Onko aktiivinen sijoittaminen oikea sinulle?

Sijoittaminen sijoitusrahastoilla

Aktiivisten sijoittajien suosituin sijoitus on sijoitusrahasto. Suurinta osaa rahastoyhtiöiden myymistä rahastoista hoidetaan aktiivisesti. Suurin osa eläke- ja välitystilit koostuvat aktiivisesti hoidetuista sijoitusrahastoista. Aktiivisesti hoidettu rahasto on rahasto, jonka hoitaja ostaa ja myy säännöllisesti sijoituksia. Aktiivisen sijoittajan tavoitteena on ylittää tietyn osakemarkkinaindeksin, kuten S&P 500 tai Dow Jones. Rahastonhoitaja aktiivisesti hoidetussa rahastossa voi tasapainottaa rahaston uudelleen kerran neljänneksessä. Aktiiviset sijoittajat uskovat osakemarkkinoiden olevan tehottomia ja että he voivat hyötyä sen tehottomuudesta ostamalla arvopapereita, kun ne ovat aliarvostettuja.

Oletetaan, että olet ostanut arvorahaston. Rahasto ostaisi tyypillisesti epäsuotuisat osakkeet eri sektoreilta, joita rahastonhoitaja uskoo myyvän alennuksella. Sijoitusrahastonhoitajat, kuten Bruce Berkowitz, ovat löytäneet suuren menestyksen sijoittaessaan erittäin vaikeuksissa oleviin varoihin. Berkowitz on jatkuvasti ylittänyt S&P 500 -indeksin viimeisen 10 vuoden aikana.

Sijoittaminen yksittäisillä osakkeilla

Yksittäiset osakkeet ovat aktiivisten sijoittajien suosittu sijoitusväline. Yksi aktiivisen sijoitusstrategian suurimmista kannattajista on Jim Cramer. Cramerin filosofia on, että aktiivisen sijoittajan on otettava hallintaansa tulevaisuudesta luopumalla passiivisista sijoituksista. Passiivisilla sijoittajilla on "osta ja pidä" -strategia; aktiivisilla sijoittajilla on "osta ja tee kotitehtävä" -strategia. Sitä kutsutaan "osta ja tee kotitehtävä" -strategiaksi, koska aktiivisten sijoittajien on tutkittava sijoituksiaan lukemalla ja analysoimalla tilinpäätöstä. Yllättäen Warren Buffett on aktiivinen sijoittaja itse! Aivan totta, Buffett tutkii ja sijoittaa aktiivisesti yrityksiin, jotka hänen mielestään edustavat pakottavaa arvoa. On tärkeää muistaa, että Buffett on aktiivinen sijoittaja eikä aktiivinen kauppias.

Aktiivisen sijoittamisen edut

1. Aktiivinen sijoittaminen antaa sijoittajille mahdollisuuden hyödyntää nopeasti aliarvostettuja markkinasegmenttejä.
2. Aktiivinen sijoittaminen tarjoaa potentiaalin suuremmalle voitolle ja tuotolle kuin kokonaismarkkina- ja indeksirahastot.
3. Aktiivinen sijoittaminen tarjoaa paremman hallinnan sijoitukseen.

Aktiivisen sijoittamisen haitat

1. Aktiivisella sijoittamisella voi olla huomattavasti korkeammat hallinnointipalkkiot ja kulut kuin muilla sijoituksilla.
2. Aktiivinen sijoittaminen voi tuottaa enemmän verotettavaa tuloa, jolloin sinua verotetaan enemmän.
3. Aktiivinen sijoittaminen voi heikentää markkinoita huonojen sijoitusstrategioiden vuoksi.

Joten mikä lähestymistapa on paras? Yhdistelmälähestymistapa on paras vaihtoehto. Passiivisella ja aktiivisella sijoittamisella tulisi olla paikkansa jokaisessa sijoittajan sijoitusstrategiassa.

• Aloita indeksirahastolla tai ETF: llä. Indeksirahastot voivat olla ankkurisi portfoliosi tarjoamalla salkkuasi hajauttamista.
• Lisää aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto. Varmista, että valitset hyvän rahastonhoitajan, jolla on vankat kokemukset. Etsi rahastoa, jonka kulusuhde on alle 1%, alhaiset hallinnointipalkkiot ja pienempi markkinahinta. Kun rahaston markkinakatto kasvaa liian suureksi, rahastonhoitajan on vaikea kopioida aikaisempia tuottoja.

Mikä strategia on mielestäsi paras lähestymistapa? Pidätkö itseäsi aktiivisena sijoittajana vai passiivisena sijoittajana?

(valokuvallisuus: Ehnmark)