaihtoehdolle myönnetään edullisempi verokohtelu, jälkimmäinen vaihtoehto on paljon yleisempi.

Ei-pätevät osakeoptiot

Muoto ja rakenne

Kuten nimestä voi päätellä, pätemättömät osakeoptiot edustavat työnantajan tarjousta työntekijälle ostaa yhtiön osakkeita hinnasta, joka on jonkin verran alhaisempi kuin nykyinen markkinahinta (olettaen, että hinta joko nousee tai ainakin pysyy samana, mikä tietysti , se ei aina). Työntekijällä on mahdollisuus ottaa työnantaja mukaan tarjoukseen; ne, jotka tekevät, todennäköisesti saavat voittoa pitkällä tähtäimellä, vaikka sitä ei kuitenkaan taata.

Keskeiset päivämäärät ja ehdot

Apurahan myöntämispäivä. Päivä, jona yritys antaa työntekijälle luvan ostaa määrätyn määrän osakkeita kiinteään hintaan määrätyn ajan kuluessa.
Harjoituksen päivämäärä. Päivä, jona työntekijä käyttää oikeuttaan ostaa osakkeita merkintähintaan ja toteuttaa ostotapahtuman. Ensimmäinen kahdesta päivästä, jolloin verotettava tapahtuma tapahtuu NQSO: lle.
Harjoituksen hinta. Hinta, jolla työntekijä voi ostaa osakkeita suunnitelmassa. Kuten aikaisemmin mainittiin, tämän hinnan on tarkoitus olla nykyisen markkinahinnan alapuolella, ja yritykset yleensä asettavat tämän hinnan nykyiseen markkinahintaansa asetetun alennuskaavan perusteella. Osakekurssi on kuitenkin mahdollista laskea alle merkintähinnan, jolloin optioista tulee arvottomia, koska kukaan työntekijä ei haluaisi ostaa suunnitelman osakkeita nykyisen markkinahinnan yläpuolelle..
Myyntipäivämäärä. NQSO-prosessin toinen verotettava tapahtuma. Tämä on päivämäärä (tai päivämäärät), jona työntekijä myy osakekannan.
Takaisinperintä. Edellytykset, joissa työnantaja voi ottaa optiot työntekijältä takaisin. Tämä voi tapahtua monista syistä, kuten työntekijän kuolema, yritysosto tai maksukyvyttömyys.
Viimeinen käyttöpäivä. Päivä, jona tarjous, jota jatkettiin myöntämispäivänä optioiden käyttämiseksi, päättyy.
Tarjouselementti. Voiton määrä, jonka työntekijä saa, kun hän käyttää optioitaan. Tämä määrä on merkintähinnan ja nykyisen markkinahinnan välinen erotus.
Tarjousaika. Aika, jonka aikana työntekijät saavat käyttää optioitaan. Tarjousajan pituudelle ei ole kovaa ja nopeaa rajaa NQSO: lle, mutta ISO: lle sen on aina oltava 10 vuotta.

Kuinka NQSO: t annetaan

Tapa, jolla molemmat tyyppiset osakeoptiot annetaan, on käytännössä identtinen ja melko suoraviivainen. Työnantaja antaa työntekijälle oikeuden ostaa tietyn määrän osakkeita tietyssä ajassa (nimeltään tarjousaika) ennalta asetettuun hintaan, joka on yleensä osakkeen päätöskurssi myöntämispäivänä..

Jos osakekurssi nousee tai pysyy samana, työntekijä voi käyttää optioita milloin tahansa tarjousajan aikana. Jos osakekurssi laskee myöntämispäivän jälkeen, työntekijä voi joko odottaa, kunnes hinta nousee, tai antaa vaihtoehtien päättyä.

Kun työntekijä käyttää optioita, hänen on alun perin ostettava osake ennalta asetettuun hintaan (tunnetaan merkintähintaksi), myydä se sitten nykyisellä markkinahinnalla ja säilytettävä erotus (nimeltään kauppahinta). Itse harjoittelu voi tapahtua muutamassa muodossa. Se määräytyy yleensä työnantajan tarjoaman suunnitelman sääntöjen sekä työntekijän henkilökohtaisen taloudellisen tilanteen perusteella:

Käteisharjoitus. Tämä on yksinkertaisin tapa käyttää. Työntekijän on keksittävä käteinen ostaa osakkeita merkintähintaan, mutta se korvaa tämän määrän plus korko (palkkioiden vähentämisen jälkeen), kun hän myy osakekannan..
Rahaton liikunta. Tämä on luultavasti yleisin vaihtoehtovaihtoehto, koska työntekijöiden ei tarvitse keksiä omia rahaa tehdäkseen sen. Työnantaja määrittelee yleensä harjoittamisen helpottamiseksi paikallisen välitysyrityksen, jossa työntekijät menevät avaamaan tilit. Tämän jälkeen välitysyritys kelluu työntekijälle riittävästi rahaa ostaakseen osakkeita merkintähintaan ja myy heti heti samana päivänä käypään markkinahintaan. Sitten yritys ottaa takaisin lainaamansa määrän sekä palkkiot, korot ja muut palkkiot lähdeveron lisäksi. Jäljellä oleva tuotto menee työntekijälle.
Pörssinvaihto. Käteisen sijaan työntekijä toimittaa yhtiön osakkeita välitysyritykselle, joka hänellä on jo hallussaan harjoittelukaupan kattamiseksi.

Vesting-aikataulu

Sekä NQSO- että ISO-suunnitelmat vaativat tyypillisesti, että työntekijät suorittavat jonkinlaisen ansaintajaikataulun ennen kuin he saavat käyttää optioitaan. Tämä aikataulu voi riippua vain työntekijöiden toimikaudesta, mikä tarkoittaa, että työntekijän on työskenneltävä yrityksessä tietyn ajan myöntämispäivämäärän jälkeen. Tai se voi riippua tietyistä saavutuksista, kuten tietyn myynnin tai tuotantoon liittyvän kiintiön saavuttamisesta. Jotkut yritykset tarjoavat myös nopeutetun oikeuden syntymisen, mikä tarkoittaa, että työntekijä voi käyttää optioitaan heti suoritettuaan suoritukseen liittyvät tehtävät, jotka on suoritettava..

Ansaintajaikataulun aikaelementti voi olla yksi kahdesta muodosta:

Cliff Vesting. Työntekijä saa kaikki vaihtoehdot kerralla tietyn ajanjakson, kuten kolmen tai viiden vuoden kuluttua.
Asteitettu Vesting. Kestää yleensä vähintään viisi tai kuusi vuotta; työntekijälle annetaan vuosittain yhtä suuri osa vaihtoehdoista, kunnes aikataulu on valmis.

Verokohtelu

Ei-lakisääteisiä osakeoptioita verotetaan pääosin samalla tavalla kuin työntekijöiden osakeosto-ohjelmia (ESPP). Optioita myönnettäessä tai oikeuden syntymisaikataulussa ei ole minkäänlaista verovaikutusta. Verotettavat tapahtumat tapahtuvat toteutumishetkellä ja osakkeiden myynnissä.

Harjoittele. Rahamäärä, jonka työntekijät saavat ”hajautuksesta” (osakehinnan, jolla osakkeita käytettiin, ja sen päätöskurssin välinen erotus toteutuspäivänä) on ilmoitettava W-2-tuloina, mikä tarkoittaa, että liittovaltion osavaltio , ja paikalliset verot, sekä sosiaaliturva ja Medicare, on pidätettävä. Liittovaltion verot pidätetään yleensä tavanomaisella lisäkorolla, joka on 25%.
myynti. Osakkeen myynti optioiden käytön jälkeen on raportoitava lyhytaikaisena tai pitkäaikaisena myyntivoitona tai -tappiona. Kaupankäyntipäivän päätöskurssista markkinoilla tulee sitten kustannusperuste, jota käytetään, kun osake myydään. Jotkut työntekijät myyvät osakkeensa heti sinä päivänä, kun he käyttävät niitä, kun taas toiset pitävät osakkeita vuosien ajan.

Esimerkiksi Richardin yritys myönsi hänelle 1 000 optio-oikeutta 18 dollarin merkintähinnalla. Kuusi kuukautta myöhemmin hän käyttää osakkeita päivänä, jolloin osakekurssi sulkeutuu 30 dollariin. Hänen on ilmoitettava W-2: nsa tuloista 12 000 dollaria (30 dollaria miinus 18 dollaria kerrottuna 1 000 osakkeella). Hänen kustannusperusteensa myyntiin on 30 dollaria. Hän myy osakekannan kaksi vuotta myöhemmin 45 dollarilla, ja hänen on ilmoitettava pitkäaikaisesta myyntivoitosta 15 000 dollaria.

Taloudellista suunnittelua koskevat näkökohdat

Optio-oikeudet voivat vaikuttaa työntekijän henkilökohtaiseen taloudelliseen tilanteeseen monin osin. Osakkeiden käytöstä ja myynnistä saadut tulot voivat tehdä huomattavan eron työntekijän verotettavaan määrään. Yleisesti uskotaan myös, että paras strategia on käyttää osakekantaa mahdollisimman pian ja odottaa sitten vähintään vuosi myyntiä saadakseen myyntivoiton käsittelyä. Näin ei kuitenkaan ole välttämättä.

Jos osakekurssi laskee harjoituksen jälkeen, työntekijä voi maksaa tarpeettomia veroja optioistaan. Tämä johtuu siitä, että he olisivat voineet harjoittaa harjoitteluaan ja raportoida Vähemmän tuotot, kun osake käyi kauppaa halvemmalla.

Esimerkiksi John käyttää osakekantaansa 35 dollaria osakkeelta, kun hinta on 50 dollaria, ja maksaa lähdeveroa 15 dollaria osakkeelta. Hän pitää osakkeitaan tuolloin ja odottaa hinnan nousevan. Sen sijaan se laskee 40 dollariin osakkeelta seuraavien kahden vuoden aikana. Jos John olisi odottanut käyttävänsä osakkeitaan, hän olisi maksanut lähdeveroa vain 5 dollaria osakkeelta. Tietysti, jos hän olisi myynyt osakkeet heti niiden käytön jälkeen, niin hän olisi tullut ulos kauimpana eteenpäin - mutta tietysti ei ole mitään keinoa ennustaa osakekurssia.

Monipuolistumisen puute

Työntekijöiden on myös harkittava vakavasti mahdollisuutta tulla liian keskittyneiksi yrityksen osakkeisiin. Tämä voi olla erityisen merkityksellinen, jos työntekijä ostaa yrityksen osakkeita myös jollakin muulla tavalla, kuten 401 kt: n suunnitelman tai ESOP: n sisällä..

Ne, jotka käyttävät ja ostavat jatkuvasti osakkeita ajan kuluessa, voivat helposti huomata, että suuri osa heidän sijoitussalkkuistaan muodostuu työnantajan osakkeista. Enronin, Worldcomin, U.S. Airwaysin ja United Airlinesin entiset työntekijät voivat tarjota lukuisia kauhu tarinoita, joissa kerrotaan yksityiskohtaisesti heidän osakeomistuksistaan osittain tai kokonaan hyvin lyhyessä ajassa..

Optio-oikeuksien edut

On tärkeää ymmärtää perusteellisesti sekä NQSO: n edut että rajoitukset - ne voivat hyödyttää työnantajaa yhtä paljon (tai joissain tapauksissa enemmän) kuin työntekijöitä. Ellei toisin ilmoiteta, kaikki tässä osassa luetellut kohteet koskevat molempia vaihtoehtoja:

Lisääntyneet tulot. Työntekijät voivat kasvattaa tulojaan huomattavasti ajan myötä, jos osakekurssi nousee - eikä työnantajan kustannuksella, koska avoimen markkinoiden on vastattava kustannuksista, jotka työntekijä saa optiota käyttäessään..
Veron lykkäys. Työntekijät voivat lykätä hyödyntämistä ja myyntiä, kunnes heidän on taloudellisesti järkevää ostaa optioita (ennen vanhenemispäivää) ja myydä osakkeita.
Parannettu työntekijöiden toimikausi ja moraali. Työnantajat voivat parantaa työntekijöiden pidättämistä, uskollisuutta ja suorituskykyä ja pitää osan yhtiön osakkeista ”ystävällisissä” käsissä.
Verovähennykset. Työnantajat voivat vähentää verovähennyksen siitä summasta, jonka työntekijät ilmoittavat tuloina optio-oikeuksiaan käyttäessään.
Pääomavoittojen hoito. Osakkeiden myyntiin voidaan soveltaa pitkäaikaista myyntivoittoa, mikäli se pidetään yli vuoden ajan.

Optio-oikeuksien haitat

Huono monipuolistuminen. Työntekijöiden sijoitussalkku voi keskittyä liikaa yhtiön osakekantaan, mikä lisää heidän taloudellista riskiään.
Ei takuita. Optio-oikeudet menettävät kaiken arvonsa, jos osakekurssi laskee alle merkintähinnan - ja tämän mahdollisuuden määräävät avoimet markkinat.
Osakekurssilaimennus. Optio-oikeuksien antaminen voi laimentaa yhtiön osakekurssin.
Liikunnan käteisvaatimus. Optioiden käyttäminen voi edellyttää työntekijöiltä keksimään käteisellä etukäteen kattamaan kaupan, mikäli käteisvapaata optiota ei ole saatavana.
Ennenaikainen myynti. Rahattomat osakeharjoitukset estävät työntekijöitä mahdollisista myyntivoitoista vaatimalla heitä myymään käytetyn osakkeen välittömästi.
Vero-ongelmat. Optio-oikeuksien käyttäminen voi olla monissa tapauksissa merkittävä verotettava tapahtuma, joka voi siirtää osallistujan korkeampaan tulovero-ryhmään vuodelle.

Lopullinen sana

Vaikka ei-lakisääteisten osakeoptioiden mekaniikka on luonteeltaan suhteellisen yksinkertaista, niiden käytöllä voi olla monissa tapauksissa merkittäviä taloudellisen suunnittelun seurauksia. Näiden vaihtoehtojen arvo voi vaikuttaa työntekijän verotettavan omaisuuden kokoon, ja myynnin ja harjoitusten ajoitusta tulisi sovittaa huolellisesti työntekijän elämän muiden taloudellisten tekijöiden, kuten muiden tulolähteiden tai tulevien vähennysten kanssa, jotka voidaan kirjata pois optiotulot. Lisätietoja osakeoptioista saat HR-edustajalta tai talousneuvojaltasi.