Mikä on kannustinvaihto-optio (ISO) - verotus, plussat ja miinukset

Kannusteelliset osakeoptiot (ISO), joita kutsutaan myös päteviksi tai lakisääteisiksi optio-oikeuksiksi, muistuttavat monissa suhteissa päteviä serkkunsa. Ne ovat kuitenkin ainoa vaihtoehtotyyppi, jonka avulla osallistuja voi ilmoittaa kaiken voiton merkinnän ja myyntihinnan välillä myyntivoitoina, jos tietyt ehdot täyttyvät. Vastineeksi tästä etuoikeudesta kannustinvaihto-optioiden on noudatettava useita sääntöjä, joita ei sovelleta muun tyyppisiin suunnitelmiin.

Vaikka ISO-tunnisteita kutsutaan myös päteviksi optio-oikeuksiksi, niitä ei pidä sekoittaa kvalifioituihin eläkesuunnitelmiin, joita sääntelevät ERISA-määräykset.

Mikä on kannustinvaihto-optio (ISO)?

Kannusteelliset osakeoptiot ovat rakenteeltaan ja rakenteeltaan samanlaisia kuin pätevät optio-oikeudet, paitsi niiden verokohtelu. Työnantaja antaa työntekijälle edelleen vaihtoehdon (oikeuden, mutta ei velvollisuuden) ostaa tietyn määrän yhtiön osakkeita määrätyn ajan kuluessa ennalta määrätyllä hinnalla (useimmissa tapauksissa hinta, jonka osake suljettiin myöntämispäivä). Työntekijä voi sitten käyttää optioita milloin tahansa tarjousajan aikana ostamalla osakkeen merkintähintaan. Hän voi joko myydä osakekannan välittömästi ja saada nopeaa voittoa tai odottaa ja myydä osakkeet myöhemmin.

Varaston todellinen käyttäminen voi tapahtua muutamalla eri tavalla työnantajan toiveiden ja työntekijän taloudellisen tilanteen mukaan:

Käteisharjoitus. Tämä on harjoituksen alkeellisin muoto, mutta vaikein työntekijälle, jonka on poseerattava riittävä määrä rahaa ostamaan osake liikunnan hinnalla, jotta se voidaan myydä. Tietysti hän saa tämän määrän takaisin myynnistä myyntivoiton (markkina- ja merkintähintojen eron) lisäksi, kun osake myydään. Saadusta määrästä vähennetään osto- ja myyntitapahtumista aiheutuvat palkkiot.
Rahaton liikunta. Tämä on yleisimmin käytetty optioiden käyttämismenetelmä, koska se ei vaadi työntekijöitä maksamaan muista kuin taskustaan ostokaupan toteuttamiseksi. Tämä tehdään yleensä työnantajan valitseman paikallisen välitysyrityksen välityksellä kaikkien työntekijöidensä harjoittamisen helpottamiseksi. Välityspalveluyritys lainaa työntekijälle rahaa ostaakseen osakekannan merkintähintaan ja myymään sen sitten heti samana päivänä avoimilla markkinoilla. Työntekijä maksaa sitten yritykselle takaisin lainan määrän plus kaikki palkkiot, korot ja muut palkkiot, jotka riittävät kattamaan lähdevero. Työntekijä pitää loput voittovaroina.
Pörssinvaihto. Kyseessä on järjestely, jossa työntekijä antaa välitysyritykselle osakkeet yhtiön osakkeista, jotka hänellä on jo hallussaan oston kattamiseksi.

Keskeiset ehdot ja päivämäärät

Apurahan myöntämispäivä. Tämä on kalenteripäivä, jolloin työnantaja antaa työntekijälle oikeuden ostaa määrätty määrä osakkeita merkintähintaan tarjousajanjakson aikana.
Tarjousaika. Tämä on ajanjakso, jonka aikana työntekijät voivat käyttää heille annettuja optioita. Tämä ajanjakso alkaa aina myöntämispäivästä ja päättyy päättymispäivään. ISO-standardien tarjousaika on aina 10 vuotta.
Harjoituksen päivämäärä. Merkintäpäivä on kalenteripäivä, jona työntekijä käyttää optioita; se on oikeus ostaa osake. Siksi ostotapahtuma tapahtuu aina tänä päivänä. Verotettava tapahtuma tapahtuu tänä päivänä ISO-arvolaitteille vain, jos merkintähinnan ja markkinahinnan välinen erotus tulee vaihtoehtoisen vähimmäisveron ensisijaiseksi kohteeksi. Muutoin työntekijä ei ole verovelvollinen tänä päivänä.
Harjoituksen hinta. Tämä on ennalta määritetty hinta, jolla työnantaja antaa työntekijälle ostaa osakkeita suunnitelmassa. Tämä hinta voi olla joko hinta, jonka osakekanta suljetaan myöntämispäivänä, tai se voidaan määrittää erityisellä kaavalla, jota työnantaja käyttää.
Myyntipäivämäärä. Tämä on tietysti kalenteripäivä, jolloin osake myydään, ja se on toinen päivä, jolloin NQSO: n haltijoille tapahtuu verotettava tapahtuma. Yhdessä harjoituksessa voi olla useita myyntipäiviä.
Takaisinperintä. Tämäntyyppinen säännös on yksinkertaisesti luettelo ehdoista, joiden avulla työnantaja voi ottaa takaisin antamansa optiot. Tämä säännös sisältyy yleensä työnantajan suojelemiseen, jos hän ei taloudellisesti kykene täyttämään optioihin liittyviä velvoitteitaan.
Viimeinen käyttöpäivä. Tämä on kalenteripäivä, jona tarjousaika päättyy.
Tarjouselementti. Tämä on option toteutushinnan ja sen käyvän markkinahinnan välinen ero.

Vesting-aikataulu

Suurimmassa osassa ISO-suunnitelmia on jonkinlainen ansaintajaikataulu, joka on täytettävä ennen kuin optioita voidaan käyttää. Siinä voidaan määrätä vain, että työntekijä työskentelee yrityksessä tietyn ajan myöntämispäivämäärän jälkeen, tai se voi luetella tiettyjä saavutuksia, kuten saavuttaa tietyn myynnin tai tuotantoon liittyvän kiintiön, joka myös on täytettävä. Jotkut suunnitelmat sisältävät myös nopeutetun ansaintaohjelman, jonka avulla työntekijä voi käyttää optioita välittömästi, jos suoritustavoitteet saavutetaan ennen aikataulun aikaelementin valmistumista.

Ansaintajaikataulun aikakomponentti voidaan jäsentää kahdella tavalla:

Cliff Vesting. Kallio-oikeuden myötä työntekijälle annetaan välittömästi kaikki vaihtoehdot. Tämä voi tapahtua kolmen tai viiden vuoden kuluessa myöntämispäivästä.
Asteitettu Vesting. Tämä on suunnitelma, jonka mukaan yhtä suuri osa myönnetyistä optioista on käytettävissä käytettäväksi vuosittain. Tyypillisesti tämä alkaa vuodesta toiseen ja jatkuu kuuden vuoden ajan, ja 20% optioista annetaan vuosittain.

ISO: ien verokohtelu

ISO-verotus on se, joka erottaa heidät pätevöittämättömien serkkujensa lisäksi myös kaikentyyppisistä yrityksen osakesuunnitelmista. ISO: t ovat ainoa työntekijöiden osakeohjelman tyyppi, joka antaa osallistujille mahdollisuuden saada myyntivoiton käsittelyä koko osakekannan toteutushinnan ja osakkeen myyntihinnan välillä. Useimmat muun tyyppiset suunnitelmat edellyttävät, että työntekijät ilmoittavat harjoittelussaan saamansa edullisen osan W-2-tuloina, mutta eivät ISO-osallistujia.

Hyväksyntä

Jotta pätevyyskäsittely voidaan saada, ISO: lta saadut osakkeet on hallussaan pitänyt vähintään yhden vuoden ajan toteutuspäivästä ja kahden vuoden ajan myöntämispäivästä. Jos nämä vaatimukset täyttyvät, myyntiä pidetään hyväksyttävänä myyntinä.

Esimerkiksi Henrylle myönnetään työnantajan toimesta syyskuussa 2010 1 000 ISO-tunnusta, jonka hinta on 15 dollaria. Hän käyttää optioita 14 kuukautta myöhemmin marraskuussa 2011, kun osakekurssi on 30 dollaria, ja myy ne 13 kuukautta sen jälkeen joulukuussa 2012 40 dollarilla. Koska hän omisti osakkeita yli vuoden liikkeeseenlaskun jälkeen ja kahden vuoden ajan myöntämispäivästä, hän ilmoittaa koko 25 dollarin osakekohtaisen voiton (15 dollaria osakekohtaisen voiton plus 10 dollaria osakekohtaisen myyntivoiton) pitkäaikaisena myyntivoitto 25 000 dollaria (25 dollarin voitto kerrottuna 1 000 osakkeella). Jos Henry myisi osakekannan hintaan, joka on alempi kuin merkintähinta, hän tietysti julistaa pääoman menetys.

Epäoikeudenmukaiset päätökset

Jos työntekijä ei pidä varastossa vaadittuina pitoaikoina ennen sen myyntiä, myynistä tulee oikeudenmenetyksestä. Tämän tyyppisiin liiketoimiin liittyvät verosäännöt ovat hieman monimutkaisempia: Työntekijöiden, jotka tekevät oikeudenmenetykset, on yleensä maksettava lähdevero myynnin edullisesta osasta sekä myyntivoittovero kaikesta osakekannan myynnistä saatavasta voitosta..

Toimenpiteet, jotka tehdään jommallakummalla seuraavista ehdoista, katsotaan hylkääviksi:

Kahden vuoden kuluessa myöntämispäivästä
Yhden vuoden harjoituksen aikana

Seuraavista kahdesta summasta pienempi on laskettava W-2-tuloksi oikeuden menettämisen vuoksi:

Kauppojen tarjouserä toteutuspäivänä (hintaerä merkintähinnan ja osakkeen markkinahinnan välillä toteutumispäivänä)
Myyntihinnan ja harjoituksen hinnan välinen ero

Kuten pätevässä määrin tapahtuvassa myynnissä, luovutuksista ei ole ilmoitettavia verovaikutuksia, kun osakkeet myydään, ennen kuin osake myydään, riippumatta siitä, milloin sitä käytettiin. Kun on määritetty, mitkä kahdesta edellä mainitusta määrästä on pienempi, osallistujilla, jotka myyvät varastonsa oikeudenmenetyksellä, tämä määrä verotetaan W-2-tuloina. Työntekijöiden, jotka myyvät osakekanteensa oikeudenmenetyksellä, tulee huomioida, että heidän työnantajansa ei ole velvollinen pidättämään kaikkia veroja, jotka he ovat velkaa kaupan edullisista osatekijöistä, kuten liittovaltion, osavaltion ja paikalliset verot sekä sosiaaliturva. Turvallisuus ja lääketiede. Siksi heidän on varattava asianmukainen määrä käteisvaroja kattamaan tämä summa, kun he toimittavat palautuksensa - tai muuten oltava valmiita saamaan suhteellisesti pienempi palautus.

Vertaa, miten tämä toimii edellisen esimerkin kanssa, olettaen, että samat myöntämis- ja toteutuspäivät: Henrylle annetaan 1 000 ISO: ta 15 dollarilla syyskuussa 2010. Hän käyttää niitä jälleen 14 kuukautta myöhemmin marraskuussa 2011, kun markkinahinta on 30 dollaria, mutta tällä kertaa myy heidät vain kolme kuukautta sen jälkeen (helmikuussa 2012) 40 dollarilla. Tämä on hylkäävä päätös, koska koko hallussapitoaika oli vain 17 kuukautta pitkä. Hänen on ilmoitettava harjoituksensa ansiotulot 15 000 dollaria sekä lyhytaikaiset voitot 10 000 dollaria.

Jos Henry olisi myynyt osakekannan 25 dollarilla osakkeelta, hänen joutuisi ilmoittamaan vain 10 000 dollaria ansaituista tuloista, eikä hän ilmoittaisi mitään myyntivoittoa tai -tappiota. Jos hän myi osakekannan alle merkintähinnan, hänellä olisi vain pääomatappio (myynti- ja merkintähintojen välinen negatiivinen ero) eikä ansaittua tuloa.

AMT-näkökohdat

On myös yksi avaintekijä, joka edelleen vaikeuttaa ISO-standardien verotusta. Veronmaksajat, jotka saavat suuria tuloja tietyistä lähteistä, kuten verottomia kunnallisten joukkovelkakirjojen tuloja tai valtion tuloveron palautuksia, voivat joutua maksamaan jotain, jota kutsutaan vaihtoehtoiseksi vähimmäisveroksi. Tämän veron perusti IRS saadakseen veronmaksajat, jotka saattavat muuten välttää verotusta tiettyjen strategioiden avulla, esimerkiksi siirtämällä kaiken rahansa kunnallisiin joukkovelkakirjoihin saadakseen vain verovapaita tuloja.

Kaava, joka määrittää, onko verovelvollinen velkaa AMT, on riippumaton laskelma, joka laskee tuloiksi tietyt tuloerät, joita ei verotettaisi tavanomaisella 1040: llä. Se estää myös joitain vähennyksiä, jotka voidaan myös yleensä tehdä. Yksi näistä on edullisen ISO-oppaan harjoittamisen edullinen elementti, jota pidetään AMT: n "suosituimpana eränä" tuloissa. Tämä tarkoittaa, että tätä tuloa, jota muuten verotetaan pitkäaikaisena myyntivoitona, pidetään AMT: n tarkoituksiin tavallisena tulona. Osallistujat, joiden ISO-harjoitukset ja myynti laskeutuvat heille AMT: n alueella, voivat löytää huomattavasti suuremman verolaskun kuin muuten tekisivät.

Työntekijät voivat laskea, ovatko he AMT: n velkaa, täyttämällä IRS-lomake 6251, ja heidän on ilmoitettava voitot ja tappiot heidän ISO-osakkeidensa myynnistä lomakkeella 3921, joka siirretään sitten luetteloon D. Kuitenkin AMT: n laskelmiin käytetyt säännöt ja kaavat ovat erittäin monimutkainen, ja kaikkien työntekijöiden, joille on myönnetty ISO-tunnisteet, tulee heti kysyä pätevältä veroammattilaiselta neuvoja tästä aiheesta. Joissakin tapauksissa voi olla mahdollista arvioida tarkasti niiden ISO-arvojen lukumäärä, joita voidaan käyttää tai myydä käynnistämättä tätä veroa.

ISO-standardien edut

ISO-standardien hyödyt ovat pitkälti samat kuin heidän pätemättömille vastaajilleen:

Lisätuotot. Työntekijät, jotka saavat ISO-tunnisteita, voivat korottaa kokonaiskorvaustaan enemmän kuin mitä tosiasiallisesti ansaitsevat.
Veron lykkäys. Työntekijät voivat lykätä ISO-verotustaan, kunnes he myyvät osakekannan, vaikka heillä saattaa olla AMT-kysymyksiä.
Pääomavoittojen hoito. Kaikkia ISO: ista saatavia tuloja voidaan verottaa pitkäaikaisena myyntivoitona, mikäli pitoajat täyttyvät ja harjoittelu ei laukaise AMT: tä..
Parannettu työntekijöiden motivaatio ja pidättäminen. Työntekijät, jotka saavat ISO-standardit, pysyvät todennäköisemmin yrityksen kanssa ja tekevät töitä.

ISO-standardien haitat

Monipuolistumisen puute. Työntekijät, jotka saavat ISO-tunnisteet, saattavat joutua sijoittamaan liian voimakkaasti yrityksen osakkeisiin verrattuna muuhun sijoitussalkkuunsa.
Pääomavoittojen verotuksen menetys. Työntekijät, jotka myyvät varastonsa hylkäävässä jaossa, voivat ilmoittaa myynti- ja myyntihintojen eron vain myyntivoitona; loput luokitellaan ansiotuloiksi.
Vaihtoehtoinen vähimmäisvero. Harjoitteluhetken määrästä voi tulla joissain tapauksissa AMT: n ensisijainen kohde, mikä tarkoittaa, että työntekijä voi maksaa huomattavasti enemmän veroa harjoitteluun.
Korkeammat verot. ISO-standardien myynti voi laskea osallistujan korkeampaan veroluokkaan vuodelle, jos hän ei aio suunnitella eteenpäin, vaikkakin joissakin tapauksissa se on väistämätöntä.
Liikkeeseenlaskun rajoitukset. Työnantajat eivät voi antaa työntekijälle kalenterivuoden aikana enempää kuin 100 000 dollaria arvoisia ISO-arvoja (arvostettu myöntämispäivästä).
Ei pidättämistä. Työnantajien ei vaadita pidättävän minkäänlaista veroa ISO-harjoituksista, joten työntekijöiden on seurattava ja ilmoitettava tämä tapahtuman osa itse.
Ei verovähennyksiä. Työnantajat eivät voi vähentää ISO-harjoituksen edullista osuutta maksetuna korvauksena, ellei osake myydä oikeudenhaltijaa.

Lopullinen sana

Kannustinvaihto-optiot voivat tarjota vaihtoehtoisen tulolähteen niille palkituille työntekijöille, vaikka yrityksen osake ei olisi julkisessa kaupankäynnissä. Jos julkisen kaupankäynnin kohteena oleva yritys ostaa tiiviisti hallussa olevan liiketoiminnan, optioista voi tulla välittömästi syntyviä ja siten vaihdettavissa nopeaan käteiseen.

Niitä sääntelevät verosäännöt voivat kuitenkin olla joissain tapauksissa melko monimutkaisia, etenkin kun optio-oikeuksia käytetään paljon. Työntekijöiden, joilla on mahdollisuus ansaita huomattavia tuloja joko tämän optio-oikeuden käytöstä tai myynnistä, tulisi varmasti suunnitella etukäteen neuvottelut vero- tai finanssiasiantuntijoiden kanssa, joilla on kokemusta näiden välineiden käytöstä.