Sijoittaminen valtionkassan inflaatiosuojattuihin arvopapereihin (TIPS) - Suojaus inflaatiolta

Et voi varmasti tietää, onko uskomatonta hinnankorotusta varastossa, mutta jos elinkustannukset nousevat, voit käyttää erilaisia ​​sijoitusriskien hallintastrategioita suojaamaan salkkuasi inflaation vaikutuksilta..

Yksi näistä strategioista on arvopapereiden ostaminen Yhdysvaltain valtiovarainministeriöltä, nimeltään Treasury Inflaatio-suojattu arvopaperi, joka tunnetaan muuten nimellä TIPS.

Kuinka VINKIT toimivat?

VIHJEET vaihtelevat arvossa suoraan suhteessa kuluttajahintaindeksiin (CPI), joka mittaa inflaatiomme.

Tässä on muutama periaate siitä, kuinka voit ostaa VINKKIÄ ja kuinka ne toimivat:

• Voit ostaa VINKKEJÄ Yhdysvaltain valtiovarainministeriöltä verkossa tai pankkien tai välittäjien kautta.
• Vähimmäissijoitus on 100 dollaria, ja yksiköt ovat saatavana 100 dollarin lisäyksinä.
• Voit valita viiden, kymmenen tai kolmekymmenen vuoden toimikauden.
• Sinulla on mahdollisuus myydä TIPS jälkimarkkinoilla ennen maturiteetin päättymistä.
• TIPS: llä on kiinteä korko, ja ne maksetaan kahdesti vuodessa.
• Toisin kuin muut kiinteäkorkoiset ajoneuvot, päämiehesi nousee ja laskee kuluttajahintaindeksin perusteella.
• TIPS: n tarjoaman inflaatiosuojan takia TIPS tarjoaa alhaisemmat korot kuin muut vastaavat kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjat.

Jos meillä on inflaatiokausi, pääoma kasvaa ja korkomaksut kasvavat sen mukana. Kypsymisjakson lopussa saat pääoman takaisin plus arvon nousu.

Mutta nämä oikaisut toimivat molemmilla tavoilla: Pääoma- ja korkomaksusi laskevat molemmat deflaation aikana. Jos kuluttajahintaindeksi laskee ennen toimikausiäsi, sinulle taataan pääoman takaisin saaminen, mutta et hyöty kasvusta.

VIHJEIDEN alapuolella

Kuten kaikissa sijoitusvaihtoehdoissa, TIPS-investointeihin liittyy muutama erityinen haittapuoli:

1. Korkomaksut ovat täysin verollisia sinä vuonna, jona ne maksetaan, koska ne maksetaan suoraan käteisellä.
2. Joustavuuden ja potentiaalisen korotetun tuoton vuoksi TIPS-aloitukset alkavat yleensä verrattain alempi korot kuin perinteiset joukkovelkakirjat.
3. Nollakasvun aikana olet jumissa suhteellisen alhaisella tahdilla. Lisäksi deflaation aikana korkomaksu laskee, koska ne lasketaan alaspäin mukautetusta pääomasta.

Nollakasvuajat ovat ehdottomasti mahdollisia, etenkin kun Fed vetää kaikki pysähtymisasteet pitämään korot - ja siten inflaatio - erittäin alhaisina. Esimerkiksi kun Japani aloitti samanlaisen politiikan 1990-luvun lopulla, nollakasvujakso kesti noin vuosikymmenen.

Yksi suojasi on, että vaikka taloudessa tapahtuisi deflaatio samalla kun pidät VINKKIÄ, sinulle taataan silti alkuperäinen pääoman määrä sijoituskauden lopussa. VINKKIT on suunniteltu siten, että saat mukautetun pääoman tai alkuperäisen pääoman, sen mukaan kumpi on suurempi VINKKien saavuttamisen jälkeen.

Kuinka VINKKIT eroavat tavallisista joukkovelkakirjoista?

Kuvittele, että olet ostanut perinteisen kymmenen vuoden valtion joukkovelkakirjalainan, joka maksaa 4% 1 000 dollarin sijoituksesta. Ansaitset 40 dollaria tuloja vuosittain talouden muutoksista riippumatta, ja sitten saat pääoman 1000 dollaria kymmenen vuoden jakson lopussa. Korkea inflaatio syöisi tuottoihisi, koska rahasi olisi arvoltaan vähemmän kuin silloin, kun sijoitit ne. Ja jos inflaatio ylittää 4%: n korkoprosentin, reaalituotto olisi itse asiassa negatiivinen.

Jos sijoittaisit sen sijaan kymmenen vuoden TIPS-palveluihin, joiden hinta alkaa vain 3,5%, samalla tuolla 1000 dollarilla, korkomaksusi alkaisivat pienemmät, noin 35 dollaria. Silloin inflaatio-oikaisu nostaisi tai pienensi pääomaasi kuukausittain, mikä puolestaan ​​vaikuttaisi korkojen maksamiseen. Jos inflaatioindeksin nousu lisäsi pääomaasi 1250 dollariin, uusi korkomaksu olisi 43,75 dollaria. Kun inflaatio jatkaa nousuaan, samoin säännölliset maksusi. Lisäksi niin kauan kuin talous ei koe deflaatiota, hyödyt myös ylöspäin mukautetusta pääomasta, kun joukkovelkakirjat erääntyvät.

VINKKIT ja salkku

VIHJEET voivat olla arvokas suojaustyökalu henkilökohtaiselle sijoitussalkullesi, varsinkin jos sijoitat joukkovelkakirjalainoihin tai muihin kiinteätuottoisiin arvopapereihin. Voit suojautua inflaatiota vastaan ​​ilman korotettua riskiä investoinneille, kuten hyödykkeille tai jalometalleille.

TIPS-tuella sinulla on Yhdysvaltain valtiovarainministeriön tuki ja saat taattuja korkomaksuja - vaikkakin näiden maksujen määrä voida lasku harvinaisten deflaation aikana. Koska inflaatiokaudet ovat käytännössä väistämättömiä, se ei yleensä haittaa, että pieni osa salkustasi on kohdennettu TIPS: iin.

Lopullinen sana

Deflaation jälkeen, jonka aikana tavaroiden ja palveluiden hinnat laskivat dramaattisesti, olemme alkaneet nähdä merkkejä inflaatiopaineesta kaasupumppuissa ja ruokakaupoissa. Jos uskot seuraavan viiden tai kymmenen vuoden kehityksen nousevan lisääntyvän inflaation suhteen, VINKKIT voivat olla loistava lisä salkkuusi.

Näen TIPS: n houkuttelevana joukkovelkakirjalainan vaihtoehtona 10–15%: n salkusta, etenkin kun otetaan huomioon kasvavan alijäämämme aiheuttama paine ja deflaation ajanjaksosta syntyminen. TIPS-riski on suhteellisen pieni, ja ne tarjoavat varmasti turvallisemman tuoton verrattuna muihin inflaatio suojauksiin. Pidän siitä, että niitä voidaan myydä jälkimarkkinoilla, mikä antaa heille likviditeettiä, ja he voivat tarjota sinulle joitain lisätuloja.

Ehdotan ostaa TIPS suoraan suoraan ETF: n kautta. Sinun on tiedettävä tarkalleen, mitä omistat ja kuinka muuttuvat korot vaikuttavat sijoituksesi. ETF: t voivat lisätä kerroksen maksuja ja mahdollisia riskejä sijoitukseesi.

Oletko ostanut VIHJEITÄ tai harkitsetko muita suojauksia? Mikä osa salkustasi on TIPS-ohjeita?