Mikä on lyhyeksi myynti selitetty - määritelmä, säännöt ja kuinka lyhyt osake

Jos olet kokematon sijoittaja, potkut itsesi tässä vaiheessa ja ihmettelet, miksi et ladannut osakkeita takaisin, kun ne käyivät kauppaa murto-osan nykyisestä hinnasta. Mutta et ole onnekas. Taitavilla sijoittajilla on toinen työkalu hyötyä korkeista arvopapereiden hinnoista. Tärkeintä on ymmärtää ero (pitkien) ja myyvien (lyhyiden) osakkeiden välillä.

Aloittelijat ovat tottuneet ajatukseen pitkästä myynnistä - se on, kun omistat osakkeet ja myyt osakkeet myöhemmin. Edistyneet sijoittajat voivat kuitenkin harkita myös vaihtoehtoa myydä lyhytaikaisia. Menossa pitkä osakkeessa tarkoittaa osakkeiden omistusta, menossa lyhyt antaa sinun lainata kalliita osakkeita välittäjältä ja myydä ne. Kun osakekurssi laskee, ostat osakkeet takaisin alhaisemmalla kurssilla ja palautat ne välittäjälle, joka lainasi ne sinulle. Hintaero on sinun hyöty. Pohjimmiltaan käännät perustoimen järjestyksen ja voitot arvon alenemisesta.

Miksi myydä lyhyt?

Lyhytaikainen myynti on usein mahdollisuus ansaita voittoa, vaikka unohdatkin mahdollisuuden ostaa vähän. Jos osake käy kauppaa 52 viikon korkeimmalla tasolla tai lähellä sitä, ja tutkimuksesi saa sinut uskomaan, että hinta on saavuttanut huippunsa, lyhytmyynnillä voit tehdä voittoa ostamalla korkeita ja myymällä alhaalla.

Erityisissä tilanteissa lyhytaikainen myynti voi myös auttaa sinua verojen tai rahastoon sidottujen osakkeiden maksamisessa. Jos et saa selvittää tietyn rahasto-osuuden osakkeita, voit teknisesti lainata osakkeita luottamukseltasi, myydä ne lyhyeksi ja hyötyä laskevasta hinnasta rikkomatta luottamussääntöjä. Tätä tekniikkaa kutsutaan oikosulku laatikkoa vastaan, ja se vaatii välittäjää pitämään osakkeet vakuutena, josta tulee joitain palkkioita. Jos hinta ei laske asemaasi asetettuun hintaan, välittäjä pitää osakkeet.

Lyhytmyyntisäännöt

Tietysti ylellisyyteen, että voi myydä lyhyitä, on rajoituksia:

1. Tarvitset luvan päästä marginaalikauppaan, joka vaatii korkeatasoista tasoa ja joitain paperityötä. Välittäjät, kuten OptionsXpress, tarjoavat marginaalitilejä.
2. Koska lainat alun perin osakkeita myydäksesi ne, välittäjäsi voi laskuttaa korkoa lainalle, mikä leikkaa voitot.
3. Voit antaa lyhyitä myyntitilauksia vain, kun osakekurssi on nousussa tai ei muutu. Et voi lyhyt varastossa, kun sen hinta laskee.
4. Arvopapereilla, joita sinulla on osana IRA-tiliä tai muuta hyväksyttävää tai veroihin lykättyä tiliä, ei voida soveltaa lyhyitä positioita.

Lyhytmyynnin riskit

Tietenkin, lyhytmyynnin suurin haitta on, että hinta ei ehkä laske niin paljon kuin luulit, että se laskee tai ei ollenkaan. Jos hinta jatkaa nousuaan, huomaat pääomatappion, aivan kuten tekisit, jos ostit tavanomaisesti kaluston ja joudut sitten myymään sen halvemmalla..

Siksi älykkäät lyhytaikaiset myyjät asettavat positioon usein takaosan ostamispysäyksen, jotta mahdollista menetystä voidaan rajoittaa. Osta-stop-tilaus käynnistää tilisi hankkimaan tarvittavat osakkeet lyhyen positiosi täyttämiseksi, ennen kuin tappioistasi voi tulla suurempi. Ilman tällaista mekanismia osakekannan hinta voi nousta edelleen ja johtaa tuhoisiin tappioihin. Koska osakekannan korkeudelle ei ole rajaa (verrattuna nollaan laskemiseen), potentiaaliset tappiot ovat rajattomat.

Lopullinen sana

Kun unohdat mahdollisuuden ostaa alhainen hinta ja myydä korkea, lyhytaikainen myynti on hieno tapa kääntää transaktiot ylösalaisin ja löytää uusi mahdollisuus voittoa varten. Mutta vain siksi, että voit ostaa korkeaa ja myydä vähän, ei tarkoita, että olet löytänyt porsaanreiän markkinoilta.

Nämä muutokset eivät ole aloittelijoille, ja ennen aloittamista varmista, että tiedät marginaalilaskennan säännöt. Seuraava askel on keskustella välittäjäsi kanssa saadaksesi selville ne erityissäännöt, jotka sinun on käsiteltävä lyhytaikaista myyntiä varten, ja mitä sinun tulee tehdä saadakseen kaupan marginaalimarkkinoilla.

Kun olet valmistautunut oikein, jaa menestystarinoitasi. Mitkä lyhyet positiot ovat olleet suurimpia voittojasi? Tai oletko ottanut paha tappion?