Mikä on työntekijän osakeosto-suunnitelma (ESPP) - verosäännöt

Työntekijöiden osakehankintasuunnitelmat ovat pääosin eräänlainen palkanlaskentasuunnitelma, joka antaa työntekijöille mahdollisuuden ostaa yrityksen osakkeita ilman, että heidän tarvitsee suorittaa liiketoimia itse. Raha otetaan automaattisesti kaikkien osallistujien palkkioista verojen jälkeen verojen perusteella jokaisena palkkiokaudella, ja se kertyy esc-tilille, kunnes sitä käytetään yrityksen osakkeiden ostamiseen määräajoin, kuten kuuden kuukauden välein. Nämä suunnitelmat ovat samanlaisia kuin muun tyyppiset optio-ohjelmat siinä mielessä, että ne edistävät työntekijöiden omistuksia yhtiössä, mutta niillä ei ole monia rajoituksia, jotka liittyvät muodollisempaan optio-ohjelmaan. Lisäksi ne on suunniteltu olemaan jonkin verran nestemäisiä.

Pätevä vs. Ei pätevä

ESPP: t voivat olla joko päteviä tai ei-päteviä. Hyväksytyt suunnitelmat ovat yleisempiä, ja niiden on noudatettava sisäisen tulolain 423 §: ssä vahvistettuja sääntöjä. Päteviä ESPP: tä ei kuitenkaan pidä sekoittaa päteviin eläkesuunnitelmiin, jotka kasvavat verojen lykkäämiseen ja joihin sovelletaan ERISA-määräyksiä. Osallistujat voivat saada näiden suunnitelmien tuotot heti, kun alla luetellut perusteet täyttyvät. Pätevien ESPP: n keskeisiä ominaisuuksia ovat:

Suunnitelmasta on äänestettävä enemmistön osakkeenomistajien keskuudessa suunnitelman suunnitellun alkamispäivää edeltävien 12 kuukauden aikana.
Suunnitelmaa voidaan tarjota vain yrityksen varsinaisille työntekijöille (konsultit ja riippumattomat urakoitsijat eivät ole oikeutettuja).
Vaikka jotkut työntekijäryhmät voidaan jättää suunnitelman ulkopuolelle (kuten työntekijät, jotka ovat työskennelleet yrityksessä alle yhden tai kaksi vuotta), jokaiselle työntekijälle, jota ei nimenomaisesti ole suljettu pois tällä tavalla suunnitelman peruskirjassa, on annettava mahdollisuus osallistua suunnitelmaan.
Työntekijät, joilla on yli 5% yhtiön äänivallasta, eivät saa osallistua suunnitelmaan.
Yhtäläiset oikeudet myönnetään ehdoitta kaikille osallistujille.
Kukaan työntekijä ei voi ostaa yli 25 000 dollaria arvoisia osakkeita suunnitelmasta kalenterivuoden aikana.
Tarjousajat eivät saa ylittää 27 kuukautta.
Alennukset osakeostoista eivät saa ylittää 15% nykyisestä hinnasta.

Ei-päteviin suunnitelmiin ei sovelleta näitä sääntöjä ja rajoituksia paitsi, että myös osakkeenomistajien ja hallituksen on hyväksyttävä ne. Kuten heidän eläkkeelle jäämissuunnitelmien ulkopuoliset serkkunsa, kuten lykkääntyneet korvaukset tai toimeenpanijapalkkiojärjestelmät, ne voivat sallia osallistumisen syrjivänä. He eivät myöskään saa missään olosuhteissa suotuisaa verokohtelua. Kansallisen pörssisuunnitelmaammattilaisten yhdistyksen vuonna 2011 tekemä tutkimus osoitti, että 82% yrityksistä, joilla oli ESPP, käytti pätevää suunnitelmaa, kun taas vain 24% käytti ei-pätevää suunnitelmaa.

Tämän artikkelin loput kohdat keskittyvät yksinomaan päteviin ESPP: iin paitsi silloin, kun ei-pätevät suunnitelmat mainitaan erikseen.

Kuinka ESPP toimii

Eroistaan huolimatta sekä pätevät että pätemättömät ESPP: t ovat rakenteeltaan periaatteessa samanlaisia. Kaikki suunnitelmat koostuvat tarjousajasta, joka alkaa tietystä päivästä, joka tunnetaan tarjouspäivänä. Tarjousaikana on tyypillisesti useita ostojaksoja, jotka päättyvät ostopäivinä.

Tarjousaika voi esimerkiksi alkaa tarjouspäivänä 1. tammikuuta ja sen jälkeen voi olla yhdeksän ostojaksoa, jotka kestävät kukin kolme kuukautta. Tarjousaika päättyisi sitten 27 kuukauden lopussa. Tuona aikana työntekijät päättävät ottaa tietyn määrän pois palkoistaan (useimmat työnantajat asettavat rajan noin 10% verojen jälkeisestä palkasta), jota käytetään sitten ostamaan yrityksen osakkeita jokaisella ostopäivällä tarjouksen sisällä. aikana. Siksi koko tarjousajanjaksoon osallistuneet työntekijät tekisivät yhdeksän erillistä osakeostoa.

Jokainen työnantaja määrittelee oman politiikkansa työntekijöiden kyvystä nostaa varoja ostokaudella ja lisätä tai vähentää heidän maksujaan suunnitelmaan. Ja vaikka useimmat ESPP: t tarjoavat joko automaattisen hintaalennuksen tai takaisinotto-ominaisuuden (tai molemmat), tälle ei ole IRS-vaatimusta..

hinnoittelu

ESPP: t voivat tarjota työntekijöille hintaetu kahdella eri tavalla:

Sisäänrakennettu alennus. Useimmat ESPP: t tarjoavat työntekijöille automaattisen alennuksen osakekurssista kaikille ostoilleen, kuten 10% tai 15%. Tämä luo välittömän voiton kaikille osallistujille ostohetkellä.
Takaisinostopalvelu. Tämä säännös sallii suunnitelman ostaa osakkeet ostopäivänä joko osakkeen päätöskurssilla ostopäivänä tai alkuperäisen tarjouspäivän välillä sen mukaan, kumpi on alhaisempi. Tämä voi tietenkin tehdä valtavan eron voiton määrässä, jonka työntekijät saavat suunnitelmistaan. Jos yrityksen osake sulkeutui 15 dollarilla alkuperäisen tarjouspäivän aikana ja käy kauppaa 40 dollarilla, kun markkinat sulkeutuvat ostopäivänä, suunnitelma voi ostaa osakkeen tarjouspäivän hintaan - tai pikemminkin alennetulla prosenttimäärällä kyseisestä hinnasta, jos suunnitelma tarjoaa molemmat edut (mikä yleensä tapahtuu). Siksi työntekijä voisi saada osakekannan 12,75 dollarilla tässä skenaariossa, jos suunnitelmassa tarjotaan myös 15%: n sisäänrakennettu alennus.

Joissakin suunnitelmissa on useampi kuin yksi tarjousaikataulu käynnissä samanaikaisesti, vaikka työntekijät yleensä suljetaan pois osallistumisesta useampaan kuin yhteen aikatauluun kerrallaan.

Osallistujien käytettävissä olevien osakkeiden lukumäärä
Ostojen 25 000 dollarin rajalle on myös lisämääräys; tämä määrä jaetaan osakkeen päätöskurssilla tarjouspäivänä, ja osumasta tulee sitten suurin osakemäärä, jonka osallistuja voi ostaa kyseisenä vuonna, riippumatta siitä nouseeko vai laskeeko osake myöhemmin.

Esimerkiksi ABC Company luo ESPP: n ja osakekurssi sulkeutuu 18,42 dollarilla tarjouspäivänä 1. tammikuuta. Jakamalla 18,42 dollaria 25 000 dollariin voidaan päätellä, että jokainen osallistuja voi ostaa 1 357,22 osaketta sinä vuonna. Tämä numero on nyt asetettu, eikä sitä voida muuttaa, riippumatta siitä, miten hinta vaihtelee loppuvuoden ajan. Tässä laskelmassa käytetään myös todellista markkinahintaa eikä diskontattua hintaa, mikä tarkoittaa, että suunnitelman työntekijä voi ostaa 1 357,22 osaketta 15,66 dollarilla osakkeelta, jos sovellettaisiin 15 prosentin alennusta, jolloin osallistujalle annettaisiin 21 254 dollaria osakkeita. Mutta se olisi vuoden raja, vaikka tämä on alle 25 000 dollarin rajaa, koska laskelma ei ota huomioon alennusta.

Takaisinosto-ominaisuus voi vähentää tehokkaasti järjestelyn arvoa osallistujille, kun osakekurssi laskee tarjouspäivästä, koska tämä ominaisuus koskee vain hintaa, ei ostettavien osakkeiden lukumäärää. Jos osakekurssi laskee vuoden aikana 18,42 dollarista 7,08 dollariin, niin se tapahtuu ei antaa osallistujien ostaa lisää osakkeita, jotka lasketaan alhaisempaan hintaan. Siksi osallistujat, jotka odottavat ostavansa osaketta, kun se on 7,08 dollaria, voivat saada 1 357,22 osaketta vain 9 609 dollarilla (7,08 dollaria x 1 357,22), mutta he eivät voi ostaa 25 000 dollaria osakkeita 7,08 dollarilla saadakseen 3 531 osaketta kyseiseltä vuodelta..

ESPP: n verokohtelu

On olemassa kahden tyyppisiä osakekauppoja, jotka voidaan tehdä pätevästä ESPP: stä. Yksi on määräys, jolla on suotuisa verokohtelu verolain nojalla. Toinen on kielteinen päätös, joka ei ole.

Hyväksymisen on täytettävä kaksi keskeistä kriteeriä:

Varaston on oltava hallussaan vähintään vuoden ajan ostopäivästä.
Osakkeen on oltava hallussaan vähintään kaksi vuotta tarjouspäivästä.

Jos nämä ehdot täyttyvät, osallistujan ostohinnasta saaman alennuksen ilmoitetaan tavanomaisina tuloina, ja ostohinnan ja myyntihinnan välistä ylimääräistä voittoa pidetään myyntivoitona. Toisaalta hylkäävät päätökset edellyttävät, että osuuden kaupantekopäivän päätöskurssin (riippumatta siitä, onko tarkastelujaksoa olemassa) ja ostohinnan, joka otetaan huomioon alennuksen, välinen erotus lasketaan tavalliset tulot.

Pätevä sijoitus
Esimerkiksi Jeremy osti osakekannan ESPP: stä 23. maaliskuuta 2012. Osakkeen päätöskurssi oli 11,16 dollaria tarjouspäivänä 1. tammikuuta ja 18.65 dollaria ostopäivänä 30. kesäkuuta. Suunnitelma antaa hänelle 15% alennuksen, mikä antaa hänelle todellisen ostohinnan 9,49 dollaria (85% 11,16 dollarista takaisinmaksusäännöksen kautta)..

Hänen on pidettävä varastoaan ainakin 24. maaliskuuta 2014 saakka, jotta se olisi pätevä. Jos hän tekee tämän ja myy osakekannan huhtikuussa 2014 22,71 dollarilla, vain normaalituloina ilmoitetaan vain 1,67 dollaria osakkeelta (11,16 dollaria x 15%). Varsinaisen diskonttaamattoman markkinahinnan ja myyntihinnan välinen ero lasketaan pitkäaikaiseksi voittoksi tai tappioksi. Jeremyllä on siksi pitkän aikavälin voitto 11,55 dollaria osakkeelta (22,71 dollaria miinus 11,16 dollaria)..

Hylkäävä päätös
Toisaalta, jos Jeremy myisi osakekannan ennen pitoajanjakson päättymistä, hän tunnustaisi 9,16 dollarin tavanomaisiksi tuloiksi (18,65 dollaria vähennettynä alennetulla 9,49 dollarin ostohinnalla). Markkinahinnasta ostopäivänä (18,65 dollaria) tulee sitten myynnin kustannusperuste.

Tässä tapauksessa jäljellä olevaa 4,06 dollarin myyntituloa (myyntihinta 22,71 dollaria vähennettynä 18,65 dollarin päivähinnalla tapahtuneella markkinahinnalla) verotetaan sitten pitkällä tai lyhytaikaisella myyntivoitolla hänen hallussapidon kestonsa mukaan. Tämä pätee, vaikka osakekurssi laskee ennen kuin hän voi myydä sen. Jos hän myy osakekannan 7,55 dollarilla, hänen on silti tunnustettava 9,16 dollaria tavanomaisiksi tuloiksi, vaikka hän voi korvata tämän osittain pitkällä tai lyhyellä aikavälillä 1,94 dollarin (9,49 dollaria vähennettynä 7,55 dollarilla) pääomamenetyksellä..

raportointi

Työnantajat ilmoittavat yleensä kaikki ESPP: stä saadut tavalliset tulot työntekijän W-2-lomakkeella. Jos työnantaja ei kuitenkaan tee niin, työntekijän on ilmoitettava siitä erikseen lomakkeessa 1040. ESPP: ltä ostetut tiedot ilmoitetaan lomakkeella 3922, jonka työnantaja yleensä toimittaa ostopäivän jälkeen. Voitot ja tappiot ilmoitetaan lomakkeessa 8949, ja ne siirretään sitten luetteloon D.

ESPP: n edut

ESPP: n tarjoamat edut ovat huomattavasti suuremmat kuin haitat. Joitakin näiden suunnitelmien tarjoamista tärkeimmistä eduista ovat:

Työntekijöiden motivaatio ja pidättäminen
Veronluovutukset työnantajille (samanlaisia kuin vähennykset, joita työnantajat saavat rahoitukseen ja eläkesuunnitelmien hallinnointiin)
Suhteellisen halpa ja yksinkertainen hallinto
Mahdollisuus korottaa työntekijöiden korvauksia, jotka rahoitetaan osittain yhtiön osakekannan hinnankorotuksella
Ei sosiaaliturva- tai Medicare-vero pidätystä työntekijöiden maksuosuuksista suunnitelmaan (vain pätevät suunnitelmat)
Useimmissa tapauksissa ei vaadita työntekijöitä tekemään monimutkaisia sijoituspäätöksiä (vaikkakin ajoitus voi olla ongelma)

Ainoa todellinen haitta, jonka ESPP: t voivat aiheuttaa, on, että ne voivat aiheuttaa työntekijöiden, jotka osallistuvat pitkäaikaisesti ja pitävät osakekantaansa, yliraskauden yrityksen osakkeisiin sijoitussalkkuissaan. Tämä voidaan välttää myymällä osakkeita määräajoin ja kohdistamalla tuotot uudelleen muihin sijoitusvälineisiin tai varoihin.

Lopullinen sana

ESPP: t voivat tarjota työntekijöille säännöllisiä keinoja kasvattaa tulojaan ajan myötä, etenkin kun yhtiön osakekanta on nousussa. ESPP: t vetoavat myös työntekijöihin, koska he eivät vaadi heidän ostamiensa varastojen pitämistä eläkkeelle siirtymiseen saakka, mikä antaa työntekijöille mahdollisuuden saada osakekannan myynnistä saatavat tulot ainakin puolivälissä säännöllisesti suhteellisen lyhyessä ajassa. aikaa, samalla kun hyödynnetään pitkäaikaista myyntivoittojen käsittelyä.

Lisätietoja työntekijöiden osakehankintasuunnitelmista ja heidän työstään saat välittäjältä tai henkilöstöosastolta.