Mikä on Ponzi-järjestelmä - Bernie Madoff Ponzi -järjestelmä ja skandaali selitetty

Valitettavasti Ponzi-järjestelmät ovat melko yleisiä, mutta tämä oli ainutlaatuinen. Useimmat Ponzi-järjestelmät toimivat hyvin pienessä mittakaavassa, mutta Madoff oli selvästi suuri ajattelija, joka aiheutti suuria vahinkoja.

Tausta Ponzi-ohjelmista

Ponzi-järjestelmät ovat melko monimutkaisia, jopa pienessä mittakaavassa. Toisin kuin pyramidijärjestelmissä, joissa uhrit tietämättään köyttävät enemmän kohteita, Ponzi-järjestelmät luottavat yhteen henkilöyn tai ryhmään koordinoimaan petosten kaikkia näkökohtia. Jotta huijaus jatkuu, suunnitelman takana olevat päämiehet vakuuttavat useita uhreja, että he sijoittavat lailliseen rahastoon, joka lupaa suurta tuottoa. Sitten huijarit ottavat rahaa uusilta “sijoittajilta” ja käyttävät sitä nykyisten sijoittajien maksamiseen. Mutta jotta huijaus todella toimisi kaikkien eduksi, orkesterit tarvitsevat pääsyn rajattomaan määrään uusia uhreja.

Ennemmin tai myöhemmin uusien osallistujien joukko loppuu ja varat kuivua. Joskus tämä ongelma alkaa aikaisemmin kuin Ponzi-suunnittelijat odottivat ulkopuolisten tekijöiden, kuten talouden äkillisten muutosten, takia. Kun järjestelmä alkaa loppua uhreista, se alkaa hajota ja sijoittajat menettävät kaiken, mitä he ovat asettaneet siihen. Usein järjestelmän takana oleva henkilö katoaa ennen kuin kukaan selvittää sen, koska jos heidät kiinni, he joutuvat mahdottomaan tilanteeseen, jossa joudutaan palauttamaan kaikki kadonneet rahat kaikille osallistujille. Vaikka hallitus voi auttaa maksamaan palautusta, uhreilla on vaikeuksia saada takaisin kaikki menettämänsä.

Kuinka Madoff varasti tuhansilta sijoittajilta

Madoff perusti salkunsa näyttääkseen vastaavansa S&P 500: n tuottoa. Tämä strategia esti häntä välttämästä maksamasta liikaa nykyisille sijoittajille, mutta se kuitenkin sai hänen väitetyt omistuksensa vetoamaan uusiin tavoitteisiin. Ja hän pysyi tutkan alla tekemällä kaiken voitavansa pitääkseen järjestelmänsa alhaisen avaimen. Hän kohdistui erityisiin eliitti sijoittajaryhmiin pitämällä uhrit lähellä ja SEC pois selästään. Hän myös pysyi poissa ruudukosta pitämällä paperityöt ajan tasalla ja johdonmukaisina. Vaikka suurin osa muista Ponzi-järjestelmistä toimii antamalla suuria tuottoja ja romahtamalla, Madoff pystyi kuluttamaan vettä pienemmillä tuottoillaan ja pitämään huijaustaan ​​jatkuvana vuosina.

Madoff teki hyvin vähän herättääkseen epäilyjä uhreilleen. Sijoittajina he uskoivat voivansa nostaa rahansa melkein heti, joten heillä ei ollut syytä ajatella, että mitään olisi vialla. Jotkut analyytikot kuitenkin kokivat, että jotain oli poissa käytöstä, kun he yrittivät toistaa hänen esitystään. Rahastojen seurannassa yksi heistä väitti SEC: lle, että hänen yrityksensä ei olisi voinut ylpeillä Madoffin vaatimat tuotot. SEC jätti nämä väitteet huomiotta, vaikka Bernard Madoff Securities oli jo tutkittu.

Kuinka Madoffin järjestelmä alkoi hajota

Yli vuosikymmenen ajan kopioidessaan SEC: tä ja hänen sijoittajiaan, Madoff huomasi järjestelmänsä menettävän höyryä vuoden 2008 lopulla. Hän lainasi rahaa eikä pystynyt seuraamaan kaikkia sijoittajia, jotka olivat epätoivoisesti selvittämässä omaisuuttaan markkinoiden jatkuessa. heikentyä. Lopulta Madoff tajusi olevansa pään päässä ja tunnustanut pojilleen, jotka olivat kumppaneita Bernard Madoff Securitiesissa. Mark ja Andrew Madoff muuttivat isänsä FBI: ksi lopettaen järjestelmän. Pidätys- ja syyllisyysvetoomuksensa jälkeen vuonna 2009 seitsemänkymmenen vuoden ikäinen Madoff tuomittiin 150 vuodeksi vankeuteen.

4 merkkiä, joita katselet Ponzi-järjestelmässä

Bernie Madoffin järjestelmä oli legendaarinen, mutta samanaikaisia ​​ohjelmia on luultavasti tuhansia meneillään. Huonojen talouksien ja taantumien aikana, kun ihmiset haluavat epätoivoisesti helppoa rahaa, uhreja on runsaasti. Jotta et pääse kiinni mihinkään näistä verkkoista, sinun on tiedettävä, mitä etsiä.

1. Epäselvät liiketoimintamallit. Ponzi-ohjelmien käsityöläiset yrittävät häiritä sinua suurilla numeroilla toivoen, että et huomaa, että liiketoiminnalla ei ole järkeä. Hedge-rahastoissa tai sijoituspoolissa, kuten Madoff's, luvut eivät kasva, jos otat aikaa tutkia niitä. Ohjelmoijat estävät sinua usein kysymästä kysymyksiä tai kiertämästä niitä joka kerta.
2. Aggressiiviset myyntitekniikat. Oletko huomannut, kuinka huijarit menevät mihin tahansa pituuteen saadakseen jonkun rekisteröitymään heidän kanssaan? Jos ne olisivat todellisia, he antaisivat tulosten vain puhua puolestaan.
3. Lupaukset korkeasta tuottoisuudesta ilman työtä. Jokainen, joka kertoo, että voit rikastua nopeasti, tekee todennäköisesti jotain laitonta. Jos joku lupaa sinulle ”helppoa rahaa”, älä anna heille hetken aikaa.
4. Vaikeus nostaa varoja. Madoffin järjestelmä oli epätavallinen, koska hän teki sijoittajien helpoksi nostaa rahansa melko helposti. Yleensä Ponzi-järjestelmä estää sijoittajia vetäytymästä ja aiheuttaa viivästyksiä varojen jakamisessa.

Lopullinen sana

Madoff järjesti historian korkeimman profiilin Ponzi-järjestelmän. Hänen aiheuttama tuho aiheutti aallottavaa vaikutusta, joka koski kaikkia, joiden kanssa hän on koskaan työskennellyt. Järjestelmän hajoamisen jälkeen sijoittajat huomasivat menettäneensä miljardeja dollareita. Joitakin entisiä työntekijöitä ja työtovereita tutkittiin tai pidätettiin heidän osallistumisestaan. Ainakin kolme itsemurhaa, mukaan lukien Madoffin vanhin poika Mark.

Yksi suurimmista Madoff-järjestelmän opettajista oli, että Ponzi-ohjelmat voivat vaikuttaa laillisilta, joten ostajien tulee aina olla etsimässä huijauksia. Madoffin toiminta tuntui lailliselta, ja monet Wall Streetin sijoittajat jopa kiittivät sitä huolimatta, että hänen lukumääränsä eivät yksinkertaisesti laskeneet. Ennen sijoittamista sinun tulee tarkastella rahaston omistusosuuksia ja varmistaa, että niiden tuotto vastaa osakemarkkinoiden toimintaa.

Vaikka epäselvä liiketoimintamalli on huijauksen ensisijainen merkki, itse järjestelmä on hyvin harkittu. Sinun on todella kiinnitettävä huomiota siihen, mihin olet joutunut, jotta et joutuisi yhden näistä huijauksista uhriksi. Mitä varoitusmerkkejä etsit ennen sitoutumista sijoitusrahastoon?

(valokuvallisuus: Shiny Things)